קרנות השתלמות- חודש מאי: מגדל מפתיעה בצמרת; התשואה של כל המנהלים בטווח של 12 חודשים - אפסית
בחודש מאי הבורסה המקומית ירדה בצורה חדה עם ירידות של 6-10% במדדים המובילים (כאשר דווקא בעולם המדדים סגרו ללא שינוי) אבל החשיפה הגדולה של קרנות ההשתלמות לשוק המקומי הייתה להם לרועץ. למרות הירידות מתחילת השנה אנחנו נחזור ונגיד - אם אתם בשוק לטווח ארוך אז אתם לא אמורים להתרגש מתקופות של ירידות. השווקים בדרך כלל מתקנים. תסתכלו על התשואות בטווחים הבינוניים ותראו שזה עובד (למרות הירידות של 2018, הקורונה ב-2020 והשנה מדובר עדיין על תשואה חיובית של 31% ב-5 שנים).
>>> לתשואות קופות הגמל להשקעה בחודש מאי - מי מפתיע בצמרת, לאחר שלא היה שם שנה וחצי?
הנה מה שעשו המנהלים בחודש מאי:
איזה מנהל לבחור? יותר חשוב כנראה פשוט להיות בשוק
כאשר מסתכלים לטווחים קצרים נדמה שיש הבדלים משמעותיים בין המנהלים, אבל מאחר שאי אפשר באמת לדעת מראש אלו מנהלים ישיגו תשואה עודפת לעומת מנהלים אחרים - זה פחות חשוב איפה תבחרו לשים את הכסף. וורן באפט אומר שהדבר היחיד שעליו אתם יכולים להשפיע אלה דמי הניהול, אז לכן חשוב לוודא שאתם מקבלים את דמי הניהול הנמוכים ביותר שאתם יכולים.
- אלטשולר שחם מתרחבת “בונים תמהיל חדש - יותר רגליים שמייצרות יציבות”
- אלטשולר: ירידה במספר העמיתים, אך עלייה בהכנסות ובנכסים המנוהלים ויציבות ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בטווח הארוך, יש אולי הבדלים מסוימים בין המנהלים, אבל לא מדובר על פערים של עשרות אחוזים בדרך כלל. חברה שהייתה טובה יותר בעבר, צפויה להציג דווקא ביצועים פחות טובים בעתיד - וזאת בגלל תופעת נסיגה לממוצע' - העובדה שהתפלגות של נתונים נוטה להיות נורמלית, עם שוליים לשני הכיוונים, אז פעם חברה אחת למעלה ופעם היא למטה. פעם אחרת ראשונה והאחרת אחרונה. אז הכי חשוב זה פשוט לחסוך. חתן פרס נובל דניאל כהנמן אומר שהנסיגה לממוצע זו מסוג התופעות "שיש להן הסבר אבל אין להן סיבה". אז אל תשאלו למה זה קורה - זו פשוט עובדה. בלוטו כנראה שלא תזכו (ולא משנה כמה כסף תבזבזו על זה), בשוק ההון - מי שנשאר להרבה שנים בדרך כלל מקבל את התשואה של השוק עצמו.
- 3.א 16/06/2022 07:08הגב לתגובה זוהם במינוס 5% מתחילת השנה. אני בפלוס 5%
- 2.נובח סידרתי 15/06/2022 19:03הגב לתגובה זואת הנפילה שילמו אחרים. בגדול דמי ניהול - כי זה ה"פיקס", תשואות אף פעם לא ידועות מראש. לא לנייד בתדירות גבוהה - זה לרוץ אחרי הרוח ולפרנס סוכנים / מבצעים. כסף לטווח ארוך רק במנייתי
- 1.מבין 15/06/2022 16:18הגב לתגובה זובסוף כולם מתרכזים באותו מקום ורק העמלות עושות את ההבדל
עדכון: קרנות השתלמות בנובמבר - תשואה של 1%-0.9% במסלול הכללי; תשואה דומה במסלול מנייתי
מה קרה בקרן על ה-S&P 500, מה התשואה בפנסיה - חודש נובמבר בחיסכון שלכם, וגם - רווח של מעל 22% מתחילת השנה בהשקעות המנייתיות -האם זה הזמן לעבור מסלול?
קרן השתלמות התשואה שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל ממשיכה לעלות והיא מצטברת מתחילת השנה למעל 13% במסלול הכללי ו מעל 22% במסלול המנייתי. הבורסה בת"א עלתה בנובמבר בכ-4.6% בעוד וול סטריט גמגמה. הנאסד"ק איבד 1.5% ה-S&P 500 היה מעט מעל האפס.
המשמעות לכספים שלכם - ככל שהנטייה של מנהל הכספים-הגוף המוסדי להשקיע יותר בארץ, כך התשואה תהיה טובה יותר. חברות הביטוח המנהלות צפויות להציג ביצועים טובים מהממוצע. מנגד - מרכיב משמעותי למניות טכנולוגיה, עשוי לגרום לתשואה נמוכה במיוחד.
על פי בדיקת ביזפורטל במסלול הכללי הרווחתם כ-1%-0.9% ובמסלול המנייתי מעל 1% (זה עדכון שני וסופי. בעדכון קודם התשואות היו נמוכות ב-0.1%-0.2%. העליות אתמול בבורסה המקומית העלו אותן לכ-1%).
תשואת מסלול ה-S&P 500 בחודש נובמבר היא 0.7% - מעל העלייה במדד וזה בזכות העלייה בשער הדולר ועדיין מתחילת השנה מדובר בתשואת חסר משמעותית של 5.8%, בעוד המסלול המנייתי עלה מעל 22%.
- דירוג קרנות השתלמות - אנליסט ממשיכה לאכזב, הראל מפתיעה; ומה עשתה הקרן שלך?
- בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקרנות הפנסיה התשואות היו בין 0.8% ל-1.3%. הקרנות לגילאי עד 50 עלו בשיעור נאה של 1.2%-1.3%, הקרנות עם מרכיב האג"ח הגבוה ביותר - מעל גיל 60 עלו ב-0.8%-0.9%.
עדכון: קרנות השתלמות בנובמבר - תשואה של 1%-0.9% במסלול הכללי; תשואה דומה במסלול מנייתי
מה קרה בקרן על ה-S&P 500, מה התשואה בפנסיה - חודש נובמבר בחיסכון שלכם, וגם - רווח של מעל 22% מתחילת השנה בהשקעות המנייתיות -האם זה הזמן לעבור מסלול?
קרן השתלמות התשואה שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל ממשיכה לעלות והיא מצטברת מתחילת השנה למעל 13% במסלול הכללי ו מעל 22% במסלול המנייתי. הבורסה בת"א עלתה בנובמבר בכ-4.6% בעוד וול סטריט גמגמה. הנאסד"ק איבד 1.5% ה-S&P 500 היה מעט מעל האפס.
המשמעות לכספים שלכם - ככל שהנטייה של מנהל הכספים-הגוף המוסדי להשקיע יותר בארץ, כך התשואה תהיה טובה יותר. חברות הביטוח המנהלות צפויות להציג ביצועים טובים מהממוצע. מנגד - מרכיב משמעותי למניות טכנולוגיה, עשוי לגרום לתשואה נמוכה במיוחד.
על פי בדיקת ביזפורטל במסלול הכללי הרווחתם כ-1%-0.9% ובמסלול המנייתי מעל 1% (זה עדכון שני וסופי. בעדכון קודם התשואות היו נמוכות ב-0.1%-0.2%. העליות אתמול בבורסה המקומית העלו אותן לכ-1%).
תשואת מסלול ה-S&P 500 בחודש נובמבר היא 0.7% - מעל העלייה במדד וזה בזכות העלייה בשער הדולר ועדיין מתחילת השנה מדובר בתשואת חסר משמעותית של 5.8%, בעוד המסלול המנייתי עלה מעל 22%.
- דירוג קרנות השתלמות - אנליסט ממשיכה לאכזב, הראל מפתיעה; ומה עשתה הקרן שלך?
- בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקרנות הפנסיה התשואות היו בין 0.8% ל-1.3%. הקרנות לגילאי עד 50 עלו בשיעור נאה של 1.2%-1.3%, הקרנות עם מרכיב האג"ח הגבוה ביותר - מעל גיל 60 עלו ב-0.8%-0.9%.
