האם יהיה ראלי מטורף של שוק המניות בשנה הבאה? יש מי שמאמין שכן
שוק המניות חווה כידוע טלטלה קשה ונראה כי הוא רק בעיצומו של המשבר נוכח האינפלציה הגוה והעלאות הריבית שמגיעות בתגובה ובניסיון לדכא אותה. הנאסד"ק ירד מתחילת השנה ב-35% ומדד ה-S&P500 ירד מתחיל השנה ב-25%. הירידות הללו הן אכן חדות והכניסו ממזמן את המדדים - כמו רוב המניות שבהם - לשוק דובי (ירידה של מעל 20%).
לא ידוע מתי יגיעו השווקים אל התחתית אך ברור כי כבר בשלב זה מתומחרות המניות נמוך בהרבה ממחירן הממוצע והמצב מהווה כניסה אטרקטיבית למשקיעים.
בינתיים, הכלכלן ג'רמי סיגל כי בעבור המשקייעם לטווח הארוך, שוק המניות בארה"ב הוא אופציה מעולה למרות העלאות הריבית האגרסיביות של הפד' ואלה שעוד תבואנה. סיגל מעריך כי בעוד שנה-שנה וחצי שוק המניות יזנק בכ-20%-30% מכיוון שבראייה לטווח הארוך שוק המניות לוקה בהערכת חסר.
העלאות הריבית של הפד' האמריקאי אכן מצננות את השוק בטווח הנראה לעין אך אין הדבר אמור להשפיע על אלו המשקיעים לטווחים ארוכים. בסופו של יום האינפלציה תדוכא והפד' נחוש בצעדיו גם אם המכות על הכלכלה תהיינה קשות. סיגל מדגיש כי חרף האופטימיות לראלי שיגיע לדבריו בעוד כשנה או יותר, החשש ממיתון בחודשים הקרובים חמור לא פחות.
הריבית בארה"ב עומד כעת על 3.25% ואנליסטים מעריכים כי בעוד 3-4 חודשים היא תתקרב ל-5%. עם זאת, סיגל מרכך את החששות ואומר כי בענפים מסוימים כבר נראית דעיכה באינפלציה כמו שוק הסחורות ושוק הנדל"ן אך מוקדם מדי לראות השפעה נרחבת יותר.
- בוול-סטריט צופים: ה-S&P 500 עשוי להגיע ל־9,000 נקודות עד סוף 2026
- האם ה-S&P 500 יגיע לשיא חדש? המוסדיים מצטרפים באיחור לראלי ומחממים את השוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדד המחירים לצרכן שפורסם ביום חמישי עלה בכ-0.2% נוספים והצביע על זינוק נוסף במחירים כאשר האינפלציה השנתית עומדת על 8.2%. אינפלציית הליבה בקצב שנתי רשמה עלייה של 6.6%, תחזית האנליסטים צפו קצב עלייה של 6.5%, בחישוב חודשי מדובר על עלייה של 0.6%, כאשר הצפי עמד על 0.5%. במקביל התפרסמו נתוני יוקר המחיה בארה"ב מתחילת השנה לפיהם מחיר הדלק זינק ב-58%, מחיר החשמל ב-15.5%, מחיר המזון עלה ב-13%, מחירי המכוניות החדשות עלה ב-9.4% ומחירי התחבורה עלו ב-14.6%.
סיגל מבהיר כי לדעתו הצעדים שהפד' ביצע עד כה מספיקים להורדת האינפלציה והזמן ייתן את אותותיו אך הוא מציף את חששו כי הפד' חושב שיש להעלות את הריבית עוד בצד שעלול לפגוע קשות -ושלא לצורך - בככלה האמריקאית בפרט ובכללות העולם בכלל.
- 12.חביבי 17/10/2022 09:49הגב לתגובה זוהשוק עוד לא התקרר ונתוני התעסוקה מוכיחים זאת.
- 11.ריאליסט 17/10/2022 05:31הגב לתגובה זוכרגע הריבית הריאלית מאוד חריגה.
- 10.מטאטא כביש 16/10/2022 21:48הגב לתגובה זוסבלנות, מניות תמיד עולות בסוף. אנחנו נוטים לשכוח עליות קודמות ומתרעמים על ירידות. סבלנות היא שם המשחק
- 9.יש עוד 20 -30 אחוז לרדת (ל"ת)סיגל 16/10/2022 21:40הגב לתגובה זו
- 8.טוב שהסתייג 16/10/2022 19:41הגב לתגובה זוכשיהפול הפד עורו יתחילו עליות.
- 7.חחח 16/10/2022 18:50הגב לתגובה זוכבר שמענו על השטות הזאת לא קונים חרטות
- 6.איתי 16/10/2022 15:00הגב לתגובה זורצוי ומומלץ להקשיב, במקום לטפטף תגובות סתמיות וריקות
- 5.הנסתרות ל ה' אלוקינו, והנגלות-לנו ובננו. רק אמונה ב ה'! (ל"ת)אור 16/10/2022 14:42הגב לתגובה זו
- 4.שי.ע 16/10/2022 13:43הגב לתגובה זווהאינפלציה לא תיעלם לבד.ביידן מנהיג חלש ולא יוזם כלום.
- 3.ברק 16/10/2022 13:12הגב לתגובה זוהיסטורית לשוק המניות בדרך כלל לוקח כמה שנים לחזור לעלות אחרי מיתון, בעיקר אם מדברים על תיקון נומינלי. בקורונה היתה סיבה מיוחדת לתיקון החד כשהממשלה הלוותה כסף ונתנה לאנשים. כרגע שוק האג"חים מת אז אם הממשלות ירצו לצאת מהמיתון בצורה הזאת הן יצטרכו לתת לפד להדפיס כסף מה שיגרום לאינפלציה שאולי תגרום למניות לעלות נומינלית אבל לא יודע אם ראלית. אני לא בטוח אם סחורות לא יהיו עדיפות על מניות לשנים הקרובות.
- אני הילד 16/10/2022 15:29הגב לתגובה זוקראתי את תגובות 1 ו 2 שלפניך. שתי הטענות די סותרות אחת את השניה.
- 2.יקי 16/10/2022 13:08הגב לתגובה זוהשוק יכול להמשיך לרדת אבל הוא אוברסולד משמעותי. לכן כשיגיע תיקון,לא יומי או יומיים,התיקון והעליות יהיו אגרסיביות וימשכו זמן. כל זה מתאים רק למי שיש סבלנות.
- 1.יעלה 20% אחרי שירד עוד 50% (ל"ת)משה 16/10/2022 12:54הגב לתגובה זו
- היי 16/10/2022 16:31הגב לתגובה זוהוא רוצה שכל הסרדינים יכנסו...
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאימניות הקוואנטים מזנקות, מה הסיבה? השוק עולה במעל 0.5%
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 14.47% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.27% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה
הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת
ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך
להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות
סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק
המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
