הדרך המועדפת לחסוך לפנסיה - זה תלוי ב'מקדם הקצבה'
כל מי שעוקב וקורא את הטורים בשנה האחרונה כבר יודע בוודאי כי החל מ-1.1.2008 מופנות כל ההפקדות החדשות למטרת קיצבה. גם מושג מקדם הקיצבה, בו אנו עוסקים לא מעט, בטורים מוכר וידוע.
מובן לנו כי ככל שמקדם זה נמוך יותר, כך הקיצבה לה נהיה זכאים לכל ימי חינו תהיה גבוהה יותר. כך לדוגמא מי שצבר מיליון ש' ויש ברשותו מקדם קיצבה של 200 יהנה מקיצבה של 5,000 ש' לכל ימי חייו. מי שיש לו מקדם קיצבה 157 (לגבר בפוליסות עד יוני 2001) יהנה על אותם מיליון ש' מקיצבה על סך 6,370 ש'.
כפי שזכור לנו הסכומים שהופקדו עד 31.12.2007 בפוליסות הוניות וקופות גמל ניתנים עדיין למשיכה כסכום חד פעמי בהתאם לתנאי הזכאות. יחד עם זאת עקב הבטחון שמעניקה הקיצבה, אנו נתקלים לא מעט בלקוחות המתעניינים האם כדאי להעביר את הסכום ההוני שנצבר למסלול קיצבתי ולקבל במקום סכום חד פעמי קיצבה לכל החיים? בטור שלפנינו ננסה לבדוק את הכדאיות שבמהלך כזה.
ראשית נדגיש, קיימים אלמנטים פסיכולוגים, כמו לדוגמא ביטחון וחוסר רצון ל"טפל בכסף" אשר אינם מעניננו של טור זה. בנוסף קיימים אלמנטים של נוחות. לדוגמא, איך מתקבל הכסף (האם רק באופן יזום על ידי הלקוח או "כמו משכורת")? אשר גם עליהם לא נדון. הפעם ננסה לבדוק אך ורק את הפן הכלכלי.
ניקח את אותם מיליון ש' ונבדוק לאיזו קיצבה יהיה זכאי הלקוח אם יבחר באופציית הקיצבה, או לחילופין לכמה זמן יספיק לו הכסף בהנחה שימשוך מידי חודש משיכה חודשית בגובה הקיצבה.
מקדמי הקיצבה לגבר לגיל 67 ינועו בממוצע באזור ה-200 ולאשה לגיל 64 בממוצע באזור ה-214. כלומר מיליון ש' שווים לקיצבה של 5,000 ש' לגבר ולאשה 4,670 ש'. ניקח מיליון ש' ונמשוך מהם במקרה הראשון משיכה חודשית של 5,000 ש'. במקרה כזה יאזול הכסף לאחר כ-25 שנה. כלומר במידה ואותו גבר יחיה מעבר לגיל 92 (גיל 67 ועוד 25 שנה), תהיה עדיפות לקיצבה מתחת לגיל זה לכאורה קיימת עדיפות למשיכה לשעורין.
יחד עם זאת חשוב לזכור, כי במסגרת מקדם הקיצבה מגולמת הבטחה של מינימום 240 גימלאות (20 שנה). כך למעשה רק במידה והלקוח נפטר בטווח גילאים 87-92 קיימת עדיפות לסכום ההוני. בכל מקרה אחר קיימת עדיפות לקיצבה.
מה לגבי אישה?
הפעם ניקח מאותם מיליון ש' רק 4,670 ש' לחודש. במקרה כזה יאזל הכסף לאחר כ-28 שנה. גם במקרה הזה במידה ואותה אישה תחיה מעבר לגיל 92 קיימת עדיפות לקיצבה, מתחת לזה לכאורה קיימת עדיפות למשיכה לשעורין. גם כאן נתחשב בהבטחת מינימום גימלאות ונראה שלמעשה רק במידה והלקוחה נפטרת בטווח גילאים של 84-92 קיימת עדיפות למשיכה לשעורין.
אז למי יש עדיפות?
גם לאחר התרגיל הקטן הזה התמונה עדיין לא שלמה. חשוב לזכור כי קיצבה הינה הכנסה אשר מחוייבת במס (ונהניית מפטורים מסויימים). לעומת זאת, משיכה לשעורין אינה מחוייבת במס. כלומר ככל שההבדל בין הקיצבה ברוטו לקיצבה נטו גדולה יותר, גדל היתרון למשיכה לשעורין ולסכום ההוני. בנוסף חשוב לזכור כי בניגוד לקיצבה, המשיכה לשעורין אינה חייבת להיות קבועה בזמן או בסכום, דבר המעניק יותר אפשרויות למושך.
הערות:
הסכום למשיכה לשעורין חושב לפי 4% ברוטו ודמי ניהול של 0.5%.
- 8.השקעה בתיק מפוזר עדי 12/09/2011 00:49הגב לתגובה זותיק קונצרני מפוזר נותן היום (בריביות נמוכות היסטורית ברמות הנמוכות ב-100 השנה האחרונות) מעל 6% לפנסיונרים יש פטור מסויים ממס רווחי הון למעשה מקדם 200 שקול ל-6% שנתי (1 חלקי 200 כפול 12 נותנים 6% שנתי) מי שמשיג תשואה 5% צמודה בתיק מפוזר יכול לחיות מהתשואה בלבד ולהוריש את כל הקרן! דירה מניבה 3% לשנה בשכר דירה פטור ממס
- 7.נעם 12/09/2011 00:34הגב לתגובה זואיך אתה מדבר על מקדם של 214 האם מדובר על מקדם נכון להיום? ומה הענין של 240 תשלומים?
- 6.שיקו 11/09/2011 23:10הגב לתגובה זושמניבה שכ" ד לכל החיים וליורשים שלי ואתן את הכסף לחברת הביטוח?!!?
- איציק 12/09/2011 08:03הגב לתגובה זוומי שאוכל לך את התשואה אלו הפקידים מקבלי המשכורות בקרן הפנסיה
- 5.לא לכולם כדאי לחסוך 11/09/2011 12:51הגב לתגובה זווידאתי את זה עם עודד שריג בפגישה אקראית לפני שנתיים בכנס בשוק ההון - יש אכן כפל מס היות שתגמולי העובד (5% מהשכר) ממוסים בעת ההפקדה. לפיחישובים שלי החל מפנסיה של 6,000-8,000 לחודש כבר לא משתלם לחסוך ועדיף לבקש מהמעביד את 5% תגמולי המעביד לשכר (ולשלם מס שולי). את זה חישבתי על סמך מס שולי מקסימאלי כיום ביטוח לאומי מס בריאות (השכר שלי) והמס על פנסיה קצבת זיקנה. יש פטור בגין מרכיב פיצויי הפיטורין אבל הוא מותנה באי-משיכה ב-15 השנים לפני היציא לפנסיה.
- 4.עוד מעט פנסיונר 11/09/2011 12:01הגב לתגובה זוהאם לקחת בחשבון צמיחה של הקרן לאורך זמן? ואם כן איך זה מתבטא בחישוב? אני שואל כי אני עושה לעצמי את החישובים על גבי גיליון אקסל, וחשוב לי להבין בדיוק מהסיבה שציינת - לבדוק מה כדאי לי לעשות - ולכן הכתבות שלך מאד מעניינות אותי, ותודה רבה לך!
- 3.מודאגת 11/09/2011 11:51הגב לתגובה זוהאם אפסיד אם אחכה עד הפנסיה כדי להעביר את הכסף לקופה משלמת בשל העובדה שהמקדם משתנה כל שנה לרעה?
- 2.הסיכוי להנות מפנסיה אפסי בגלל שהצבירה בבורסה (ל"ת)פנסיונר 11/09/2011 10:14הגב לתגובה זו
- 1.אבי 11/09/2011 08:56הגב לתגובה זולפרט בנושא באחת מהכתבות הבאות.תודה
- avi 11/09/2011 17:18הגב לתגובה זומעולה. אני לפני חצי שנה העברתי סכום ל IRA הדס ארזים ואני מנהל את הכסף בקופת הגמל כלומר אני קונה/מוכר ניירות ערך. אני מעדיף את הפעילות שלי על הפעילות המפסידה של בתי ההשקעות. אני נצמדתי לזהב שהוא מוכיח את עצמו (תעודת סל)
הג'ובניקים רכבו על הלוחמים וקיבלו תנאי שכר ופנסיה מצוינים - האוצר מציע רפורמה
האוצר מנסה להילחם בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות למערך הלא לוחם, במטרה להעלות את השכר למערך הלוחם
פנסיה תקציבית הם השתחררו מהצבא בגיל 43-45, עם פנסיה ששווה כמה מיליוני שקלים. הם קיבלו מהצבא שכר חודשי גובה וחזרו לשוק העבודה והרוויחו בעצם 2 משכורות. למנגנון הזה קוראים פנסיה תקציבית וזה מנגנון שקיים בשירות הציבורי, כשלפני כ-2 שנים שינו את המודל וסיפקו לשירות הציבורי פנסיה "רגילה", כמו של כל העם. ועדיין יש עוד קרוב לעשור של יוצאים לפנסיה שיקבלו פנסיה תקציבית, ויש גם פנסיונרים רבים שזכאים לפנסיה תקציבית. וגם - יש בני גנץ, ויוצאי מערכת הביטחון בכנסת שדואגים כל פעם מחדש שאנשי הצבא יזכו להטבות רבות ושונות.
בשטח - יש הבדל גדול בין קצין בקריה בת"א שמשרת בקבע לקצין בשריון שיוצא פעם בשבועיים הביתה. צריך לשים את הדברים על השולחן. לאחרון מגיע הטבות מרחיקות לכת, לג'ובניק לא מגיע. הג'ובניק רכב על הלוחם וקיבל שכר והטבות חלומי, אבל בדיוק בגלל זה ללוחם לא נשאר. רוצים לוחמים טובים בקבע, רוצים צבא טוב, תרימו את השכר לקרביים, תקצצו אצל הג'ובניקים. כולם מבינים את זה, אף אחד לא באמת פעל לעשות זאת, עד עכשיו. באוצר רוצים להפחית את הוצאות הפנסיה התקציבית והוצאות נוספות כדי להגדיל הטבות ושכר למערך הלוחם.
קריאה קשורה: החמאס לא ינצח אותנו, אבל הפנסיה התקציבית עלולה לעשות לו את העבודה
בדיקת
ביזפורטל - פנסיה של 4.5 מיליון שקל לפורש מצה"ל
- כמה עולה רובה סער? ואיך העלייה בתקציב הביטחון תשפיע על כולנו?
- התוכנית הצודקת של האוצר - פגיעה בפנסיה התקציבית; ההפרשה החודשית תגדל מ-2% ל-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוצר מתכננים לגעת בפנסיה התקציבית ובהטבות נוספות לאנשי הקבע כדי שיהיה תקציב גדול יותר ללוחמים שישמש גם להעלאת שכרם. באוצר מסבירים שהנחת הבסיס של הפנסיה התקציבית לא נכונה ודורשים במסגרת תקציב 2026 לקצצה. הטענה הבסיסית היא שהפנסיה התקציבית נועדה לפצות על פרישה בגיל מוקדם יחסית ולספק יכולת להתקיים לאחר הקריירה הצבאית או הביטחונית. עם זאת, חלק ניכר מהגמלאים חוזרים לשוק העבודה. לעיתים בשירות הציבורי ולעיתים בשוק הפרטי. אין באמת פגיעה בשכר בפרישה - אלא ההיפך. לכן, הצעת חוק של האוצר מבקשת לקצץ את הקצבה במקרים שבהם ההכנסה הכוללת גבוהה ממשכורת השירות הקבע.
גרי ליבנת' בנק רוטשילד ושות' בישראל. קרדיט: פלורין קאליןיותר מ-1,500 הייטקיסטים ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים
5,400 ישראליים הצטרפו למועדון המיליונרים בדולרים במהלך 2024, מתוכם בין 1,500 ל-2,000 הייטקיסטים, כמה מיליונרים חדשים בהייטק יהיו השנה?
בסוף 2024 נמנו בישראל כ-186 אלף מיליונרים בדולרים, עלייה של 2.9% לעומת השנה הקודמת, המשקפת כ-5,400 ישראלים חדשים שחצו את רף המיליון דולר בנכסים נטו. אפשר להניח שהמספרים האמיתיים הם מעל 200 אלף - זה מגובה גם בנתון של בנק UBS שמציב את ישראל במקום ה-17 בעולם בעושר ממוצע למבוגר, כ-284 אלף דולר.
לפי דוח של Henley & Partners לשנת 2024, במהלך 2023 נרשמה עזיבה של כ-200 בעלי הון מישראל, בעוד שב-2022 נכנסו כ-1,100 בעלי הון לארץ. מרבית הנוטשים מעבירים את מרכז חייהם לארה"ב, בריטניה ופורטוגל. ובכל זאת, גם
לאחר ההגירה, מאזן המיליונרים נטו בישראל ממשיך לעלות בקצב של אלפים בשנה. משנת 2024 יש מצב הפוך - עלייה לארץ, אם כי אין נתונים רשמיים.
שליש מהמיליונרים החדשים מגיעים מההייטק
שנה שעברה הוגדרה כשנה חזקה להון הטכנולוגי הישראלי. לפי דוח 2024 של PwC , נרשמו 53 עסקאות אקזיט בשווי כולל של 13.38 מיליארד דולר, ו-34 עסקאות מיזוגים ורכישות בהיקף נוסף של 8.95 מיליארד דולר. שש הנפקות (IPO) גייסו יחד 781 מיליון דולר. בסך הכול, 106 עסקאות בתחום ההייטק הגיעו להיקף כולל של 26.7 מיליארד דולר. מתוכן, 8 עסקאות חצו את רף חצי מיליארד דולר (ששווים הכולל עמד על 6.8 מיליארד דולר), ו-23 עסקאות בטווח 100-500 מיליון (ששווים הכולל עמד על 5.8 מיליארד דולר), שמהוות יחד 44% מהיקף השוק. רוב העסקאות היו בתחומי IT & Enterprise Software, סייבר, ואינטליגנציה מלאכותית.
לפי IVC ו-Rise IL, כ-70% מההון שנוצר בעסקאות האלו הגיע לחברות טכנולוגיה. במחקרים קודמים של PwC הוערך כי 15-25% מהמניות בעסקאות הייטק מוחזקות בידי מייסדים ועובדים ישראלים. בהנחת 20% לבעלי מניות פרטיים, ההון החדש שהוזרם ליחידים ב-2024 עומד על כ־4.5 מיליארד דולר. אם מחלקים סכום זה למקבלי רווחים טיפוסיים בטווח 2-3 מיליון דולר, מדובר בכ-1,500-2,000 ישראלים שהפכו למיליונרים חדשים מהייטק בשנה אחת בלבד, כשליש מכלל הגידול באוכלוסיית בעלי ההון בישראל.
- מעל אלף מיליונרים חדשים ביום - האמריקאים התעשרו ב-2024
- UBS: "צופים 45,000 מיליונרים בישראל עד 2029"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שנה שעברה גם התאפיינה גם בזינוק בעסקאות סקנדרי, כלומר עובדים ומייסדים שמימשו אחזקות עוד לפני אקזיט או הנפקה. מדובר בעשרות חברות ישראליות פרטיות, שבהן מימושים של מיליונים בודדים ועד עשרות מיליונים למייסדים. בשנת 2025 יש אומנם תנודות, אך המגמה חיובית - יש גידול בהיקף ההשקעה בהייטק ובאקזיטים. אם על פי הנתונים מעל 1,500 איש בהייטק הפכו למיליונרים, הרי שב-2025 אפשר כבר לדבר על היקף כפול.
