בשנה שעברה הפנסיה שלכם הניבה 14% בממוצע. זה תלוי כמובן באיזה מסלול הייתם. מסלול של גילאי עד 50 הניב יותר, מסלול של גילאי 50-60 הניב בערך את התשואה הזו ומסלול של מעל 60 הניב תשואה נמוכה יותר. ככל שעולים בגיל יורדים בתשואה כי יש הטייה למכשירים יותר סולידים ופחות מסוכנים ונמשיך לכתוב שאין בהכרח קשר בין גיל לבין לקיחת סיכון. אדם בן 62 לא בהכרח צריך לחסוך בסיכון גבוה יותר מאדם בן 40. זה תלוי בשכר שלו, בנכסים שלו, ביכולת שלו לסבול סיכון, ובמאפיינים נוספים. הדרך שלנו לחסוך בתבניות שקשורות לגיל היא טעות נפוצה במיוחד שכיום אנחנו עובדים יותר, יש לנו יותר פנסיה (גם בזכות התשואות של השנים האחרונות) ובמקביל יש לנו תוחלת חיים ארוכה יותר.

אין בזה כדי להוות כמובן יעוץ אישי או ספציפי, אבל העיקרון המנחה שצריך בהדרגה עם הכיל להפחית מניות כי לא בטוח שיהיה זמן לראות תיקון למעלה לא עומד במבחן ההיסטוריה הקצרה. המפולות הופכות להיות מהירות והתיקונים הופכים להיות מהירים מאוד. נכון, אף אחד לא נביא, אבל אדם בן 60 שיכול להמשיך לחסוך עוד 10 שנים ולחיות מהקצבה במשך 20 שנה, צפוי בטווח הזמן הזה לראות תיקון למעלה גם אם תהיה מפולת. נכון, צריך להקטין סיכונים, אבל בגיל 50? בגיל 60? ובכמה? כל אחד יכול לבחון בעצמו וען יועצים את היכולת הפיננסית שלו לפנסיה ולהכין סוג של תכנון פרישה. מה שבטוח שיש המונים שמסלול הפנסיה שלהם לא נכון.

וזה כואב כי רואים את התשואות הטובות בשנים האחרונות ואת התשואה העודפת של המסלולים של עד 50 לעומת שני המסלולים האחרים. ההבדל מתבטא בכסף גדול שנשאר לכם בפרישה. ובכלל - מה זה מסלול עד 50? חוסך בגיל 25 הוא לא כמו חוסך בגיל 45, הוא צריך אפילו להשקיע הכל במניות, יש לו אופק השקעה של 40 שנה ויותר. הרגולטור ניסה לעשות סדר וקבע את החסכונות לפי קבוצות גיל, אבל לא בטוח שהוא יצר תועלת לציבור.

תשואות טובות בינואר

שנת 2024 היתה נהדרת בתשואות, וגם 2025 נפתחה בדהרה.  כאן תוכלו לראות מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בינואר? וגם בפנסיה התשואות טובות מאוד. בקרנות הפנסיה עד גיל 50 מובילה חברת מור עם 2.14%. מור טובה גם בקרנות ההשתלמות, אבל היתרון שלה בינואר בכל מסלולי הפנסיה בולט על יתר הגופים המנהלים. בעוד היא מייצרת במסלול של עד גיל 50 תשואה של 2.14%, הגוף הבא אחריה- מנורה הניב תשואה של 1.64% בלבד. מור פותחת פער של 0.5% בינואר וזה יעמוד לזכותה לכל אורך השנה.

• הפנסיה שלכם תהיה כפולה: הצעדים שיהפכו 6,000 ש"ח לחודש ל-10,000 ש"ח
• המעסיק שלכם סגר "דיל" עם קרן הפנסיה? לא תמיד זה ישתלם לכם
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

  נתוני קרנות הפנסיה עד גיל 50:

יש חשיבות לבחון את החודש האחרון ואת התקופות האחרונות כי הן מבטאות מגמה של ניהול השקעות. אבל חשוב עוד יותר לבחון את התשואה לזמן ארוך - בטווח של שנה ו-5 שנים הפניקס מובילה כשבחמש השנים האחרונות היא הניבה במסלול של עד 50 תשואה של 57.5%.

בגילאי 50 עד 60 מור עם תשואה של 1.68%, בפער מול אלטשולר שחם השנייה עם תשואה של 1.46%. גם כאן במבחן השנתי הפניקס מובילה עם תשואה של 16.2%, במבחן של 5 שנים מיטב מובילה עם 53.6%.

• בלוף ושמו פוליסות חיסכון - למה לא כדאי להקשיב לסוכני הביטוח שדוחפים לכם את המכשיר הזה
• המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500

ולסיום - המסלול של גילאי 60 פלוס. שוב מור מובילה החודש בפער משמעותי - 1.15% בעוד השנייה לה מיטב הניבה 0.88%. בטווח של שנה מיטב ומור מתחלפות בדירוג, אם כי הן צמודות מאוד. בטווח של 5 שנים מנורה הכי טובה עם תשואה של 38.2%. 

כפי שניתן לראות, ואנחנו חוזרים לפתיח. התשואות של גילאי עד 50 הן גבוהות דרמטית לעומת התשואות של גילאי 50-60 ו-60 פלוס. לכן, יותר מהכל אתם צרייכם לבחון אם אתם במסלול הנכון. אחרי שאתם יודעים ומשוכנעים שאתם במסלול הנכון אתם צריכים לבחור את המנהל שמתאים לכם. התשואות הןפרמטר חשוב אפילו עיקרי, כדאי שתבחנו תשואות גם בטווח הקצר וגם בטווח הארוך. להבדיל מקרנות השתלמות וגמל להשקעה יותר קשה לעבור בפנסיה בעיקר כי יש ביטוחים שהפנסיה מספקת לעמיתים. אם תעברו אתם יכולים בלי כוונה לפגוע בעצמכם, בביטוחים הקיימים ולכן מעבר כזה דורש בדיקה יותר מקצועית. זה אומר שהבחירה בפנסיה חשובה יותר מאשר בחירה בגמל להשקעה או השץלמות שאותן ניתן לשנות מהר - לעבור בין הגופים השונים.