JP מורגן ימכור נכסים רווחיים כדי לכסות על ההפסד לבועז וינשטיין
פירמת הבנקאות האמריקנית, JP מורגן, תאלץ לנקוט בצעדים חריגים כדי לכסות על ההפסד הצורם שספגה לפני יותר משבועיים. החברה מוכרת בימים אלו נכסים שעלולים להעיב על הרווחיות בהמשך השנה בעוד שהמשקיעים המודאגים ספגו מאז פיצוץ הפרשה ירידה של יותר מ-8% בערך המניה. על פי דיווח של רשת CNBC, הבנק כבר מכר נכסים רווחיים בהיקף של 25 מיליארד דולר על מנת לשפר קצת הדו"ח הבא, דו"ח שהרווח בו צפוי לצנוח עם ההפסד שיצר הסוחר שנקרא "הלוויתן מלונדון". המנכ"ל, ג'ימי דימון, אמר בתחילת החודש שעד עתה מכר הבנק נכסים רווחיים, בעיקר אג"חים קונצרניים, שיצרו לו רווח של 1 מיליארד דולר, קיזוז חלקי בלבד להפסד. את התוצאה הנלוות למכירה המשקיעים יראו בדו"חות הבאים, הפעלת מס על הרווחים הלא מתוכננים ומניעת רווחים מהרבעונים הבאים. "הם עשו שתי טעויות טפשיות", אמר לין טרנר, יועץ רשות ניירות ערך האמריקנית (SEC), "הראשונה כמובן לקחת סיכוני נגזרים שלא הבינו אותם. השנייה, מכירת נכסים רווחים שאין להם תחליף". "בסביבת ריבית אפסית הבנק צפוי עתה להלחם בשוק כדי להוציא הכנסה נוספת במקום לקבל הכנסה בטוחה מהאג"חים" הוסיף לין. בדיווח נוסף של המנכ"ל עולה כי לבנק יש פוטנציאל רווחים של 8 מיליארד דולר אם ימכור נכסים נוספים. כזכור, הבנק הודיע למשקיעיו כי ירשום הפסד של יותר מ-2 מיליארד דולר לאחר שמחלקת הגידור בסניף בלונדון הימרה על נגזרים באופן שהמנכ"ל תיאר כ"ככה לא מתנהלים אצלנו". הסיפור צבר תאוצה ואף אובמה התייחס אליו ואמר כי הוא לא מבין איך מקרה מסוג זה קורה לאחר שהפיקוח על הבנקים הוחמר. עוד נזכיר שהתגלה כי הסוחר שעמד בצד השני של הפוזיציה וגרם לכל הסיפור להתפוצץ בפני ה"לוויתן מלונדון" היה בועז וינשטיין, סוחר בעל שם עולמי בתחום האג"חים.
- 2.ר 29/05/2012 22:55הגב לתגובה זוכאילו ממש הם היו ראש בראש - הכל כדי למשוך תשומת לב. כל העיתנונים הכלכלים בארץ כאלה צהובים ורדודים. הייתי אומר רק ביזפורטל אבל גלובס עושים אותו דבר
- 1.בושה 29/05/2012 15:12הגב לתגובה זומה ההבדל בין ההוא מסביון לבין דימון
לאחר שטסו כ-20% השנה: "אי אפשר לצפות ממניות הבנקים להמריא עד לירח" - הראלי בסכנה!
6 המלווים הגדולים בארה"ב, למשל ג'י.פי.מורגן (סימול: JPM), וולס פארגו (סימול: WFC) ובנק אוף אמריקה (סימול: BAC), עלולים לדווח על ירידה של כ-11% ברווחי הרבעון הראשון של שנת 2012. עובדה זו עלולה לאיים על הראלי הנוכחי בשוקי מניות הפיננסיים, ראלי ששלח את הבנקים המובילים לעלייה של כ-20% מתחילת השנה. הבנקים ידווחו על רווחים נקיים של כ-15.3 מיליארד דולרים, ירידה חדה בהשוואה לרווחים הנקיים בסך 17.3 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2011, כך גיבשו דעתם הכלכלנים המובילים של בלומברג. ההכנסות ממסחר של המלווים הגדולים צפויות לפול 23% לסך של 18.3 מיליארד דולר. "אי אפשר לצפות ממניות הבנקים להמריא עד לירח", כך אמר פיטר קובלסקי, מנהל כספים באלפיין וודס קפיטל, המנהל תיק נכסים המוערך בכ-5 מיליארד דולר. "אתה חייב לצפות מהדברים הבסיסיים ביותר להשלים את הפערים, ויש רוחות חדשנות וקדמה שמנשבות לפני תעשיית הפיננסיים. יש מעט יותר מדי אופטימיות שנכנסה לרבעון הראשון של 2012", הוסיף קובלסקי. בהתאם לנתוני הפדרל ריזרב, סך ההלוואות שנתנו 25 הגופים המובילים המקומיים של ארה"ב עלו ב-0.4% ברבעון הראשון של השנה. זוהי היחלשות לעומת עלייה של 1% בהלוואות שניתנו, לעומת הרבעון האחרון של 2012. "יהיו זמנים במעגל הקסם הזה, כמו ברבעון הנוכחי למשל, בהם הגידול בתוצר הלאומי הגולמי והגידול בהלוואות לא הולכים יד ביד", כל אמר בריאן פוראן, אנליסט בנומורה. בתוך כך, רשת CNBC חשפה היום כי בעוד הגופים הפיננסיים מתאוששים מהפסדיהם, אותם הפסדים שנצמחו מהלוואות ללווים נחותים (SUB-PRIME), חלק מהמלווים הגדולים לא לומדים מהטעויות. חברות ענק כמו HSBC (סימול: HBC) וכמו ג'יי.פי.מורגן מתחילות לחזור על צעדיהם, ולתת הלוואות ללווים נחותים במטרה להגדיל תשואות. חברות האשראי נתנו 1.1 מיליון כרטיסי אשראי חדשים בסוף 2011 למלווים עם כרטיסי אשראי 'פגומים', עלייה של 12.3% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. המלווים הללו אחראים ל-23% מההלוואות שניטלו לרכישת מכוניות חדשות ברבעון הרביעי של 2011. עבור אותם הבנקים עם שווי השוק הגדול ביותר, שוק אגרות החוב דווקא סיפק נקודת אור; החתמים מכרו מעל 628 מיליארד דולרים בחובות תאגידיים ברבעון הראשון של 2012. זוהי עלייה ניכרת בהשוואה ל-3 החודשים הראשונים של 2011, בהם הבנקים מכרו 561 מיליארד דולר 'בלבד' בחוב תאגידי. "זה יקח זמן עד שתעשיית הבנקים תחזור לרמות התשואה שהיא הייתה רגילה לייצר", כך אמר קובלסקי לבלומברג, והמשיך כי "היו לנו המון תיקים במשקל חסר, אשר הגדילו במהירות את הקצאותיהם לסקטור הזה. עכשיו השאלה היא האם הם ישארו בפוזיציות הנוכחיות, או שהם יהפכו עצבניים ברקע לכך שהקבוצה הפיננסית הזו אינה מייצרת תשואה מספקת מהירה כפי שמהשקיעים ציפו".
