יציאת הכספים מתעשיית קרנות הנאמנות נמשכת ואף גוברת: לאיזה אפיק הציבור בכל זאת נכנס?
קרנות נאמנות שבוע המסחר החולף ננעל בעליות שערים ניכרות בשוקי המניות ברחבי העולם, והמגמה החיובית הייתה גם נחלתן של אגרות החוב הקונצרניות. זאת, לאחר שבועיים רצופים של מימושים במדדי המניות הגלובליים. למרות זאת - הציבור בישראל ממשיך לצאת מתעשיית קרנות הנאמנות, ואף בקצב גבוה יותר, כשבשבוע החולף נפדו כ-295 מיליון שקל מהתעשייה.
על רקע עליות השערים בבורסות, הקרנות המנייתיות דווקא גייסו השבוע כ-35 מיליון שקל, המתחלקים לגיוסים של כ-50 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ וכ-25 מיליון שקל בקרנות הגמישות. מנגד, קרנות מניות חו"ל פדו כ-40 מיליון שקל. מתחילת החודש עומד הגיוס בקרנות המנייתיות על 27 מיליון שקל.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית (כגון קרנות 10/90) רשמו השבוע פדיונות של כ-20 מיליון שקל, מה שמהווה ירידה בקצב הפדיונות ביחס לשבוע קודם. עם זאת, מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-100 מיליון.
אגרות החוב הממשלתיות, שנסחרו השבוע במגמה שלילית מתונה, הביאו לזינוק של פי 2 בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה, וזה עלה השבוע לסכום של כ-115 מיליון שקל. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-190 מיליון שקל.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בראש טבלת הקרנות המגייסות ממשיכות להתייצב אגרות החוב הקונצרניות, שמסכמות שבוע של עליות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.35%, ובעקבות האווירה החיובית, הגיוסים באפיק זה עמדו על 105 מיליון שקל - ירידה קלה משבוע שעבר, אך מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-530 מיליון שקל. כאמור - בראש טבלת המגייסות.
באפיק השקלי ממשיכים להרשם פדיונות, כשהקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-295 מיליון בשבוע שעבר, דומה לשבוע שלפניו. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-730 מיליון שקל והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.
בסך הכל, הציבור ממשיך לצאת מתעשיית קרנות הנאמנות, ולהקשות על בתי ההשקעות: מתחילת חודש מאי נפדו כ-1.5 מיליארד שקל מהקרנות השונות, כשבקרנות המסרותיות, בנטרול הכספיות, נפו כמעט 540 מיליון שקל.
- 1.איילי 29/05/2016 16:05הגב לתגובה זוהציבור פודה כספים מאג"ח מדינה , ומהקרנות השקליות ומהאג"ח הכללי , רוב הכסף גוייס באג"ח הקונצרני וכן בקרנות המנתיות. כלומר ניצל את הירידות שהיו לאחרונה בסקטור המנייתי ובסקטור הקונצרני ולשם הולך הכסף. שזה אומר שאין פחד בשווקים כרגע מצד כלל הציבור , טוב מה יעשה ? ישים את הכסף בפק"מ ? כל עוד הריבית נמוכה , כסף ימשיך לזרום לשוק ההון ולנדל"ן כל עוד אין אלטרנטיבות אחרות.
- כותב 29/05/2016 23:33הגב לתגובה זובסוף העונה
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
