הירשמו
  1. ראשי
  2. ניתוח טכני

מדד ה-S&P500: מדשדש בטווח הזמן הבינוני תוך תנודתיות גבוהה

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את המדד המוביל בבורסות וול סטריט
אייל גורביץ | (5)
נושאים בכתבה וול סטריט

מדד ה-S&P 500 תקף בשבוע המסחר האחרון את שיא כל הזמנים. גם אם הציץ מעט מעליו, הרי שבשלב הנוכחי אין מדובר בפריצה ראוייה ומובהקת. סבלנות היא תכונה נדרשת כרגע.

הנחת העבודה ארוכת הטווח

 כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, הרי שבטווח הארוך אין שינוי בשלב זה והמגמה היא מגמת עלייה ברורה מכמה סיבות:

מבט על הגרף החודשי מלמד שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי והיא אינה עוברת שינוי. בנוסף, אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.

הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שמגמות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא. כמו כן, קיים סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20) - הרצף האחרון שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012 עודנו רצף עולה. אפשר לראות שמאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו, והמדד מצוי מעל הממוצע הנע ל-5 חודשים. 

הטווח הבינוני

הדינאמיקה של השבועות האחרונים האחרון מעידה על מספר דברים:

  • קונים ברמת 1,972 הנקודות
  • מוכרים ברמת 2,094 הנקודות 
מאידך המוכרים הופיעו פעמיים ברציפות סביב רמת 2,094 הנקודות. כל עוד יישאר בין שני גבולות אלו התנודות תהיינה אקראיות וחסרות משמעות ממשית ללא קשר לעוצמתן. פריצת אחד מהגבולות יהיה סימן כי המדד בחר כיוון ולפיכך הוא ייטה להמשיך בכיוון הפריצה. 

סיכום

הגם שטווח הזמן הארוך מצביע על המשך מגמת העליות, הרי שבטווח הזמן הבינוני נוטה המדד לדשדש תוך תנודתיות גבוהה.   *הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ   **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.   ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    פיקו פארד 21/02/2015 23:46
    הגב לתגובה זו
    הזאת שבה אתה טוען שרואים מגמת עלייה ברורה וממושכת, ניתן לחשוב שהמדד יעלה עד אין סוף...תפסיק לקשקש, שמעתי לך פעם והפסקתי.
  • 4.
    פיקו פארד 21/02/2015 23:46
    הגב לתגובה זו
    הזאת שבה אתה טוען שרואים מגמת עלייה ברורה וממושכת, ניתן לחשוב שהמדד יעלה עד אין סוף...תפסיק לקשקש, שמעתי לך פעם והפסקתי.
  • 3.
    המומחה 18/02/2015 16:42
    הגב לתגובה זו
    לומר שאני יודע מה יהיה , אני ממש לא יודע
  • 2.
    R 18/02/2015 11:30
    הגב לתגובה זו
    לאצ צריך להוסיף. תסתכלו תבינו
  • 1.
    עופר 17/02/2015 22:19
    הגב לתגובה זו
    אמרת בסוף ינואר שאם זה יסגר בפחות מ2000 אז למכור,מכרתי ועלה ב5%לפני שנה המלצת על אינטרנט זהב תראה איפה היא היום.לפני חודש אמרת טאואר ירדה ב20%.ובסוף בכיפור תבקש סליחה!!אייל אתה ממליץ לאנשים שמחפשים לראות כמה לירות ובוקשי סוגרים את החודש לכנס לבור יותר עמוק.אני מופסד בגללך לא מהרווח אז בבקשה אם אין לך מושג תפרוש בשיא.תודה
מייקל ברי
צילום: מייקל ברי
ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל |
נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider  מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.


נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם. 

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה. 



שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.


- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק. 


להמשך הכתבה לחץ כאן