"אנחנו מוטרדים מהתנהלות אי.די.בי בתקופה האחרונה, נשמור על כספי העמיתים"
בית ההשקעות מיטב קיים היום מסיבת עיתונאים במסגרתה צבי סטפק, יו"ר מיטב, סיכם שנת 2011 בשוקי ההון, סיפק תחזיות ל-2012 וציין אפיקי השקעה מומלצים ומניות בולטות.
סטפק מציין כי שוק המניות הישראלי מ-2007 עד 2010 בלט לטובה והציג תשואת יתר על פני שווקים עולמיים בעולם. בשנת 2011 הצטיירה תמונה הפוכה ומדד המעו"ף נשאר מאחור בשל סיבות כ"אביב הערבי" אשר יוצר למשקיעים בעולם רושם כי ישראל מצוייה ב"שכונה בעייתי" ובנוסף ההשפעות הכבדות הנובעות מהמחאה החברתית על יוקר המחייה.
ההערכה הסובייקטיבית של מיטב מתארת את שוק המניות כזול ברמת האמצע בין 25-5 בסולם של 0-100 כאשר 0 היא הרמה הזולה ביותר ו-100 מייצג בועה מוחלטת. כלומר, קיים אפסייד נאה שיתממש בתלות בסיכונים.
הסיכונים הם לאינתיפדה שלישית, השתלטות האחים המוסלמים במצרים והדרדרות ביציבות בירדן. עוד בגזרה הגיאופוליטית קיים סיכון מכיוון היציבות בבחריין וערב הסעודית. הסיכונים הכלכליים העולמיים המרכזיים מקורם בגוש האירו.
הדגש לגביי הסיכונים מגיע מכיוון אירופה, כאמור. סטפק מציין כי הבעיה המרכזית בגוש האירו היא היעדר אפשרות לקבלת החלטות מהירות, דבר המכביד מאוד על השווקים כי הזמן הוא פקטור מאוד חשוב. ולדוגמא מציין סטפק כי את המשבר ביוון היה ניתן לפתור בחילוץ קטן בהרבה לפניי שנה. סיכון נוסף הוא מכיוון סין טמון ב"חיבור הקטלני של מערכת הבנקאות אל הנדל"ן - דבר המהווה מתכונת למשבר".
צבי סטפק התייחס למניות חברות האחזקה ואמר כי "הן מאוד לא מומלצות בתקופה זו ונחשבות למסוכנות". יניב צלאל, מנהל ההשקעות הראשי של קופות הגמל של מיטב שהתבקש ע"י סטפק להתייחס לעניין הוסיף כי "אנחנו מוטרדים מצורת ההתנהלות של אידיבי בתקופה האחרונה, נעשה הכל בכדי לשמור על כספי העמיתים שלנו".
הפתרון לטלטלות בשווקים הוא "פיזור ועוד פיזור ועוד פיזור, אבל פיזור אקטיבי". במיטב ממליצים על חשיפה לזהב כגידור למניות אשר עובד כאשר אין בעיות נזילות ועל מניות הבנקים: כדוגמת לאומי ופועלים. המועדפות בתחום הנדל"ן הם אלרוב נדל"ן ואלוני חץ. תחום מומלץ נוסף הוא הביומד, עם מניות כקמהדע.
הצבת סטנדרטים חדשים בתחום קרנות הנאמנות
אילן רביב, מנכ"ל מיטב בית השקעות ציין את הצטיינות הקרן הכספית: מיטב כספת פרימיום עם תשואה של 2.83% נכון לסוף נובמבר והכריז על מהלך מקיף של שקיפות והוגנות מול בעלי היחידות בקרנות הנאמנות הכולל מספר צעדים משמעותיים. מטרת חבילת הצעדים בתחום קרנות הנאמנות היא להגביר את השקיפות כלפי המשקיעים, לפשט עבורם את תהליך קבלת החלטות ההשקעה וליצור וודאות גדולה יותר בהשקעה.
במסגרת זו בית ההשקעות מתחייב לא להעלות את דמי הניהול בשנת 2012, לא לערוך שינוי מהותי במדיניות השקעה ובנוסף לדווח על אחזקות הקרנות חודש לפני המועד הנדרש על ידי רשות לניירות ערך בצעד שמטרתו להגביר את השקיפות כלפי בעלי היחידות בקרנות ולפשט עבורם את תהליך קבלת ההחלטות לגבי ההשקעה.
נוסף על כך, קרנות הנאמנות שבניהול בית ההשקעות לא ישלמו עמלות. מדובר בעמלות ששולמו עד היום ע"י בעלי היחידות בקרנות ומהיום מיטב תישא בהן. מספר קטן של קרנות עם פעילות מוגברת באופציות לא תיכללנה בהסדר זה, והעמלות שלהן תקבענה במכרז נפרד. ב-28.12.2011, מועד תחילתו של ההסדר החדש מול בנקים, תיכנס לתוקף גם העלאת דמי הניהול בכל קרנות מיטב, למעט הקרנות הכספיות, בשיעור מזערי של 0.02%.
במיטב מציינים כי החיסכון הצפוי בעמלות עבור בעלי היחידות בקרנות גדול מהעלייה המזערית בדמי הניהול כך שמרבית בעלי היחידות בקרנות צפויים להרוויח מן המהלך.
- 4.מבין בשוק 04/12/2011 16:25הגב לתגובה זוכל הכבוד על המהלך בקרנות הנאמנות ..
- 3.אז למה קרן ההשתלמות שלי אצלם פארקאקט? (ל"ת)דיבורים כמו חול... 04/12/2011 13:41הגב לתגובה זו
- 2.Boaz Birds 04/12/2011 12:26הגב לתגובה זו" ומתחייב לא להעלות את דמי הניהול בשנת 2012, לא לערוך שינוי מהותי במדיניות השקעה ובנוסף מתוכננת עלייה מזערית בדמי הניהול ופטור מעליות. "
- 1.מוטרדים מהתנהלות אי.די.בי??? ניצניי שפיות!!! (ל"ת)חוסך פנסיוני 04/12/2011 12:11הגב לתגובה זו
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
