החיסכון הפנסיוני הוא כנראה החיסכון הכספי הגדול ביותר שיהיה לרוב האנשים, כאשר כלל האצבע אומר שכדי לקבל פנסיה חודשית של כ-8.3 אלף שקל בחודש צריך לחסוך כ-2 מיליון שקל בקרן הפנסיה במהלך שנות העבודה. ככל שעובדים פחות שנים בדרך - מפסידים שנות חיסכון, וזה עלול להיות משמעותי בזמן הפרישה.

לצורך ההמחשה: אדם שהמשכורת החודשית שלו היא 10,000 שקל בחודש ברוטו, מפריש (יחד עם הפרשות המעביד) כ-1,800 שקל בחודש לקרן הפנסיה ופיצויים. לאורך 40 שנות עבודה בשכר זה העובד יפריש כ-890 אלף שקל. מהיכן יגיעו עוד 1.1 מיליון שקל? נכון - אפקט הריבית דריבית בשוק ההון (בשילוב רכיב אג"ח מיועדות - התחייבות של המדינה לשלם ריבית של 4.86% על כשליש מהחיסכון. האג"ח המיועדות מתחלפות ב'הבטחת תשואה' מצד המדינה של לפחות 5.13%. בתקופה של ירידות בשווקים - הרכיב הזה מהווה הגנה מסוימת מהירידות). מכאן החשיבות הגדולה בלהתחיל לחסוך מוקדם, יותר שנות חיסכון משמעותה יותר כסף בפנסיה.

כאשר חוסכים לטווח ארוך, הרבה פחות משנה מה קורה בדרך, בחודש אחד או בשנה אחת. הרי אתם ממילא לא יכולים לגעת בכסף במהלך 20-40 השנים הקרובות, אז מה אכפת לכם אם בדרך שוק המניות חוטף מכות ונופל, בהנחה שבתוחלת - בטווח הארוך - הסיכויים לטובתכם? זה פחות או יותר מה שמוביל את כל עולם ההשקעות (האופטימיות, ההתקדמות של העולם ואיתה העליות בשווקים בטווח הארוך). זה לא בהכרח יקרה, אבל זה סיכון שכולם לוקחים כדי להיות עם יותר כסף בעתיד. אז אפשר להסתכל מה קרה בחודש יוני, אבל זה באמת פחות חשוב. תבחנו את התשואות לאורך זמן - בטווחים הארוכים יותר, ותזכרו שגם אי אפשר לדעת מראש מה ישיגו המנהלים - ולכן מה שבעיקר חשוב זה להוזיל את דמי הניהול.

לקריאה נוספת:

>>> סיכום חצי שנתי בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל להשקעה: ילין ואנליסט מובילות

• מה התשואה של קרן הפנסיה שלך בשנה האחרונה ובחמש השנים האחרונות - דירוג קרנות הפנסיה
• סיכום חצי שנתי בפנסיה: מה התשואה בקרן שלכם ומי הקרנות המובילות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מילת אזהרה: הפרדנו את התשואות החריגות של בית ההשקעות מור. מדובר בקרן פנסיה חדשה ולכן היא יכולה להשיג תשואות חריגות מאוד. אבל זה לא אמיתי - אלה תשואות חריגות שהושגו רק בזמן שהקרן הייתה קטנה ובהתחלת הדרך. ברגע שהקרן גדלה יותר היא כבר לא יכולה להביא תשואות כאלה. מדובר בתשואות שיוצגו ב-5 השנים הקרובות אבל אם אתם תצטרפו עכשיו אתם לא באמת תקבלו אותן ולכן - זה לא באמת רלוונטי מבחינתכם. אל תצפו לקבל אצל מור תשואות חריגות לטובה. הם ינהלו את הכסף שלכם, כמו כולם, וזה בסדר גמור, אבל אין למור נוסחת קסם שהגופים הפנסיוניים האחרים לא מכירים.

מי שמובילה את הטבלאות מתחילת השנה היא אלטשולר שחם. גם בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל להשקעה היא משתפרת משמעותית בשנה האחרונה. השאלה היא כמובן האם זה יימשך. באלטשולר שחם אומרים לביזפורטל: "בשנה האחרונה, חזרנו להיות מהגופים המובילים את טבלת התשואות. נמשיך לנהל במקצועיות את השקעותינו עם ראייה ארוכת טווח לטובת 2.3 מיליון לקוחותינו".

הנה טבלת התשואות לצעירים מתחת גיל 50%:

• ככה תוזילו את דמי הניהול בפנסיה - בלי להסתבך ובלי להתמקח
• דוח פנסיה שנתי: מה חשוב באמת לבדוק?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ככה תוזילו את דמי הניהול בפנסיה - בלי להסתבך ובלי להתמקח

פנסיה לאנשים בגילאי 50-60:

פנסיה לגילאי 60 פלוס:

פנסיה במסלול המנייתי:

סיכון הולך עם סיכוי: בטווחים הארוכים המניות בדרך כלל מניבות את התשואות הטובות ביותר, גם כאשר לוקחים בחשבון שנים פחות טובות, או תקופות של ירידות (כמו בסוף 2018 ובחודשים פברואר-מרץ 2020, במשבר הקורונה), ומכיוון שבמסלולים לצעירים והמנייתי אחוז המניות בתיק הוא הגבוה ביותר - גם תוחלת התשואה (והתשואה בפועל) גבוהה יותר בהתאם.

לקריאה נוספת:

>>> מה עשו קרן ההשתלמות וקופת הגמל להשקעה שלכם במחצית הראשונה של 2023?

כמה אחוז מהשכר מפרישים העובד והמעסיק בכל חודש?

ההפרשה של רוב האנשים כנראה תעמוד כאמור על כ-18.5% מהשכר. העובד מפריש 6% מהשכר שלו (בשפה מקצועית ההפרשה נקראת 'תגמולים' או 'תגמולי עובד'), והמעסיק מפריש עוד 12.5%, כאשר 6.5% הוא תגמולים (או תגמולי מעסיק) ו-6% נוספים הן הפרשה לרכיב פיצויים.

כאשר עובד מפוטר ממקום עבודה הוא יכול להחליט למשוך את רכיב הפיצויים מקרן הפנסיה, אבל ממש לא מומלץ לעשות זאת - המשמעות היא קיצוץ של שליש מהפנסיה העתידית, ודווקא בתקופה שבה כבר לא עובדים, כך שבפועל מי שייקח את הכסף היום יצטרך להסתפק בהרבה פחות כסף בכל חודש במהלך שנות הפרישה שלו.

ומה לגבי דמי הניהול?

דמי הניהול בקרנות הפנסיה עומדים לכל היותר על 6% מההפקדות החודשיות ו-0.5% שנתיים מכל הכסף שנצבר בקרן הפנסיה. 

נשמע מעט? לא ממש. למעשה מדובר בהמון כסף. מי שלא יתמקח על דמי הניהול עשוי לשלם מאות אלפי שקלים עודפים (כלומר מיותרים, שאין סיבה לשלם אותם) לקרן הפנסיה - ומדובר בכסף שייצא מהחיסכון שלו.

קרנות ברירת מחדל - דמי ניהול הרבה יותר נמוכים

כיום יש 'קרנות ברירת מחדל' - בהן החוסך מקבל אוטומטית את דמי הניהול הקבועים, שהם הרבה יותר נמוכים (אחרי 10 שנים קרן הפנסיה יכולה להעלות את דמי הניהול וזה אומר שאתם צריכים לזכור להרים אליהם טלפון אחת לתקופה הזו כדי שזה לא יקרה).

לקרן ברירת מחדל מצטרפים כל מי שלא בוחרים באופן אקטיבי את קרן הפנסיה שלהם. השם 'ברירת מחדל' אולי מרתיע ואולי נשמע לא מספיק אטרקטיבי, אבל למעשה מדובר בגופים טובים שמנהלים מאות מיליארדי שקלים בקרנות השתלמות וקופות גמל והם גם גופים מפוקחים על ידי הרשות.

באלטשולר שחם פנ -1.21% דמי הניהול עומדים על 1.49% מההפקדות ו-0.1% מהצבירה, במיטב השקעות 1.68% דמי הניהול למי שכבר נמצא בקרן עומדים על 2.49% מההפקדות ו-0.05% מהצבירה (כלומר טוב יותר לאנשים שכבר צברו יותר כסף. פחות מוצלח לצעירים). כעת למצטרפים חדשים דמי הניהול עומדים על 1% מההפקדות ו-0.22% מהצבירה - זאת בעקבות המכרז החדש. 

בנוסף, שתי שחקניות חדשות נכנסות לתחום הפנסיה: מור השקעות 0.93% ואינפיניטי. גם אצלן דמי הניהול למצטרפים חדשים יעמדו על 1% מההפקדות ו-0.22% מהצבירה, למשך 10 שנים. מדובר בהטבה משמעותית לצעירים, נכון שככל שהחלק של הצבירה גדל האטרקטיביות יורדת, אבל עדיין, למי שכיום משלם דמי ניהול גבוהים - זה כנראה משתלם.

כך תפחיתו את דמי הניהול שלכם בפנסיה במאות אלפי שקלים:

לקריאה נוספת:

>>> כך תחסכו יותר מ-200 אלף שקל בפנסיה - בטלפון אחד

>>> קרנות ברירת המחדל החדשות בפנסיה: האם להמתין או להצטרף?

>>> מהם דמי הניהול האמיתיים בפנסיה ואיך תוכלו להפחית אותם?

>>> משנים את דמי הניהול בפנסיה - האם זה טוב לכם?