העדפת נושים באאורה? רוצה דחיית בתשלום החוב אך רכשה אג"ח ג' בשוק

חברת אאורה ביקשה אתמול בערב דחייה של 90 יום בתשלומי הקרן והריבית, זאת בשל חוסר במקורות כספיים לעמידה בהתחייבויות. אאורה: "לא נרכוש יותר איגרות חוב"
תומר קורנפלד | (8)

חברת הנדל"ן אאורה סיפקה הלילה למשקיעים חדשות שליליות אודות פעילותה העסקית אשר מצביעות על צורך לגבש הסדר חוב, זאת בשל חוסר יכולת עמידה בהתחייבויות מול מחזיקי האג"ח. בקשת החברה להסדר מעלה גם אפשרות לכך שחברת אאורה ביצעה העדפת נושים בכך שהשקיעה מיליוני שקלים ברכישת איגרות חוב של סדרה ג', זאת בשעה שלא היו בידיה מקורות כספיים לתשלום החוב ליתר סדרות האג"ח.

חברת אאורה עוסקת בתחום יזמות הנדל"ן. לחברה פעילויות במזרח אירופה אך גם בישראל באמצעות חברת הבת אאורה ישראל. אתמול בשעות הערב עדכנה החברה כי נכון להיום, היקף הכספים העומדים לרשות החברה לשם פירעון התחייבויותיה נמוכים מן הנדרש, זאת למרות המאמצים הרבים והפעולות שנעשו.

בחברה לא מעוניינים לבצע מימוש מהיר של הנכסים מאחר והתמורה שתתקבל תהיה נמוכה משמעותית מן השווי. לפיכך, בחברה הודיעו על כוונתם לפעול מול מחזיקי החוב כדי לבחון חלופות להשגת תזרים המזומנים אשר ייאפשר לחברה לעמוד בהתחייבויותיה. לכן, בחברה מבקשים לדחות את תשלומי הקרן והריבית על איגרות החוב לתקופה של 90 ימים.

לחברת אאורה ישנם שש סדרות אג"ח - סדרה א' עד סדרה ו'. בסוף נובמבר אמורה החברה לפרוע כמחצית מהקרן של סדרה ג' בהיקף כספי של כ-17 מיליון שקל וחמישית מתשלום הקרן (פלוס ריבית) של סדרה ב' בהיקף של 22 מיליון שקל.

בפועל, סך התשלום הצפוי למחזיקי האג"ח מסדרה ג' צפוי לעמוד על כ-13-14 מיליון שקל, זאת לאחר שבשבועות האחרונים השקיעה אאורה מיליוני שקלים ברכישה עצמית של איגרת החוב וכעת היא מחזיקה ב-22% מסדרת האג"ח.

רכישות אלו מעלות שאלות לא פשוטות עבור מחזיקי האג"ח מסדרה ב' אשר עשויים לטעון לכך שאאורה ביצעה העדפת נושים. במלים אחרות, אאורה העדיפה לפעול לטובת מחזיקי האג"ח של סדרה ג' והעדיפה אותם על פני סדרה ב'. גם מחזיקי יתר הסדרות (א, ד', ה' וו') אשר אמורים לקבל את תשלומי החוב זמן לא רב מאוחר יותר עשויים לטעון טענה דומה.

מחירי איגרות החוב נסחרים כיום ברמת תשואות כזאת המגלמת הסדר חוב. באסיפת מחזיקי האג"ח שהתקיימה לפני מספר שבועות, אמר בעל השליטה בחברה בועז משעולי כי אין בכוונתו להכניס את היד לכיס ולהזרים הון נוסף לחברה.

מאאורה נמסר בתגובה כי: :"החברה הודיעה כי לא תרכוש יותר איגרות חוב".

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 8.
    משקיע 31/10/2011 11:12
    הגב לתגובה זו
    להסיר מהחברה את גיבנת הניהול הכושל, המסלול: חדלות פרעון והחלפת חוב בנכסים.
  • 7.
    יהויכין 31/10/2011 10:48
    הגב לתגובה זו
    לבעלי השליטה: אתם מבקשים לדחות את הפדיון ולדבריכם צפוי תזרים מזומנים חיובי - אין בעיה - תביאו בטחונות נוספים מן הבית, תקבלו הסכמה לדחיה מבעלי האג" חים ולאחר פדיונם ישתחררו לכם אותם בטחונות. פשוט - נכון?
  • 6.
    חנן וייס, סא" ל במיל' 31/10/2011 10:23
    הגב לתגובה זו
    שופט בכיר בדין משמעתי משטרה צבאית יו" ר דירקטוריון
  • 5.
    אאורה זו חברה שמנהלים אותה קרמינלים 2 ערקים ה (ל"ת)
    רוטשילד 31/10/2011 09:32
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    קובי 31/10/2011 08:46
    הגב לתגובה זו
    מנהלי החברה פעלו בצעדי הונאה מתוזמנים: הודיעו לפני חודשיים על השקעה של 200 מליון שח בנכס גרמני, הודיעו על רכישה של אגחים בסך 50 מליון שח לפני חודש וכל זאת ללא גרוש בקופה! אם זה לא תרמית והונאה!?
  • 3.
    בן 31/10/2011 08:45
    הגב לתגובה זו
    מעלה חששות לניגוד עניינים לגבי כל מי שנתן להם כסף.
  • 2.
    אני 31/10/2011 08:40
    הגב לתגובה זו
    ...בהון ולא בחוב. על כל המשתמע!!! רק שבתרחיש הטוב ביותר אתם מקבלים צמוד 5%, ובתרחיש הגרוע יותר (וגם הנפוף יותר לאחרונה..).... אתם יודעים כבר (תספורות נהי של בעל השליטה)
  • 1.
    נוכלים. (ל"ת)
    ר 31/10/2011 08:31
    הגב לתגובה זו
בני זוג מתכננים פנסיה, קרדיט: גרוקבני זוג מתכננים פנסיה, קרדיט: גרוק

פנסיה או נכסים: על מה הישראלים מסתמכים יותר בפרישה שלהם?

גברים בטוחים יותר מנשים בתכנון הפנסיוני שלהם, יהודים בטוחים יותר מערבים ורוב הציבור מתכנן להמשיך לעבוד גם אחרי גיל הפרישה: סקר הלמ"ס חושף מה הישראלים חושבים על הפרישה שלהם


הדס ברטל |


פחות ממחצית מהישראלים בטוחים שתכננו היטב את פרישתם מבחינה כספית, כך עולה מנתוני הסקר החברתי של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה לשנת 2024. על פי הממצאים, 46% מהמועסקים ובני הגיל המתקרבים לפרישה סבורים שהם ערוכים כלכלית לשנים שלאחר סיום העבודה. עם זאת, הנתונים מצביעים על פערים בולטים בין גברים לנשים, יהודים לערבים ובין צעירים בתחילת הדרך למבוגרים המתקרבים לפרישה כאשר הנשים והצעירים פחות בטוחים בעצמם.

בקרב הגברים, 49% סבורים שתכננו היטב את פרישתם, לעומת 42% בלבד מהנשים. מנגד, כשליש מהנשים השיבו שהן כלל אינן בטוחות בתכנון הכלכלי שלהן לעתיד, לעומת 30% מהגברים. נראה כי הפער הזה משקף את פערי ההכנסה, ההעסקה והחיסכון הפנסיוני שנצברו לאורך שנות העבודה.

כאשר מבחינים בין צעירים למבוגרים, עולה כי ככל שעולה הגיל ומתקרבים לגיל פרישה, ככה הישראלים יותר בטוחים בתכנון שלהם לפנסיה: בקרב בני 20 עד 44, רק 41% מרגישים שתכננו היטב את פרישתם, בעוד שבקבוצת הגיל 45 עד 64, שיעור זה מטפס ל-51%. גם בקרב בני 65 ומעלה, כמחצית חושבים שתכננו היטב את עתידם הכלכלי.


בני 20 ומעלה לפי מקורות מימון מחיה מתוכננים לאחר פרישה וגיל, אחוזים, סקר חברתי 2024 קרדיט: הלמ


בפילוח לפי קבוצת אוכלוסייה, ההבדלים חדים אף יותר: 50% מהיהודים מרגישים בטוחים בתכנון הפיננסי שלהם לעומת 30% בלבד מהערבים. בנוסף, 48% מהנשאלים הערבים השיבו שאינם בטוחים כלל בתכנון, לעומת 27% מהיהודים בלבד.

ארנון בר דוד ההסתדרות
צילום: דוברות ההסתדרות

"נראה כי ההסתדרות נוהלה כמו עסק ששייך לאדם פרטי"

"אשר ברצותו ממנה אנשים לתפקידי מפתח, וברצותו מעבירם מתפקידם, וזאת כאשר לעיתים הם נעדרים כישורים מינימליים, והם עצמם לא מבינים מדוע הוצבו בתפקיד" - השופטת דורית סבן-נוי האריכה את מעצרם  של יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וסוכן הביטוח עזרא גבאי 

רן קידר |

מעצרם של יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד וסוכן הביטוח עזרא גבאי הוארך בשלושה ימים, עד יום חמישי. ההחלטה התקבלה לאחר דיון בבית משפט השלום בראשון לציון, שבמסגרתו הציגה המשטרה הקלטות המצביעות, לפי החשד, על העברת כספים במזומן בין השניים.

נציגי המשטרה טענו בדיון כי מדובר בחקירה רחבת היקף, שנמשכת מזה כשנתיים. החקירה כוללת חשדות לעבירות שוחד, מרמה והפרת אמונים במספר מוסדות ציבוריים, גופים עירוניים וממשלתיים. לפי המשטרה, יש חשד לקיומו של מנגנון שיטתי לקידום מינויים בתמורה להעברת כספים או טובות הנאה.

במרכז החקירה עומדת הטענה כי גבאי, הבעלים של סוכנות ביטוח, ניצל קשרים עם ראשי ועדים בהסתדרות למינוי דירקטורים בחברות ממשלתיות, ובתמורה אותם ועדים העבירו עובדים לביטוח דרך סוכנותו. בר-דוד חשוד כי קיבל כספים מגבאי והשתמש בקשריו כדי לסייע לו לקדם מינויים ועסקאות. גבאי מצידו טען כי מדובר בהלוואה, ולא בתשלום בלתי חוקי.

עורכי הדין של שני החשודים הכחישו את החשדות. עו"ד מיכה פטמן, המייצג את בר-דוד, אמר כי מדובר בהלוואה של 30 אלף שקל שהועברה בשלוש פעימות. לטענתו, לא מדובר בעבירה פלילית. פטמן הדגיש כי אין ראיות למעטפות כסף או למעשים פליליים אחרים, וכי לא התקיימו נסיעות משותפות לחו"ל בין בר-דוד לגבאי. נציגת המשטרה טענה כי חקירת ההתכתבויות בין השניים עדיין לא הושלמה, וכי ישנם פערים בין גרסאותיהם.

בנוגע להעסקת בני משפחה של בר-דוד, המשטרה אישרה כי בנו עובד אצל גבאי, וכן כי בתו וכלתו נחקרו. לפי החשד, גבאי העלה את שכר בנו של בר-דוד לאחר שהתבקש לעשות כן, אך עו"ד פטמן טען כי מדובר בתוספת זניחה של 400 שקל. עוד נטען כי אחת מאחייניותיו של בר-דוד קיבלה הצעת עבודה מיבואן בשם דניאל זינגייך, לאחר שהתלוננה בפניו שהיא מחפשת עבודה.