קרנות השתלמות- חודש מאי: מגדל מפתיעה בצמרת; התשואה של כל המנהלים בטווח של 12 חודשים - אפסית
בחודש מאי הבורסה המקומית ירדה בצורה חדה עם ירידות של 6-10% במדדים המובילים (כאשר דווקא בעולם המדדים סגרו ללא שינוי) אבל החשיפה הגדולה של קרנות ההשתלמות לשוק המקומי הייתה להם לרועץ. למרות הירידות מתחילת השנה אנחנו נחזור ונגיד - אם אתם בשוק לטווח ארוך אז אתם לא אמורים להתרגש מתקופות של ירידות. השווקים בדרך כלל מתקנים. תסתכלו על התשואות בטווחים הבינוניים ותראו שזה עובד (למרות הירידות של 2018, הקורונה ב-2020 והשנה מדובר עדיין על תשואה חיובית של 31% ב-5 שנים).
>>> לתשואות קופות הגמל להשקעה בחודש מאי - מי מפתיע בצמרת, לאחר שלא היה שם שנה וחצי?
הנה מה שעשו המנהלים בחודש מאי:
איזה מנהל לבחור? יותר חשוב כנראה פשוט להיות בשוק
כאשר מסתכלים לטווחים קצרים נדמה שיש הבדלים משמעותיים בין המנהלים, אבל מאחר שאי אפשר באמת לדעת מראש אלו מנהלים ישיגו תשואה עודפת לעומת מנהלים אחרים - זה פחות חשוב איפה תבחרו לשים את הכסף. וורן באפט אומר שהדבר היחיד שעליו אתם יכולים להשפיע אלה דמי הניהול, אז לכן חשוב לוודא שאתם מקבלים את דמי הניהול הנמוכים ביותר שאתם יכולים.
- גולדווסר-מינצר ואלטשולר שחם רכשו מגרש בלב תל אביב בכ-46 מיליון שקל
- הורייזון השיקה מערכת לסחר בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בטווח הארוך, יש אולי הבדלים מסוימים בין המנהלים, אבל לא מדובר על פערים של עשרות אחוזים בדרך כלל. חברה שהייתה טובה יותר בעבר, צפויה להציג דווקא ביצועים פחות טובים בעתיד - וזאת בגלל תופעת נסיגה לממוצע' - העובדה שהתפלגות של נתונים נוטה להיות נורמלית, עם שוליים לשני הכיוונים, אז פעם חברה אחת למעלה ופעם היא למטה. פעם אחרת ראשונה והאחרת אחרונה. אז הכי חשוב זה פשוט לחסוך. חתן פרס נובל דניאל כהנמן אומר שהנסיגה לממוצע זו מסוג התופעות "שיש להן הסבר אבל אין להן סיבה". אז אל תשאלו למה זה קורה - זו פשוט עובדה. בלוטו כנראה שלא תזכו (ולא משנה כמה כסף תבזבזו על זה), בשוק ההון - מי שנשאר להרבה שנים בדרך כלל מקבל את התשואה של השוק עצמו.
- 3.א 16/06/2022 07:08הגב לתגובה זוהם במינוס 5% מתחילת השנה. אני בפלוס 5%
- 2.נובח סידרתי 15/06/2022 19:03הגב לתגובה זואת הנפילה שילמו אחרים. בגדול דמי ניהול - כי זה ה"פיקס", תשואות אף פעם לא ידועות מראש. לא לנייד בתדירות גבוהה - זה לרוץ אחרי הרוח ולפרנס סוכנים / מבצעים. כסף לטווח ארוך רק במנייתי
- 1.מבין 15/06/2022 16:18הגב לתגובה זובסוף כולם מתרכזים באותו מקום ורק העמלות עושות את ההבדל
בלוף ושמו פוליסות חיסכון - למה לא כדאי להקשיב לסוכני הביטוח שדוחפים לכם את המכשיר הזה
בדיקה: פוליסות חיסכון עם תשואה נמוכה ודמי ניהול גבוהים; אז למה סוכני הביטוח ממליצים עליהן?
פוליסת חיסכון. שתי מילים שנשמעות כאילו הן מבטיחות לכם משהו בטוח. בפועל זה כנראה בדיוק ההפך. זה מכשיר חיסכון־השקעה שמגיע מחברות הביטוח, שעוטפות אותו באריזה פשוטה שאמורה לגרום לכם להרגיש שהוא נכון בשבילכם ויותר פשוט מהעולם המסובך של קופות גמל וקרנות השתלמות. הן אומרות לכם תפקידו כמה שתרצו, תמשכו מתי שתרצו רק שאיפשהו בין הגמישות להבטחות, מסתתרת עלות שהרבה חוסכים לא שמים לב אליה.
במהלך השנים האחרונות הפכה הפוליסה הזאת כמעט לשם נרדף ל“השקעה נזילה” משהו שמאפשר לכם לשים כסף בצד בלי הגבלות ותקרה (תקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל להשקעה עומדת על 81,711 שקל), ויחד עם זאת לקבל "ניהול מקצועי" של חברת ביטוח. אלא שכמו בהרבה מקרים בשוק ההון, צריך לבחון את מפת האינטרסים. כשבוחנים את המספרים, התמונה רחוקה מלהיות מבטיחה.
מדובר במוצר שמשווק באגרסיביות על ידי סוכני ביטוח שחלק גדול מהם לא מבין בהשקעות. השיווק ודחיפת המוצרים ללקוחות נועדה להעשיר את העמלה לסוכן הביטוח. למה שסוכנים יעבירו כספים לקופת גמל להשקעה ששם הם מתוגמלים בסכום נמוך יותר. וכך המוצר של חברות הביטוח הפך ללהיט גדול עם מערכת משומנת של משווקים-סוכנים ועם כ-300 מיליארד שקל. מעבר לכך שהמוצר הזה לא מפוקח על ידי רשות ניירות ערך אלא על ידי רשות שוק ההון והביטוח שזה במילים אחרות - פחות פיקוח ובקרה, המוצר הזה על פי בדיקה שערכנו יקר מאוד ומספק תשואות נמוכות מהחלופות.
דמי ניהול גבוהים בפוליסות חיסכון
אז כמה זה יקר לכם? דמי הניהול בפוליסות חיסכון נראים במבט ראשון “לא כאלה נוראיים” בין 0.8% ל־1% לשנה. אבל בהשוואה לקופות גמל וקרנות השתלמות, שבהן דמי הניהול נעים לרוב סביב 0.55%-0.7%, זה פער מצטבר שיכול להפוך לאלפי שקלים ויותר לאורך השנים. זה שחיקה שקטה שמצטברת - בחמש שנים כבר מדובר על פער תשואה של 1%-2%. זה משמעותי.
- היתרון המשמעותי של פוליסות החיסכון: מסלולי אג״ח מקצועיים
- למען הילדים: כלים שימושיים למיקסום חיסכון לעתיד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה שפחות מדברים עליו זה שיש פוליסות שבהן נגבים גם דמי ניהול על ההפקדות עצמן. כלומר, לא רק על הכסף שכבר מושקע (דמי ניהול על הצבירה), אלא גם על כל הפקדה חדשה שנכנסת. זו עמלה שלא קיימת בקופות גמל להשקעה או בקרנות השתלמות אלא בקרנות פנסיה.
בלוף ושמו פוליסות חיסכון - למה לא כדאי להקשיב לסוכני הביטוח שדוחפים לכם את המכשיר הזה
בדיקה: פוליסות חיסכון עם תשואה נמוכה ודמי ניהול גבוהים; אז למה סוכני הביטוח ממליצים עליהן?
פוליסת חיסכון. שתי מילים שנשמעות כאילו הן מבטיחות לכם משהו בטוח. בפועל זה כנראה בדיוק ההפך. זה מכשיר חיסכון־השקעה שמגיע מחברות הביטוח, שעוטפות אותו באריזה פשוטה שאמורה לגרום לכם להרגיש שהוא נכון בשבילכם ויותר פשוט מהעולם המסובך של קופות גמל וקרנות השתלמות. הן אומרות לכם תפקידו כמה שתרצו, תמשכו מתי שתרצו רק שאיפשהו בין הגמישות להבטחות, מסתתרת עלות שהרבה חוסכים לא שמים לב אליה.
במהלך השנים האחרונות הפכה הפוליסה הזאת כמעט לשם נרדף ל“השקעה נזילה” משהו שמאפשר לכם לשים כסף בצד בלי הגבלות ותקרה (תקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל להשקעה עומדת על 81,711 שקל), ויחד עם זאת לקבל "ניהול מקצועי" של חברת ביטוח. אלא שכמו בהרבה מקרים בשוק ההון, צריך לבחון את מפת האינטרסים. כשבוחנים את המספרים, התמונה רחוקה מלהיות מבטיחה.
מדובר במוצר שמשווק באגרסיביות על ידי סוכני ביטוח שחלק גדול מהם לא מבין בהשקעות. השיווק ודחיפת המוצרים ללקוחות נועדה להעשיר את העמלה לסוכן הביטוח. למה שסוכנים יעבירו כספים לקופת גמל להשקעה ששם הם מתוגמלים בסכום נמוך יותר. וכך המוצר של חברות הביטוח הפך ללהיט גדול עם מערכת משומנת של משווקים-סוכנים ועם כ-300 מיליארד שקל. מעבר לכך שהמוצר הזה לא מפוקח על ידי רשות ניירות ערך אלא על ידי רשות שוק ההון והביטוח שזה במילים אחרות - פחות פיקוח ובקרה, המוצר הזה על פי בדיקה שערכנו יקר מאוד ומספק תשואות נמוכות מהחלופות.
דמי ניהול גבוהים בפוליסות חיסכון
אז כמה זה יקר לכם? דמי הניהול בפוליסות חיסכון נראים במבט ראשון “לא כאלה נוראיים” בין 0.8% ל־1% לשנה. אבל בהשוואה לקופות גמל וקרנות השתלמות, שבהן דמי הניהול נעים לרוב סביב 0.55%-0.7%, זה פער מצטבר שיכול להפוך לאלפי שקלים ויותר לאורך השנים. זה שחיקה שקטה שמצטברת - בחמש שנים כבר מדובר על פער תשואה של 1%-2%. זה משמעותי.
- היתרון המשמעותי של פוליסות החיסכון: מסלולי אג״ח מקצועיים
- למען הילדים: כלים שימושיים למיקסום חיסכון לעתיד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה שפחות מדברים עליו זה שיש פוליסות שבהן נגבים גם דמי ניהול על ההפקדות עצמן. כלומר, לא רק על הכסף שכבר מושקע (דמי ניהול על הצבירה), אלא גם על כל הפקדה חדשה שנכנסת. זו עמלה שלא קיימת בקופות גמל להשקעה או בקרנות השתלמות אלא בקרנות פנסיה.
