סנטינל וואן בתוצאות מצוינות, אז למה המניה נופלת?
התוצאות של חברת סנטינל וואן כנראה היו מגולמים במחיר המניה - שטיפסה היום המהלך יום המסחר ב-13.4%. לאחר פרסום הדוחות המניה צללה לרגע באפטר מרקט ב-18% וכעת היא יורדת ב-6%. סנטינל הונפקה לפני חצי שנה בלבד לפי שווי שהחל ועלה לפני ההנפקה והגיע ל-10 מיליארד בהנפקה ומאז היא כבר הגיעה לשווי העולה על 20 מיליארד דולר לפני שהתממשה עד לשווי של 12 מיליארד דולר (לפני פתיחת המסחר היום - מחיר של 46 דולר). אחרי העלייה היום היא בשווי של 13.3 מיליארד דולר, וכנראה שהשוק מפנים שכדי להצדיק את השווי הזה הצמיחה צריכה להיות הרבה יותר משמעותית. במילים אחרות - החברה טובה, אבל המחיר בשמיים וכדי להצדיק אותו צריך שיעור צמיחה יותר גבוה.
החברה מדווחת ברבעון הנוכחי על הכנסות של 56 מיליון דולר, לעומת צפי ל-49.57 מיליון דולר. ההפסד המתואם עמד על 15 סנט למניה, טוב מהצפי להפסד של 18 סנט למניה.
החברה גם מעלה תחזיות לרבעון הבא וצופה הכנסות של 60-61 מיליון דולר ברבעון הבא והכנסות של 199-200 מיליון דולר בשנה כולה, גבוה מהצפי המוקדם שלה להכנסות שבין 49-50 מיליון דולר, ובשנה כולה בין 188-190 מיליון דולר, ברווחיות שנעה בין 58-60%, כעת החברה צופה רווחיות של 6%-62% בשנה הבאה.
יצוין כי האנליסטים צופים לה ברבעון הבא הכנסות של 56.52 מיליון דולר והפסד מתואם למניה של 19 סנט. בשנה כולם הם צופים הכנסות של 189.4 מיליון דולר והפסד מתואם של 82 סנט למניה.
- התפוצצות הבועה: טיפלתי תפטר 120 עובדים, אחרי שווי של 8.3 מיליארד דולר
- חברת Imagen גייסה 30 מיליון דולר לאוטומציה עבור צלמים מקצועיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הכנסות החוזרות השנתיות (ARR) עלו ב-131% ל-237 מיליון דולר, לעומת 181 מיליון דולר אשתקד. על פי החברה, מספר הלקוחות הכולל גדל ב-75% ליותר מ-6,000 לקוחות, כאשר הלקוחות החוזרים (ARR) עם מעל 100 אלף דולר עלו ל-416 בסך הכל. הרווח הגולמי על בסיס Non-GAAP עמד ברבעון על 67%, לעומת 58% בתקופה המקבילה אשתקד.
החברה רשמה הפסד תפעולי של 38.7 מיליון דולר, לעומת 25.1 מיליון דולר אשתקד. לחברה יש כעת מזומנים בהיקף של 1.7 מיליארד דולר, - רובם ככולם, 1.4 מיליארד דולר מההנפקה.
>>> המומחים של ביזפורטל ילמדו אותך השקעות (ללא עלות) - להרשמה לקורס
- סופטבנק בחנה רכישה של מארוול, המניה מזנקת
- סייברארק מדוווחת על זינוק של 45% ב-ARR, לקראת המיזוג עם פאלו אלטו
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
"לקוחות ממשיכים לבחור ב-Singularity XDR בגלל יכולות ההגנה, הזיהוי, התגובה והאוטומציה שלנו. העסק שלנו מתפקד בצורה מצוינת. הרבעון השלישי הוא השלישי ברציפות של צמיחת ARR תלת ספרתית", אמר תומר וינגרטן, מנכ"ל SentinelOne.
עולה במהירות - נופל במהירות
כדאי לשים לב למהירות בה שתי הכוכבות הישראליות, סנטינל וואן ו מאנדיי עלו: מלכתחילה השווים בהנפקה (9 מיליארד לסנטינל וואן, 6.8 מיליארד למאנדיי) היו "מפרגנים", נקרא להם, והמשקיעים ראו לפניהם בעיקר את הפוטנציאל. מאז תחילת המסחר במאנדיי ועד השיא בתחילת נובמבר הגדילה את שוויה בכ-189%. מאז השילה 38%.
שתי החברות הללו התגאו מאוד בזינוק המרשים במניות, כאשר לזמן קצר הן אפילו הפכו לחברות הישראליות הגדולות בעולם, אחרי שעקפו את נייס -1.41% ו סולאראדג' והגיעו לאזורי ה-20 מיליארד דולר לכל חברה. אבל בעוד נייס וסולאראדג' יציבות ושומרות על שווי השוק שלהן - השווי של סנטינל וואן ומאנדיי משתנה במהירות.
אצל סנטינל וואן הזינוק מהבכורה ועד השיא במחצית נובמבר היה בשיעור 118%. מאז איבדה תוך שבועיים 39%. גם סנטינל וגם מאנדיי זכו לקבלת פנים חמה בוול סטריט עם קפיצה של 15% לראשונה ושל כ-21.5% לשניה, משערים של 155 דולר ו-35 דולר בהנפקה, על אף שלא סיפקו נתונים חדשים מעבר לאלה שהופיעו בתשקיפים שלהן. כשכן סיפקו מספרים עם דוחות הרבעון השני, הערכות השווי לא נשארו במקום אלא טיפסו פעם נוספת בעקבות הצמיחה שהציגו.
אם כן קפיצה בבכורה, זינוק בהמשך, ומדי פעם עצרו לפתוח חלון - והאוויר החם יצא החוצה. לאנליסטים ולמשקיעים יש את אותם מספרים להסתכל עליהם, אבל הראשונים מחדדים פעם נוספת מהו הפוטנציאל הלאה. השניים מקשיבים - ולפעמים, כמו עכשיו, מפקפקים. כפי שמלמדות לא מעט מניות אחרות, מה שעולה בקלות, באותה הקלות יכול לרדת.
- 5.Led 08/12/2021 17:58הגב לתגובה זושווי אילקס כ 500 מ דולר שווי סנטינל 12 מליארד דולר שזה פי 24 בערך. נכון זה לא אותו הסקטור. אבל גם חברה אחת מרוויחה והשנייה מפסידה. לא היה אכפת לי להיות לקוח שלהם. כי בעצם זה אומר שהם מפסידים עליי. אולי עדיף להשוות לצקפויינט. מנייה שלא זזה. חברה שמוכרת פי 10 ויותר וגם מרוויחה חס ושלום כ 200 מ דולר לרבעון
- 4.חחח 08/12/2021 17:43הגב לתגובה זוכדי שהשווי של החברה יהיה מוצדק אזי הרווח הנקי שלה צריך להיות 350 מיליון דולר בשנה... אבל המכירות שלה פחותות מ 200 מיליון בשנה והיא מפסידה.... מעניין מהי נקודת המעבר לרווח, באיזו שנה? לא בטוח שתעבור לרווח... כפי שוויוורק עדיין הפסדית למרות שקיימת כבר עשור
- 3.אין הצדקה לשווי המטורף על מכירות של פחות מ 250m בשנה (ל"ת)אסף 08/12/2021 13:02הגב לתגובה זו
- 2.בני 08/12/2021 11:35הגב לתגובה זוהכו את התחזיות, העלו אותן, האנליסטים מעריכים שירוויחו פחות, ועדיין זה ההסבר שלכם לירידה באפטר-מרקט? הצמיחה לא מספיק גבוהה? מי צומח בבורסה ב-131% שנתי? יש דוגמאות??
- נו... 08/12/2021 17:44הגב לתגובה זוכדי להצדיק שווי כזה היא צריכה לעבור לאווח אדיר ומהר... לא יקרה בקרוב ולכן עד אז צריכה להתבצע התאמת מחיר בבורסה וזה אומר ירידת ערך חדה
- 1.רק מזומן 08/12/2021 04:40הגב לתגובה זוהמיליארדים נשפכים כמים ללא הבחנה המלצות הניליסיטים....אנליסטים יועצי על.חחחח
- אתה מחזיק מזומן כי אתה לא מאמין באינפלציה? (ל"ת)ירון 08/12/2021 13:14הגב לתגובה זו
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
סופטבנק בחנה רכישה של מארוול, המניה מזנקת
דיווח שלפיו סופטבנק שקלה למזג את מארוול עם ארמ שבשליטתה הוביל לעלייה במניית השבבים האמריקאית
מניית מארוול Marvell Technology Group Ltd. 6.06% זינקה היום בבורסת ניו יורק, אחרי דיווח על כך שסופטבנק היפנית שקלה בחודשים האחרונים מהלך רכישה שלה, שיכול היה להפוך לעסקה הגדולה ביותר בתולדות תעשיית השבבים.
העסקה נבחנה כחלק מאסטרטגיית AI רחבה של סופטבנק, שבמסגרתה היא הייתה מתכוונת למזג בין מארוול לחברת ארמ ARM Holdings -0.34% שהיא כבר מחזיקה ברובה. בשוק מזהים שלא מדובר רק ב-"חדשות מיזוג" אלא גם איתות לכך שאחת השחקניות הבולטות בתחום השבבים רואה במארוול נכס אסטרטגי, וההשפעה ניכרת.
מאחורי המהלך
מארוול מתמחה בעיצוב ופיתוח שבבים ותשתיות למרכזי נתונים, ובין לקוחותיה נמנות יחידות הענן של אמזון ומיקרוסופט. סופטבנק, בראשות מאסאיושי סאן, מהמרת בעוצמה על תחום הבינה המלאכותית (AI) והתשתיות סביבו, ובשנים האחרונות כבר רכשה או השקיעה בחברות כמו אמפר קומפיוטינג. שילוב אפשרי של מארוול עם ארם יוצר למעשה מפגש בין שני עולמות, "תכנון שבבים" מצד ארם ו"עיצוב ייצור מקצה לקצה" מצד מארוול, שילוב שיכול להעניק יתרון תחרותי משמעותי בשוק השבבים הצומח במהירות.
על פי הדיווחים, שוויה של מארוול נאמד בכ-80 מיליארד דולר לאחר ירידה של כ-16% במנייתה מתחילת השנה. אם עסקה כזו הייתה מתממשת, היקפה היה עשוי להגיע גם ל-100 מיליארד דולר, מה שהיה ממקם אותה כאחת העסקאות הגדולות בתולדות
תעשיית השבבים.
עם זאת, מדובר במהלך מורכב. רכישה של חברה אמריקאית על ידי תאגיד יפני בהיקף כזה עלולה להיתקל בקשיים רגולטוריים לא פשוטים בארצות הברית, באירופה ובסין. ניסיון קודם של אנבידיה לרכוש את ארם נכשל בשל התנגדות רגולטורית,
מה שמעיד על רגישות הנושא.
- מקריפטו ל-AI: מהלך של Cipher Mining מוביל להצטרפות גוגל והשקעת סופטבנק
- OpenAI, אורקל וסופטבנק ישקיעו 400 מיליארד דולר במרכזי נתונים חדשים בארה״ב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדיווח על ההתעניינות של סופטבנק הספיק כדי להצית גל קנייה במניית מארוול, שעלתה בכ-9% עד 10% בשעות המסחר המוקדמות.
משקיעי וול סטריט רגילים להגיב בעוצמה גם לתרחישים תיאורטיים, די בידיעה
על אפשרות למיזוג אסטרטגי כדי לייצר אופטימיות ולחזק את אמון המשקיעים, גם בלי שהתקדמות ממשית נרשמה.
