יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים, שהתחזקו לקראת סיום המסחר. ברקע למסחר, הפד' הותיר הערב את הריבית בארה"ב בארה"ב ברמה של 2.25%-2.5%, אך הוריד את הריבית ה-IOER ב-5 נק' בסיס. במקביל, עונת הדו"חות המשיכה להשפיע על החברות המדווחות ועל הסנטימנט בשוק.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.13%
דאו ג'ונס 0.16%
נאסד"ק -0.21%       

בגזרת הישראליות, רדוור (סימול: RDWR) הציגה היום דו"חות חיוביים לרבעון האחרון. הכנסות החברה הסתכמו ברבעון האחרון ב-61.4 מיליון דולר, עלייה של 13% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי (GAAP) הסתכם ברבעון האחרון ברמה של 4.4 מיליון דולר, לעומת הפסד של 1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. אבן קיסר (סימול: CSTE) הודיעה היום על הכנסות של 128.2 מיליון דולר ברבעון האחרון, ועל הפסד נקי של 0.4 מיליון דולר. החברה מפרסמת תוכנית התייעלות הכולל צמצום של כ-7% מכוח העבודה של החברה. טבע (סימול: TEVA) עלתה הערב 0.1%, וזאת לאחר שנפלה אמש ב-2.5%. החברה צפויה לרכז מחר עניין כאשר היא תדווח על תוצאותיה לרבעון האחרון.

פריגו הדואלית (סימול: PRGO) עלתה הערב 1.3% לאחר שאיבדה אמש כ-6.9% ברקע לדרישה לתשלום מס של 843 מיליון דולר (לכתבה המלאה). 

• אפל עקפה את הציפיות - אך נחלשה במכירות האייפון ובהכנסות מסין
• בנק אוף אמריקה: אפל תכפיל את הרווחים תוך 5 שנים בזכות ה-AI
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האירוע הגדול של השבוע: הבנק המרכזי בארה"ב הותיר הערב כצפוי את הריבית ללא שינוי בארה"ב (לכתבה המלאה). החלטת הריבית הערב מעניינת במיוחד לנוכח הדילמה הגדולה שעומדת בפני הפד': מחד גיסא, השווקים נמצאים בשיא לאחר עליות של קרוב ל-30% בחודש האחרונים והסיכויים להתפתחויות של בועות פיננסיות גבוהים במיוחד לנוכח העובדה כי התנאים הפיננסים בארה"ב הם המקלים ביותר מאז 1994. מאידך גיסא, שוקי המימון מצביעים על מצוקת נזילות שמתפתחת במהירות בתקופה האחרונה, באופן אשר שדורש התייחסות של הפד'. הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עלתה בימים האחרונים לשיא של 2.45%, 5 נק' בסיס מעל ריבית ה-IOER (הריבית שמשלם הפד' על הרזרבות של הבנקים), ו-5 נק' בלבד מתחת לגבול העליון של טווח הריביות (עומד היום על 2.25%).

כפי שהתחרש בשתי הפעמים האחרונות שהפד' עמד בסיטואציה דומה (במהלך 2018), גם הערב בחר הפד' לבצע התאמה לריבית ה-IOER, והוריד אותה ב-5 נק' בסיס. המשמעות של צעד זה היא הזרקה נוספת של נזילות לשוק.

הפער בין טווח הריביות של הפד' לריבית האפקטיבית בשוק: בפעמיים הקודמות הפד' בחר לבצע התאמה לריבית ה-IOER, מהלך שהזרים כסף לשוק. הפד' פועל גם הערב

התשואות על אגרות החוב האמריקניות עלו הערב במסחר תנודתי. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת כעט על רמה של 2.50%, והתשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 2.3% בלבד. הדולר אינדקס (סימול: DXY) עבר לעליות קלות סביב רמה של 97.3 נק'. נציין בהקשר זה כי החל מהערב צפויה קופת האוצר האמריקני לרדת בחדות, מרמה של 420 מיליארד דולר לרמה של 281 מיליארד דולר ב-1.6, מהלך שצפוי להעיב על הדולר בעולם (לכתבה המלאה).

בגזרת המאקרו, סקר התעסוקה המקדים של ADP הציג תוספת של 275 אלף משרות, גבוה משמעותית מהצפי המוקדם שעמד על תוספת של 177 אלף משרות. מדובר בנתון החזק ביותר מאז יולי האחרון. תחום השירותים בלט במיוחד עם תוספת של 223 אלף משרות.  סקר ה-ISM במגזר הייצור האמריקני ירד לרמה הנמוכה ביותר מאז 2016 (לכתבה המלאה).

במרכז

ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול: AAPL) עלתה הערב ב-4.8% לאחר שהחברה הצליחה להכות את התחזיות המוקדמות אמש. הכנסות החברה הסתכמו ברבעון האחרון ב-58.02 מיליארד דולר, כאשר המכירות של מכשירי האייפון מסתכמות ב-31.05 מיליארד דולר. הרווח של החברה הסתכם ב-11.5 מיליארד דולר, גבוה מהתחזיות המוקדמות, אך נמוך ב-16% ביחס לרבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה).

מניית חברת השבבים AMD (סימול: AMD) מחקה עליות של 3%, ונסגרה בירידות של 3%. החברה דיווחה אמש על רווח של 16 מיליון דולר, לעומת 81 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה הסתכמו ב-1.27 מיליארד דולר, גבוה מהתחזיות המקודמות שעמדו על הכנסות של 1.26 מיליארד דולר, אך נמוך לעומדת הכנסות של 1.65 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד.

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) ירדה הערב 1.9%, וזאת ברקע לדיווח כי החברה הסתירה פרטיים מהותיים בדו"חות האחרונים (לכתבה המלאה).