טבלה

מורגן סטנלי מסמן מטרות: 5 מניות ענק לקראת זינוק ו-5 מהן חייבים להתרחק

הבנק ניתח את 35 מניות הכי גדולות מבחינת שווי שוק, בהיקף של 6.9 טריליון דולר, ומצא את הטובות והגרועות ביותר. צפו בטבלה
ידידיה אפק | (2)

בעולם של מתאם גבוה בין מניות בסקטורים שונים, כשכל השוק נע כמקשה אחת כבר זמן רב, משקיעים מחפשים כל הזמן מניות עם מתאם נמוך ביניהן, דבר שיכול להפחית את רמת הסיכון בתיק. מבדיקה של בנק ההשקעות האמריקני מורגן סטנלי עולה שהמתאם בין חברות הענק, אלו שנסחרות לפי שווי שוק של 100 מיליארד דולר ויותר, נמצא בשפל של שנים, מה שיכול לייצר הזדמנות.

המתאם בין מניות שנחשבות 'מגה-קאפ' בארה"ב ירד בשנה האחרונה לשפל של 7 שנים, אל פחות מ-30%. לפני כשנה עמד המתאם קרוב ל-60%, מה שאומר שהסיכון בתיק הכולל את כל המניות האלו ירד.

לפי ארבעה מבחנים שערכו בבנק, עולה כי מתוך 35 החברות האמריקניות שנכללות בקבוצה זו, מניות הבנקים עדיפות על פני החברות האחרות וצפויות להניב תשואות טובות הרבה יותר מהיתר בשנים הבאות.

הבדיקה של האנליסטים במורגן סטנלי כללה 4 פרמטרים - תחזית צמיחת הרווח בשלוש השנים הבאות, כפי שהיא מתומחרת כיום במחיר המניה; תחזיות הבנק מול הקונצנזוס בוול סטריט; התחזית לתשואה כוללת (מחיר מניה ועוד תשואת דיבידנד) ב-5 השנים הבאות; ומודל משוקלל של רכישות חוזרות, מכפיל רווח עתידי, תשואה להון ומומנטום נוכחי.

לאחר הרצת הבדיקה הזו על 35 המניות הכבדות ביותר בארה"ב, שמייצגות יחד 6.9 טריליון דולר בשווי שוק, כ-40% משווי השוק של מדד ה-S&P 500, התקבלו 5 המניות המומלצות לרכישה ו-5 המניות מהן מומלץ להתרחק - הנה הם לפניכם:

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    [email protected] 05/05/2015 23:28
    הגב לתגובה זו
    מעונינת יותר בetf
  • 1.
    אפי 12/04/2015 16:24
    הגב לתגובה זו
    איך במקרה 4 מתוך 5 המומלצות הן בנקים?
ג'ף בזוס אמאזון אמזון
צילום: AFP

סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה

מחנות למכירת ספרים קטנה לענקית טכנולוגיה ששווה היום קרוב לטריליון דולר. אלו הנק' המרכזיות בהיסטוריה של החברה ששינתה את כללי המשחק
עמית נעם טל |
ענקית הטכנולוגיה אמזון (סימול:AMZN) חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה, וזו הזדמנות מצוינת להיזכר בנקודות החשובות שמסבירות כיצד הפכה אמזון מחנות למכירת ספרים לענקית טכנולוגיה ששולטת כמעט בכל תחום, ושווה נכון להיום קרוב ל-960 מיליארד דולר.  החברה נוסדה ב-1994, והתפרסמה בתחילה בעיקר בזכות מכירות הספרים. ג'יף בזוס משמש ההקמה כיו"ר, נשיא ומנכ"ל החברה. האתר עצמו נפתח ב-1995 ופעל בתחילה בארה"ב בלבד. בהדרגה בפתח בזוס את האתר למדינות נוספות.   ב-1999 הפכה אמזון לפלטפורמת מכירות הספרים באונליין הגדולה בעולם, והיא מחליטה להיכנס לשוק נוסף: מכירות של מוזיקה ו-DVD, כאשר סל המוצרים שהציעה החברה ממשיך לגדול בהדרגה. ב-2008, אמזון הפכה להיות חברת המכירות הגדולה בעולם. ב-2018 הסתכמו המכירות שהתבצעו באתר של החברה ב-524 מיליארד דולר, או 45% מסכום כלל המכירות שבוצעו באינטרנט.  ב-2005 משיקה החברה את AMZN פריים, מועדון הלקוחות של החברה, שמציע שירות מהיר יותר, והנחות עבור מוצרים ספציפיים. נכון להיום, לחברה יש יותר מ-100 מיליון חברים במועדון זה, מועדון החברים השני בגודלו בעולם. ב-2007 משיקה החברה את הקינדל, רואה הספרים האלקטרוני ששינה את שוק הספרים בארה"ב. הרעיון של "חנות ספרים" במכשיר, שמאפשרת למשתמשים להוריד כל ספר בתוך שניות ללא תלות במיקום, היה חדשני וגרם להרבה כאב ראש עבור תעשיית המו"לות.  בתוך כך, הסיפור העיקרי של החברה בשנים האחרונות היה ההכנסות משירות הענן של החברה. הפלטפורמה הרשמית של Amazon Web Services) AWS) הושקה ביולי 2002, והתבססה בתחילה על מספר מצומצם של כלים ושירותים. ב-2004 הציע מהנדס בחברה להשתמש בתשתית המשמש לתפעול פעילות המסחר של החברה, וכך התרחבה משמעותית תחום שירותי הענן של החברה. הכנסות החברה מאז ההנפקה ב-1997 החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%.