מורגן סטנלי מסמן מטרות: 5 מניות ענק לקראת זינוק ו-5 מהן חייבים להתרחק

בעולם של מתאם גבוה בין מניות בסקטורים שונים, כשכל השוק נע כמקשה אחת כבר זמן רב, משקיעים מחפשים כל הזמן מניות עם מתאם נמוך ביניהן, דבר שיכול להפחית את רמת הסיכון בתיק. מבדיקה של בנק ההשקעות האמריקני מורגן סטנלי עולה שהמתאם בין חברות הענק, אלו שנסחרות לפי שווי שוק של 100 מיליארד דולר ויותר, נמצא בשפל של שנים, מה שיכול לייצר הזדמנות.

המתאם בין מניות שנחשבות 'מגה-קאפ' בארה"ב ירד בשנה האחרונה לשפל של 7 שנים, אל פחות מ-30%. לפני כשנה עמד המתאם קרוב ל-60%, מה שאומר שהסיכון בתיק הכולל את כל המניות האלו ירד.

לפי ארבעה מבחנים שערכו בבנק, עולה כי מתוך 35 החברות האמריקניות שנכללות בקבוצה זו, מניות הבנקים עדיפות על פני החברות האחרות וצפויות להניב תשואות טובות הרבה יותר מהיתר בשנים הבאות.

הבדיקה של האנליסטים במורגן סטנלי כללה 4 פרמטרים - תחזית צמיחת הרווח בשלוש השנים הבאות, כפי שהיא מתומחרת כיום במחיר המניה; תחזיות הבנק מול הקונצנזוס בוול סטריט; התחזית לתשואה כוללת (מחיר מניה ועוד תשואת דיבידנד) ב-5 השנים הבאות; ומודל משוקלל של רכישות חוזרות, מכפיל רווח עתידי, תשואה להון ומומנטום נוכחי.

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; סולאראדג' נפלה ב-25%, אלביט עם 5%
• החוזים במגמה מעורבת: סולאראדג' צונחת ב-17%

לאחר הרצת הבדיקה הזו על 35 המניות הכבדות ביותר בארה"ב, שמייצגות יחד 6.9 טריליון דולר בשווי שוק, כ-40% משווי השוק של מדד ה-S&P 500, התקבלו 5 המניות המומלצות לרכישה ו-5 המניות מהן מומלץ להתרחק - הנה הם לפניכם: