הירשמו
  1. ראשי
  2. חיסכון ארוך טווח

תחזית קופות הגמל: ינואר עם תשואה שלילית של 1.8%

הירידות בשווקים בעולם השפיעו לרעה גם על התשואות של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל. טווח התשואות הוא תשואה שלילית של 1.2-2.8%, כך על פי תחזית בית ההשקעות מיטב דש; השווקים בעולם איבדו 4-10% בחודש ינואר
נתנאל אריאל | (2)
נושאים בכתבה קופות גמל קרן השתלמות

שנת 2021 הייתה מוצלחת מאוד לחוסכים: ההצלחה נבעה כמובן מהגאות בשווקים בעולם. התשואה השנתית הייתה כמעט פי 3 מאשר בשנה ממוצעת ועמדה על 14.2% בשנה כולה במסלול הכללי. במסלול המנייתי התשואות כמובן מרשימות עוד יותר: 22.6% בשנה. קרנות הפנסיה: כ-16%.

לשם השוואה, התשואה השנתית הממוצעת ב-5 שנים היא 5.2% ובטווח של 10 שנים היא עומדת על 4.9%, כלומר אל תצפו שכל שנה קופות הגמל יעלו ב-15%, אלא כדאי לצפות לממוצע הרב שנתי - גם לא מומלץ לקבל החלטות השקעה על סמך ביצועי חודש אחד.

בכל מקרה, שנה חדשה הגיעה, 2022, והפעם אין 'אפקט ינואר' בשווקי העולם - בחודש ינואר השווקים ירדו והתוצאה היא גם תשואות שליליות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות. על פי ההערכות של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בינואר 2022 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת שלילית של 1.8%.

טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 1.2% לבין תשואה שלילית של 2.8%.

 

שם המסלול תשואה בחודש   ינואר  2022 טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 1.8%- 1.2%- 2.8%-
מנייתי 3.8%- 3.0%- 5.0%-
מדדי 0.9%- 0.6%- 1.2%-
שקלי 1.3%- 1.0%- 1.6%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50 2.1%- 1.5%- 3.0%-
פנסיה מקיפה לבני 50-60 1.6%- 1.0%- 2.5%-
פנסיה מקיפה לבני 60+ 1.2%- 0.8%- 1.8%-
 

 

כאמור, הסיבה לירידות בקופות היא התשואות השליליות של השווקים בעולם. בארה"ב: היו ירידות שערים חדות כאשר מדד הדאו ג'ונס ירד ב-4%, מדד ה-S&P ירד ב-5.9% ומדד הנאסד"ק ירד באופן חד בשיעור של 10.1%.

 גם באירופה נרשמו ירידות שערים: ה-DAX הגרמני ירד ב-3.4%, ה-CAC הצרפתי ירד בשיעור של 3.0%  וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.6%.

ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור חד של 7.8%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 2%.

 

בארץ נרשמו ירידות שערים במרבית המדדים: מדד ת"א 35 ירד ב-3.1%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.3% ומדד יתר 60 ירד בשיעור כ-1.4%. לעומת זאת, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 3.1%.

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה שלילית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-2.0%, 1.7% ו-1.8% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי ירד ב-1.3%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-1.8%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-1.8%, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-1.9%.

 

 

חודש ינואר 2022:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% תרומה חיובית תרומה שלילית
S&P 500 5.9%-
DOW JONES 4.0%-
NASDAQ 10.1%-
NIKKEI 7.8%-
DAX 3.4%-
מדד ת"א 35 3.1%-
מדד ת"א 125 1.3%-
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות 1.8%-
מדד קונצרני כללי 1.3%-
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) 2.7%
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות) 1.3%
מלוות קצרי מועד 0.0%
שחר 1.9%-
גילון 0.1%-
 

 

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    רועי 01/02/2022 19:08
    הגב לתגובה זו
    הלוואי זה יסתכם בירידות כאלו. כשהנסדאק יורד כ- 10% התשואות שהצגתם זה לצאת בזול.
  • 1.
    רציונאלי 01/02/2022 10:24
    הגב לתגובה זו
    חודש ינואר היה שלילי אבל זה לא מעיד על מגמה אני צופה מגמה חיובית בהמשך
חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי

חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500  עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות. 

 כמה הרווחתם באוגוסט?

אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.

על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%.  המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה.  בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.

מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.

קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.

ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.

אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך  לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.

להמשך הכתבה לחץ כאן
חיסכון פנסיה השקעה
צילום: Towfiqu barbhuiya on Unsplash

מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים

האם פטירה מאפשרת קבלת כספי הפנסיה ליורשים? ומה עם הכספים בחסכונות אחרים? על המס, על המסלולים, על ההבדל בין קצבה ומשיכה חד פעמית

עמית בר |
נושאים בכתבה פנסיה פרישה

חלוקת כספי פנסיה אחרי פטירה היא לא עניין פשוט, יש הרבה פרטים קטנים, וחשוב לקבל החלטות כבר בשלב מוקדם של החיסכון כדי להגיע לסכום גבוה ככל שניתן. אפשר לחסוך לגיל פרישה בקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופת גמל, אבל בכל מסלול, חשוב להבין מי זכאי לכסף בעת פטירה, איך מוציאים אותו, מה קורה אחרי גיל פרישה ואיך המיסוי משפיע.

איך מוצאים את הכסף?

לאתר חסכונות של מישהו שנפטר זה לא פשוט. מי שעדיין פעיל יכול להשתמש במסלקה הפנסיונית, שירות של רשות שוק ההון שנותן תמונה מלאה של כל הקופות תמורת 14 שקל. אבל אחרי פטירה, בני משפחה לא יכולים להשתמש במסלקה ישירות. במקום זה, יש את אתר "הר הכסף" של משרד האוצר, שמראה בחינם באילו גופים יש קופות, קרנות או ביטוחים על שם הנפטר. 

האתר לא נותן סכומים, אז צריך לפנות לגופים עצמם עם צו ירושה או צוואה כדי לדעת כמה כסף יש. כדאי גם לבדוק באתר "הר הביטוח", כי לפעמים יש כספים בביטוחי חיים ישנים או קבוצתיים שנשכחו. הדרך הכי טובה לחסוך טרחה היא לעשות סדר מראש. תכינו רשימה של כל הקופות והקרנות, עם סכומים משוערים ושמות המוטבים, ותשתפו אותה עם בן/בת הזוג או הילדים. זה יכול למנוע חודשים של התרוצצויות ולמצוא כספים שהיו מתפספסים.


מי מקבל את הכסף?

הזכאות תלויה בסוג המוצר הפנסיוני. בקרן פנסיה, הכסף עובר קודם לשארים - בן/בת זוג, כולל ידועים בציבור שחיו יחד לפחות שנה, וילדים עד גיל 21. אם אין שארים, המוטבים שצוינו או היורשים, לפי צו ירושה, מקבלים סכום חד-פעמי. המיתוס ש"הכסף הולך לאיבוד" בקרן פנסיה לא נכון. לפני פרישה, הכסף תמיד מגיע למישהו. 

אחרי פרישה, זה תלוי במסלול שנבחר. בביטוח מנהלים, הכסף הולך למוטבים שנרשמו מראש. אם לא צוינו מוטבים, רכיב הפיצויים עובר לשארים לפי חוק, והשאר מחולק לפי צו ירושה. בקופת גמל, קרן השתלמות וגמל להשקעה, הכסף עובר למוטבים, ואם אין מוטבים, הוא מגיע ליורשים לפי צו ירושה. חשוב לדעת: מוטבים שנרשמו בקופה או בקרן גוברים על צוואה, כך שתכנון נכון של המוטבים יכול למנוע סכסוכים משפחתיים.

להמשך הכתבה לחץ כאן