הנפקה לוהטת: המוסדיים הזרימו למעלה ממיליארד דולר לגיוס של אבנר ודלק; ההקצאה לישראלים: רק 500 מיליון דולר
למרות הביקורת הציבורית הרחבה סביב התספורת שספגו הגופים המוסדיים בדלק נדל"ן - נראה שהגופים המוסדיים ממשיכים לתת אמון באיש העסקים יצחק תשובה. מחר, צפויות אבנר יהש ודלק קידוחים יהש להשלים גיוס אג"ח ענק בהיקף של כ-2 מיליארד דולר ונראה שההיענות של הגופים המוסדיים כאן בארץ היא מרשימה ביותר.
ל-Bizportal נודע כי עד כה הוזרמו לגופי החיתום המקומיים המלווים את ההנפקה ביקושים בהיקף של יותר ממיליארד דולר. עם זאת, ככל הנראה המשקיעים המזמינים דרך גופי החיתום הישראליים צפויים להתאכזב. הסיבה: סך ההקצאה שהובטחה מלכתחילה לישראלים עמדה על 350 מיליון דולר אך לאור הביקושים הערים סביר שהיא תעלה לכ-500 מיליון דולר.
שותפויות אבנר ודלק קידוחים פועלות מזה מספר חודשים כדי לבצע מימון מחדש של החוב לפרוייקט 'תמר'. בשבועיים האחרונים עורכים בכירי דלק ובהם מנכ"ל אבנר ויו"ר דלק קידוחים גדעון תדמור ומנכ"ל דלק קידוחים יוסי אבו רוד שואו לגופים מוסדיים בארץ ובעולם ומחר צפוי התהליך להגיע לסופו.
כחלק מן הגיוס אבנר ודלק קידוחים מגייסות 2 מיליארד דולר באמצעות הנפקת חמש סדרות של אג"ח - כל אחת בהיקף של 400 מיליון דולר. כל סדרה הנה מסוג בלון (bullet) אשר הפידיון שלהן יבוצע בסוף 2016, 2018, 2020, 2023 ו-2025 בהתאמה. המח"מ הממוצע של החוב יעמוד על כ-6-7 שנים. בתמורה להנפקה, ישעבדו אבנר ודלק קידוחים כ-28% מהזכויות במאגר 'תמר' לידי המלווים. התזרים השוטף מהפרוייקט צפוי לפרוע את החוב למחזיקי האג"ח במלואו לאורך השנים.
איגרות החוב שיונפקו מדורגות בדירוג בינלאומי BBB- על ידי סוכנות S&P ובדירוג Baa3 על ידי מודיס. הדירוג המקומי של איגרות החוב עומד על AA (מעלות) ו-Aa2 (מידרוג). איגרות החוב צמודות לשער הדולר והריבית תשולם למחזיקים בחודשים יוני ובדצמבר. נכון להיום עומד החוב של אבנר ודלק קידוחים לפרוייקט 'תמר' על כ-900-1000 מיליון דולר. הגיוס יותיר בידי השותפות כמיליארד דולר במזומן אשר ישמש אותם לטובת פיתוח פרוייקט 'לוויתן'.
בשלב זה, עדיין לא ברור מהי הריבית שבה תיסגר ההנפקה. עם זאת, אינדיקציות ראשוניות כלפי האג"חים פורסמה על ידי בלומברג. הריבית על האג"ח הקצר ביותר צפויה לעמוד על 3.22%, באג"ח ל-2018 הריבית צפויה לעמוד על 4.25%, באג"ח ל-2020 הריבית עומדת על 4.92%, באג"ח ל-2023 הריבית כבר מגיעה ל-5.65% ובאג"ח ל-2025 שיעור הריבית מטפס ל-5.98%.
בניגוד להנפקות אשר מבוצעות בישראל באמצעות מכרז בין כל הגופים, ההנפקות בארה"ב הן הנפקות מפלות - החתמים בהנפקה הם אלו שקובעים מי המשקיעים אשר יקבלו 'סחורה' וישתתפו בהנפקה. את ההנפקה מובילים החתמים הבינלאומיים ג'יי פי מורגן וסיטי ו-HSBC.
- 18.רונן 07/05/2014 22:17הגב לתגובה זוהם מתחלפים.....
- יוסי 12/05/2014 00:28הגב לתגובה זוהמוסדיים שמים את כספינו אצל הספר המדופלם...
- 17.חכם ציון 07/05/2014 22:10הגב לתגובה זוהמוסדיים קוראים להם... קל להם לשים את כספנו על גלי הים.... תשובה ימצא סיבה ויערוך קרחת למחזיקי האגח. צריך לחוקק חוק שספר כזה לא יוכל להנפיק שוב. לא חשוב באיזה כובע ,לפני שיחזיר לנו את כספנו שגנב מאיתנו לאור היום וללא בושה. תשובה, בוש והיכלם לך !!! לא נמאס לך להיות מושמץ כל הזמן ? תחזיר לנו את כספנו ולך את כבודך האבוד. אחרת, לעולמי עד תושמץ על ידי העם שהפסיד כספו בדלק נדלן.
- 16.משקיע בנפט וגז 07/05/2014 17:02הגב לתגובה זואני מבין את כל המתוסכלים מדלק נדלן,אבל, כאן הסיפור שונה לחלוטין וכך צריך לראות ההנפקה,יש ביטחונות,יש ריבית טובה,הסיכון אפסי,זרם ההכנסות אדיר! ממש מכונת הדפסת כסף! מאד רצוי שוודסייד ישארו בחוץ ולא יהיה דילול בהחזקות,רבותי,עם כל הצער של דלק נדלן צריךלהביט כלכלית קדימה!
- 15.אשרי המאמין 07/05/2014 15:43הגב לתגובה זו...אשר ישמש אותם לטובת פיתוח פרוייקט 'לוויתן'....כן בטח, הם יכניסו את זה לכיס בצורת מענקים ובונוסים ובסוף כשיגמר הכסף הם יעשו תספורת למשקיעים
- 14.הכי ותיק 38 07/05/2014 15:12הגב לתגובה זוהוא אשר כתבתי בעבר חכם מוכר את רציו ועובר לדלק או אבנר ומדוע? רציו חשופה לנישול מ לויתן ביום שלא תעמוד בתשלום ההוצאות ראו מה קרה לבני שטיימיץ ***לא שילם בדקה הנכונה נושל מ כל הזכויות שלו
- איציק 07/05/2014 20:42הגב לתגובה זוזאת הנקודה , לרציו אין יכולת לגייס את הסכומים המתבקשים,ולכן היא תדולל באופן משמעותי, וכל הקשקשנים בייחס לרציו לא משלימים עם זה
- משקיע 07/05/2014 20:12הגב לתגובה זודבר איתי ב15.6 לאחר פרסום תוצאות גל!
- הכי ותיק 38 08/05/2014 00:07כעובדה מנכל רציו נכשל בלהטוטים עד שנאלץ לערב את ***העולם העליון*** מזלו ש משטרת ישראל לא העמידה אותו לדין שורה אחרונה חייב להיות דילול ב רציו פשוט אן מקורות כספיים
- 13.אנונימי 07/05/2014 15:11הגב לתגובה זושורפים לנו את הפנסיה
- 12.השפוי 07/05/2014 14:29הגב לתגובה זואפילו תחתונים בשוק לא ישאירו כסף לקנות
- 11.עידן 07/05/2014 14:14הגב לתגובה זולא. הם פשוט נותנים את הכסף שלנו...
- 10.שלמה מעוז 07/05/2014 13:43הגב לתגובה זוחברות או אנשים שעשו בעבר תספורת לא משנה איזה ריבית הוא יבטיח
- 9.ghermelin 07/05/2014 13:11הגב לתגובה זוכאחד שהפסיד את מיטב חסכונותיו בחברת דלק נדל"ן, מכאיב לי במיוחד לראות את החיוך והשביעות רצון של תשובה. בניגוד לטייקונים אחרים, לו יש את הכסף להחזיר לאנשים עליהם הוא חרב את עולמם ובכל זאת הוא מעדיף לדרוס ולהמשיך
- גדי 07/05/2014 16:35הגב לתגובה זותשובה בערמומיות, הוציא את דלק נדלן מתוך קבוצת דלק, מכר את נכסיה הטובים בעשירית מחיר... לעצמו, ובסופו של דבר הרוויח מיליארדים.... ובהסדר החתים את המוסדיים המושחתים על טופס העדר תביעות, לית דין ולית דיין. תשובה והמוסדיים למשפט הציבור!
- 8.קשרים או חוסר אכפתיות מכספי הלקוחות (ל"ת)תספורת חוזרת 07/05/2014 12:57הגב לתגובה זו
- 7.יוסי 07/05/2014 12:48הגב לתגובה זוביזיון שהמוסדיים ממשיכים לזרוק את כספי הפנסיה שלנו מבלי לבקש את רשותנו! איזה לקח ילמדו כל הטייקונים שעשו לנו תספורות של מיליארדים אם נמשיך לתת להם כסף בלי הגבלה? שיגייסו בחו"ל ויפסיקו לדפוק אותנו!!!
- הספר מנתניה (ל"ת)אבי ר 07/05/2014 16:47הגב לתגובה זו
- 6.החופר 07/05/2014 12:42הגב לתגובה זומגייסים 2 מליארד עכשיו, עוד 1.7 מליארד מהעיסקה החדשה עם מצריים- זה כבר יותר ממה שוודסייד הציעה (2.7). אם וודסייד תצטרף עכשיו-אפשר יהיה להגיע גם ל "לוויתן מס.2 ".
- 5.רגולציה = שחיתות! 07/05/2014 12:27הגב לתגובה זורוב הסחורה תגלגל בסופו של דבר למוסדיים הישראליים (הזרים שייקנו - יימכרו...). הזוי שיותר קל היום לחברה ישראלית להנפיק חוב בחו"ל שמוסדיים ישראליים ייקנו! חודק ושאר הרגולציה הורסים את שוק ההון הישראלי.
- 4.פראיירים לא מתים, הם מתחלפים (ל"ת)משה 07/05/2014 12:26הגב לתגובה זו
- 3.אנונימי 07/05/2014 12:23הגב לתגובה זוונדאג לפרסם ברבים שידעו לא לסמוך עליו כמנהל כספי ציבור
- 2.שפוי 07/05/2014 12:22הגב לתגובה זומי ששונא את תשובה תמיד יעקם את האף ןיזרוק בוץ....אני לא מכיר אותו ולא מייצג אותו-אבל אני רואה שהמוסדיים תומכים והם כנראה יודעים למה.....בטוח שהם מעסיקים מומחים וכלכלנים ורואי חשבון שעשו עבודת מחקר אם לתת אימון ןכנראה שהתשובה חיובית ונשאר רק לקוות שסוף סוף הגלגלים בליויתן יתחילו לזוז....
- אלי 07/05/2014 14:18הגב לתגובה זואני איתך אין ספק שהעתיד נמצא בים וכל האנונימים שאכלו אותה ימשיכו לאכול אותה בגלל המוציות מטומטמות
- 1.מעניין למי יעשו את התספורת הפעם (ל"ת)אבי 07/05/2014 12:08הגב לתגובה זו
- יש בטחונות (ל"ת)בוב 07/05/2014 18:02הגב לתגובה זו
