גיוסים של 675 מיליון שקל בקרנות הנאמנות בשבוע החולף
קצב הגיוסים בקרנות הנאמנות הואט בשבוע החולף אבל הכסף ממשיך לזרום. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים של כ-675 מיליון שקל בשבוע האחרון, כך לפי נתונים שנאספו על ידי מורן צביק ממיטב דש. מדובר בירידה לעומת גיוסים של 915 מיליון שקל ב-6 ימי המסחר הראשונים של חודש אוקטובר שנפלו על חול המועד סוכות. כלומר, גם בשבוע המנומנם של חול המועד התעשייה גייסה יותר מכפי שנרשם בשבוע החולף. בסך הכל, מתחילת החודש גויסו 1.59 מיליארד שקל.
נזכיר כי בשבוע שעבר מדד המעו"ף רשם תשואה שלילית של 0.4%, זאת כאשר המדדים המובילים בחו"ל נסחרו במגמה מעורבת, כאשר מדד ה-S&P500 רשם עליה של 0.86%, הדאו ג'ונס עלה מעבר ל-23,000 נקודות, ומנגד מדד הדאקס הגרמני ירד 0.2%.
גם בשבוע החולף, בדומה למגמה מתחילת השנה, קרנות אג"ח כללי המשיכו לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות. בשבוע החולף קרנות האג"ח כללי גייסו כ-430 מיליון שקל - ירידה של כ-30% מקצב הגיוסים שנרשם במהלך 6 ימי המסחר של חול המועד. מתחילת השנה הזרים הציבור לקטגוריית קרנות אג"ח כללי (בעיקר קרנות 80-20, 90-10) סכום עתק של כ-16 מיליארד שקל.
הקטגוריה שתופסת את המקום השני מבחינת פופולריות בקרב הציבור היא הקרנות המנייתיות שגייסו כ-122 מיליון בשבוע שעבר. עם זאת, מדובר בירידה של כ-67% לעומת 204 מיליון שקל שגויסו ב-6 ימי המסחר הראשונים של אוקטובר. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות המנייתיות טיפסו מעל ל-5 מיליארד שקל.
- 10 דברים חשובים על אגרות חוב - מדריך למשקיעים
- אגרת החוב של בריטניה שצנחה ב-70%, והאם יש סיכוי לעלייה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את המקום השלישי תופסת הקטגוריה של קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד עם גיוסים של כ-92 מיליון שקל. מדובר בעלייה קלה לעומת כ-86 מיליון שקל שגויסו ב-6 ימי המסחר הראשונים של חודש אוקטובר. קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות במומנטום החיובי ותופסות את המקום הרביעי עם גיוסים של כ-90 מיליון שקל. נציין כי מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני נאמדים בכ-2.9 מיליארד שקל.
המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
מדוע חשוב להתמיד בהשקעה אחת שמאמינים בה ולא לקפוץ מקרן לקרן? מה כוחה של ההתמדה והנחישות גם בתקופה של ירידות? שלוש קרנות עם תשואה של מעל 350% ב-10 שנים מלמדות אותנו שיעור חשוב, כשגם המתחרות הפחות מוצלחות מציגות תשואות נהדרות בטווח הארוך
כשמדברים על השקעות בשוק ההון, הדימוי שעולה לרבים בראש הוא של מסכים מהבהבים, סוחרים לחוצים בטלפונים וניסיון בלתי פוסק "לנחש" מה יהיה הטרנד הבא. אבל האמת היא שדווקא עבור המשקיע הפשוט, הסוד להצלחה אמיתית טמון לעיתים קרובות בפעולה הכי קשה לביצוע: פשוט לא לעשות כלום. במקום לנסות לרכוב על גלים חולפים או לרדוף אחרי המניה התורנית שכולם מדברים עליה בחדשות, האסטרטגיה המנצחת היא "זמן בשוק" ולא "תזמון השוק". כשאתם בוחרים קרן איכותית ונשארים בה לאורך שנים, אתם רותמים לטובתכם את הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי – הריבית דריבית, שבונה את עצמה שכבה על גבי שכבה בשקט ובסבלנות.
מעבר לרווח הכספי, היתרון הגדול של הגישה הזו הוא השקט הנפשי שהיא מעניקה. כשמפסיקים לנסות "לנצח" את השוק בכל יום מחדש, נעלם הלחץ המלווה כל ירידה זמנית בבורסה. אבל לא מדובר רק בפסיכולוגיה; יש כאן מתמטיקה פשוטה ומשתלמת. בכל פעם שאתם קונים ומוכרים, אתם משלמים עמלות לבנקים ולברוקרים, ובנוסף – פוגשים את רשויות המס. בכל פעם שאתם מוכרים ברווח כדי לעבור ל"דבר הבא", אתם נפרדים מ-25% מהרווח לטובת מס הכנסה – כסף שיכול היה להמשיך לעבוד עבורכם ולייצר עוד רווחים (דחיית מס).
סבלנות משתלמת בענק
בכתבה זו נציג את הקרנות שהוכיחו שהסבלנות משתלמת, ובגדול. אלו הקרנות שהצליחו להניב תשואה פנומנלית של מעל 350% בעשור האחרון. הן מוכיחות שמי שלא התפתה לצאת מהשוק ברגעים קשים או "לזגזג" בין השקעות, מצא את עצמו במסלול הישיר לצמיחה כלכלית משמעותית, תוך שהוא חוסך לעצמו המון כאב ראש, עמלות מיותרות ותשלומי מס מוקדמים. חשוב לזכור שלא מדובר במטה קסמים, וכמובן שלא כל קרן נאמנות מבטיחה "טיסה" שכזו אל על. למעשה, רוב הקרנות בשוק לא הצליחו להעפיל לפסגות המדהימות של ה-350% ומעלה. עם זאת, הנתונים מראים שהכיוון הכללי של מי שבחר במסלול המנייתי היה חיובי מאוד: כל מהקרנות המנייתיות וחלק ניכר מהגמישות שפועלות כאן בעשור האחרון חצו בקלות את רף ה-100% תשואה מצטברת. זה אומר שגם מי שלא "פגע" בקרן המצטיינת ביותר של העשור, אך השכיל להתמיד ולהישאר מושקע לאורך זמן במסלולים הצומחים, ראה את הכסף שלו מכפיל את עצמו.
למה דווקא מניות?
כל הקרנות ברשימה הן מנייתיות, וזה לא במקרה. ככל הנראה רק קרנות מנייתיות מסוגלות להגיע למספרים פנומנליים שכאלה. הסיבה לכך נעוצה בטבעו של שוק ההון – לאורך זמן, המניות הן המנוע החזק ביותר לצמיחה, והן נוטות להניב תשואה עודפת משמעותית על פני אפיקים סולידיים כמו אג"ח או פיקדונות בנקאיים. הכלל כאן הוא פשוט: ככל שאופק ההשקעה שלכם ארוך יותר ויש לכם יותר שנים קדימה, כך גוברת ההמלצה להקדיש חלק נכבד יותר מתיק ההשקעות למניות. באופן מעט מפתיע, אף אחת מהקרנות הגמישות לא נכנסה לרשימה היוקרתית הזו. נראה שדווקא עודף האפשרויות שעומד בפני מנהלי הקרנות הגמישות עמד בעוכריהן, והשקעה "פשוטה" יותר וממוקדת במניות הניבה תוצאה טובה יותר לאורך זמן.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנבחרת המובילה: הקרנות המצטיינות של העשור
לפניכם הקרנות המצטיינות בטווח הזמן של 10 שנים (לא כולל קרנות ממונפות). התשואות נמדדות מתחילת 2016 ועד היום. מצאנו בסך הכל 3 קרנות שחצו את הרף הגבוה. התשואה לעשר שנים נמדדה מהיום הראשון של שנת 2016 (כלומר עשר שנים פחות שבועיים). בנוסף, לא נלקחו בחשבון קרנות ממונפות.
