קרנות השתלמות מסלול מנייתי, הראל מתברגת בצמרת
בדרך כלל אתם לא רגילים לראות את מנורה תופסת את המקום הראשון בביצועים, אבל בחודש מאי, בעקבות הירידות הגדולות בשווקים - היא הצליחה להפסיד הכי פחות במסלול המנייתי. עד כמה זה חריג? בטווחים הבינוניים-ארוכים היא נמצאת בתחתית הטבלה וקשה להיזכר מתי הייתה הפעם הקודמת שהיא הייתה במקום הראשון. את שנת 2021 היא סיימה במקום האחד לפני האחרון, כאשר רק הביצועים הגרועים של אלטשולר שחם בשנה וחצי האחרונות חילצו אותה מהמקום האחרון. ב-2020 היא הייתה אחרונה ובפער גדול משאר הגופים. דמי ניהול החברה יודעת לגבות, אבל מה עם ניהול והשאת תשואה למשקיעים? החודש היא מפתיעה כאמור לטובה, אבל זה המקרה החריג.
מי שממשיכה לתפוס את המקומות הראשונים מתחילת השנה ובשנה האחרונה היא הראל, ובטווח הבינוני ל-3 ו-5 שנים אנליסט ממשיכה להיות הראשונה, ובפער גדול. אבל התוצאות הטובות של אנליסט הן בעיקר בזכות העובדה שהיא מוכנה לשים נתח גדול יותר על מניות. הצד הבעייתי? כאשר השווקים נופלים - היא מובילה את הירידות ומאבדת הכי הרבה מכולם. בטווח הארוך זה מוכיח את עצמו כמשתלם למשקיעים, אבל הם צריכים לזכור לא לברוח ולא לצאת כשיש ירידות - אחרת הם יישארו רק עם ההפסדים ולא עם התשואות הטובות, וזה החלק הקשה בסיפור הזה.
>>> לתשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי בחודש מאי - מגדל מפתיעה במקום הראשון
>>> לתשואות קופות הגמל להשקעה בחודש מאי - מי בצמרת אחרי היעדרות ממושכת?
- קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
- מה עשו קופות הגמל להשקעה בינואר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חודש מאי היה גרוע בשוק המקומי. המדדים איבדו גובה ונפלו משמעותית. התוצאה: הירידות החדות ביותר מאז הקורונה. במסלול הכללי הפסידו הקרנות בממוצע 2.5% ואילו במסלול המנייתי ההפסד כמעט כפול ועומד על 4.15%. אבל צריך לזכור - מסלול מנייתי הוא מסוכן יותר, ומנגד גם הסיכוי להרוויח בו גבוה יותר. אין סיכוי בלי סיכון, זה הכלל הבסיסי של שוק ההון, ובאמת - התשואות במסלול המנייתי בטווח הבינוני הן כפולות מהתשואות במסלול הכללי.
הנה טבלת התשואות לחודש מאי במסלול המנייתי:
- 2.בקטנה 18/06/2022 17:36הגב לתגובה זוואכן מדד המעוף כשהוא הושק הושק במחיר 100. הייתי צריך להסביר למה עדיין זו מניפולציה על מספרים. אבל אז הייתי צריך להסביר את משבר הבנקים ואיך כל זה קשור. ומעבר לזה זו תהיה ווכחנות כי את העקרונות שאתם מקדמים להתנהלות בשוק ההון אני מקבל ומסכים להם.
- אבי כהן 19/06/2022 09:35הגב לתגובה זוכתבו 1900% וצדקו, וממשיכים לכתוב 1900% ושוב צודקים. איפה הטעות שלהם? זה שהבורסה עשתה את זה לא אומר שגם המשקיעים שברחו עשו את זה... מסקנה - אל תברח
- 1.כלכלן 18/06/2022 11:56הגב לתגובה זומי שהאמין לסוכנים והשקיע באלטשולר אכל אותה והוא מקום אחרון בכל טווח השקעה
- אנונימי 18/06/2022 15:53הגב לתגובה זונכון, וגם שילם דמי נהול מהגבוהים.
חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
למה מנהלי החיסכון שלנו משתמשים בגופים חיצוניים, מה זה אומר עליהם, מיהם הגופים שלוקחים לכם דמי ניהול גבוהים ואתם אפילו לא יודעים, ומי גובים דמי ניהול נמוכים?
קרן השתלמות למה מנהל קרן השתלמות צריך שקרן גידור תנהל לו כסף בהשקעות ייעודיות - מניות במניות קטנות בת"א, השקעות בטכנולוגיה ועוד. אם מדובר בהשקעות סחירות אז מצופה שגוף ההשקעות על מנהלי ההשקעות והאנליסטים שלו יידע לעשות את העבודה בעצמו - על זה משלמים לו דמי ניהול, ואם מדובר על נכסים לא סחירים, אז בסבירות גבוהה מאוד לרוב הנכסים האלו יש תחליף בשוק ההון הסחיר, וגם אם אין תחליף זהה, הוא יהיה קרוב.
אז אומרים לנו שיש הזדמנויות בשוק הלא סחיר. יש יתרון לגודל, יש יתרון לגמישות ולמהירות. אפשר למשל לתת מימון גדול במהירות בעוד שאם זה בשוק הסחיר זה תהליך ממושך, וזו הסיבה שאפשר לקבל עוד תוספת ריבית לעומת השוק הסחיר. זה נכון, אבל, יש גם חסרונות ברורים ועמוקים בשוק הלא סחיר - זה פשוט לא סחיר, אתם לא יכולים להוציא ולממש את זה מחר בבוקר. יש על ההשקעות האלו דיסקאונט מובנה והוא לא קטן.
בגופים מסוימים רואים בזה יתרון - ניהול הנכס הוא בראייה ארוכת טווח, לא בודקים כל יום מה המחיר, אפשר להיות סבלניים עם ההשקעה. הם מצביעים על הזדמנויות במקרים של חברות לפני הנפקה, נכסים גדולים שלוקחים בהם נתח כשאי אפשר עשות זאת בשוק הסחיר. אם זה נעשה באופן ישיר, כנראה זה מוסיף לחוסכים, אבל אם זה דרך מתווך, צריך גם לספור את העלויות האלו. מסתבר שדמי הניהול האלו גבוהים.
- "אני קורא שרבים פודים את קרן ההשתלמות - כדאי לפדות?"
- מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא רק דמי הניהול - מה העלות הכוללת שלכם על קרן ההשתלמות?
הרוב המוחלט של החוסכים מכירים את דמי הניהול מהצבירה. החיסכון שלכם שווה 100 אלף שקל ודמי הניהול הם 0.7%, אז תשלמו 700 שקלים בשנה. יש גם דמי ניהול מההפקדה, פופולארי בעיקר בקרנות הפנסיה, אבל לא רק. משלמים דמי ניהול על הסכום שמפקידים מדי חודש. ויש את דמי הניהול החיצוניים - דמי ניהול עבור ניהול השקעות חיצוני.
חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
למה מנהלי החיסכון שלנו משתמשים בגופים חיצוניים, מה זה אומר עליהם, מיהם הגופים שלוקחים לכם דמי ניהול גבוהים ואתם אפילו לא יודעים, ומי גובים דמי ניהול נמוכים?
קרן השתלמות למה מנהל קרן השתלמות צריך שקרן גידור תנהל לו כסף בהשקעות ייעודיות - מניות במניות קטנות בת"א, השקעות בטכנולוגיה ועוד. אם מדובר בהשקעות סחירות אז מצופה שגוף ההשקעות על מנהלי ההשקעות והאנליסטים שלו יידע לעשות את העבודה בעצמו - על זה משלמים לו דמי ניהול, ואם מדובר על נכסים לא סחירים, אז בסבירות גבוהה מאוד לרוב הנכסים האלו יש תחליף בשוק ההון הסחיר, וגם אם אין תחליף זהה, הוא יהיה קרוב.
אז אומרים לנו שיש הזדמנויות בשוק הלא סחיר. יש יתרון לגודל, יש יתרון לגמישות ולמהירות. אפשר למשל לתת מימון גדול במהירות בעוד שאם זה בשוק הסחיר זה תהליך ממושך, וזו הסיבה שאפשר לקבל עוד תוספת ריבית לעומת השוק הסחיר. זה נכון, אבל, יש גם חסרונות ברורים ועמוקים בשוק הלא סחיר - זה פשוט לא סחיר, אתם לא יכולים להוציא ולממש את זה מחר בבוקר. יש על ההשקעות האלו דיסקאונט מובנה והוא לא קטן.
בגופים מסוימים רואים בזה יתרון - ניהול הנכס הוא בראייה ארוכת טווח, לא בודקים כל יום מה המחיר, אפשר להיות סבלניים עם ההשקעה. הם מצביעים על הזדמנויות במקרים של חברות לפני הנפקה, נכסים גדולים שלוקחים בהם נתח כשאי אפשר עשות זאת בשוק הסחיר. אם זה נעשה באופן ישיר, כנראה זה מוסיף לחוסכים, אבל אם זה דרך מתווך, צריך גם לספור את העלויות האלו. מסתבר שדמי הניהול האלו גבוהים.
- "אני קורא שרבים פודים את קרן ההשתלמות - כדאי לפדות?"
- מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא רק דמי הניהול - מה העלות הכוללת שלכם על קרן ההשתלמות?
הרוב המוחלט של החוסכים מכירים את דמי הניהול מהצבירה. החיסכון שלכם שווה 100 אלף שקל ודמי הניהול הם 0.7%, אז תשלמו 700 שקלים בשנה. יש גם דמי ניהול מההפקדה, פופולארי בעיקר בקרנות הפנסיה, אבל לא רק. משלמים דמי ניהול על הסכום שמפקידים מדי חודש. ויש את דמי הניהול החיצוניים - דמי ניהול עבור ניהול השקעות חיצוני.
