הירשמו
  1. ראשי
  2. אנרגיה ותשתיות
בלעדי

הנפקה לוהטת: המוסדיים הזרימו למעלה ממיליארד דולר לגיוס של אבנר ודלק; ההקצאה לישראלים: רק 500 מיליון דולר

מחר תיסגר הנפקת האג"ח של אבנר ודלק קידוחים, אך כבר כעת ברור: המוסדיים אוהבים את הסחורה. הנה האינדיקציה לריביות הסגירה
תומר קורנפלד | (26)
נושאים בכתבה אבנר אגח דלק קידוחים יצחק תשובה מאגר תמר

למרות הביקורת הציבורית הרחבה סביב התספורת שספגו הגופים המוסדיים בדלק נדל"ן - נראה שהגופים המוסדיים ממשיכים לתת אמון באיש העסקים יצחק תשובה. מחר, צפויות אבנר יהש ודלק קידוחים יהש להשלים גיוס אג"ח ענק בהיקף של כ-2 מיליארד דולר ונראה שההיענות של הגופים המוסדיים כאן בארץ היא מרשימה ביותר.

ל-Bizportal נודע כי עד כה הוזרמו לגופי החיתום המקומיים המלווים את ההנפקה ביקושים בהיקף של יותר ממיליארד דולר. עם זאת, ככל הנראה המשקיעים המזמינים דרך גופי החיתום הישראליים צפויים להתאכזב. הסיבה: סך ההקצאה שהובטחה מלכתחילה לישראלים עמדה על 350 מיליון דולר אך לאור הביקושים הערים סביר שהיא תעלה לכ-500 מיליון דולר.

שותפויות אבנר ודלק קידוחים פועלות מזה מספר חודשים כדי לבצע מימון מחדש של החוב לפרוייקט 'תמר'. בשבועיים האחרונים עורכים בכירי דלק ובהם מנכ"ל אבנר ויו"ר דלק קידוחים גדעון תדמור ומנכ"ל דלק קידוחים יוסי אבו רוד שואו לגופים מוסדיים בארץ ובעולם ומחר צפוי התהליך להגיע לסופו.

כחלק מן הגיוס אבנר ודלק קידוחים מגייסות 2 מיליארד דולר באמצעות הנפקת חמש סדרות של אג"ח - כל אחת בהיקף של 400 מיליון דולר. כל סדרה הנה מסוג בלון (bullet) אשר הפידיון שלהן יבוצע בסוף 2016, 2018, 2020, 2023 ו-2025 בהתאמה. המח"מ הממוצע של החוב יעמוד על כ-6-7 שנים. בתמורה להנפקה, ישעבדו אבנר ודלק קידוחים כ-28% מהזכויות במאגר 'תמר' לידי המלווים. התזרים השוטף מהפרוייקט צפוי לפרוע את החוב למחזיקי האג"ח במלואו לאורך השנים.

איגרות החוב שיונפקו מדורגות בדירוג בינלאומי BBB- על ידי סוכנות S&P ובדירוג Baa3 על ידי מודיס. הדירוג המקומי של איגרות החוב עומד על AA (מעלות) ו-Aa2 (מידרוג). איגרות החוב צמודות לשער הדולר והריבית תשולם למחזיקים בחודשים יוני ובדצמבר. נכון להיום עומד החוב של אבנר ודלק קידוחים לפרוייקט 'תמר' על כ-900-1000 מיליון דולר. הגיוס יותיר בידי השותפות כמיליארד דולר במזומן אשר ישמש אותם לטובת פיתוח פרוייקט 'לוויתן'.

בשלב זה, עדיין לא ברור מהי הריבית שבה תיסגר ההנפקה. עם זאת, אינדיקציות ראשוניות כלפי האג"חים פורסמה על ידי בלומברג. הריבית על האג"ח הקצר ביותר צפויה לעמוד על 3.22%, באג"ח ל-2018 הריבית צפויה לעמוד על 4.25%, באג"ח ל-2020 הריבית עומדת על 4.92%, באג"ח ל-2023 הריבית כבר מגיעה ל-5.65% ובאג"ח ל-2025 שיעור הריבית מטפס ל-5.98%.

בניגוד להנפקות אשר מבוצעות בישראל באמצעות מכרז בין כל הגופים, ההנפקות בארה"ב הן הנפקות מפלות - החתמים בהנפקה הם אלו שקובעים מי המשקיעים אשר יקבלו 'סחורה' וישתתפו בהנפקה. את ההנפקה מובילים החתמים הבינלאומיים ג'יי פי מורגן וסיטי ו-HSBC.

קיראו עוד ב"אנרגיה ותשתיות"

תגובות לכתבה(26):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 18.
    רונן 07/05/2014 22:17
    הגב לתגובה זו
    הם מתחלפים.....
  • יוסי 12/05/2014 00:28
    הגב לתגובה זו
    המוסדיים שמים את כספינו אצל הספר המדופלם...
  • 17.
    חכם ציון 07/05/2014 22:10
    הגב לתגובה זו
    המוסדיים קוראים להם... קל להם לשים את כספנו על גלי הים.... תשובה ימצא סיבה ויערוך קרחת למחזיקי האגח. צריך לחוקק חוק שספר כזה לא יוכל להנפיק שוב. לא חשוב באיזה כובע ,לפני שיחזיר לנו את כספנו שגנב מאיתנו לאור היום וללא בושה. תשובה, בוש והיכלם לך !!! לא נמאס לך להיות מושמץ כל הזמן ? תחזיר לנו את כספנו ולך את כבודך האבוד. אחרת, לעולמי עד תושמץ על ידי העם שהפסיד כספו בדלק נדלן.
  • 16.
    משקיע בנפט וגז 07/05/2014 17:02
    הגב לתגובה זו
    אני מבין את כל המתוסכלים מדלק נדלן,אבל, כאן הסיפור שונה לחלוטין וכך צריך לראות ההנפקה,יש ביטחונות,יש ריבית טובה,הסיכון אפסי,זרם ההכנסות אדיר! ממש מכונת הדפסת כסף! מאד רצוי שוודסייד ישארו בחוץ ולא יהיה דילול בהחזקות,רבותי,עם כל הצער של דלק נדלן צריךלהביט כלכלית קדימה!
  • 15.
    אשרי המאמין 07/05/2014 15:43
    הגב לתגובה זו
    ...אשר ישמש אותם לטובת פיתוח פרוייקט 'לוויתן'....כן בטח, הם יכניסו את זה לכיס בצורת מענקים ובונוסים ובסוף כשיגמר הכסף הם יעשו תספורת למשקיעים
  • 14.
    הכי ותיק 38 07/05/2014 15:12
    הגב לתגובה זו
    הוא אשר כתבתי בעבר חכם מוכר את רציו ועובר לדלק או אבנר ומדוע? רציו חשופה לנישול מ לויתן ביום שלא תעמוד בתשלום ההוצאות ראו מה קרה לבני שטיימיץ ***לא שילם בדקה הנכונה נושל מ כל הזכויות שלו
  • איציק 07/05/2014 20:42
    הגב לתגובה זו
    זאת הנקודה , לרציו אין יכולת לגייס את הסכומים המתבקשים,ולכן היא תדולל באופן משמעותי, וכל הקשקשנים בייחס לרציו לא משלימים עם זה
  • משקיע 07/05/2014 20:12
    הגב לתגובה זו
    דבר איתי ב15.6 לאחר פרסום תוצאות גל!
  • הכי ותיק 38 08/05/2014 00:07
    כעובדה מנכל רציו נכשל בלהטוטים עד שנאלץ לערב את ***העולם העליון*** מזלו ש משטרת ישראל לא העמידה אותו לדין שורה אחרונה חייב להיות דילול ב רציו פשוט אן מקורות כספיים
  • 13.
    אנונימי 07/05/2014 15:11
    הגב לתגובה זו
    שורפים לנו את הפנסיה
  • 12.
    השפוי 07/05/2014 14:29
    הגב לתגובה זו
    אפילו תחתונים בשוק לא ישאירו כסף לקנות
  • 11.
    עידן 07/05/2014 14:14
    הגב לתגובה זו
    לא. הם פשוט נותנים את הכסף שלנו...
  • 10.
    שלמה מעוז 07/05/2014 13:43
    הגב לתגובה זו
    חברות או אנשים שעשו בעבר תספורת לא משנה איזה ריבית הוא יבטיח
  • 9.
    ghermelin 07/05/2014 13:11
    הגב לתגובה זו
    כאחד שהפסיד את מיטב חסכונותיו בחברת דלק נדל"ן, מכאיב לי במיוחד לראות את החיוך והשביעות רצון של תשובה. בניגוד לטייקונים אחרים, לו יש את הכסף להחזיר לאנשים עליהם הוא חרב את עולמם ובכל זאת הוא מעדיף לדרוס ולהמשיך
  • גדי 07/05/2014 16:35
    הגב לתגובה זו
    תשובה בערמומיות, הוציא את דלק נדלן מתוך קבוצת דלק, מכר את נכסיה הטובים בעשירית מחיר... לעצמו, ובסופו של דבר הרוויח מיליארדים.... ובהסדר החתים את המוסדיים המושחתים על טופס העדר תביעות, לית דין ולית דיין. תשובה והמוסדיים למשפט הציבור!
  • 8.
    קשרים או חוסר אכפתיות מכספי הלקוחות (ל"ת)
    תספורת חוזרת 07/05/2014 12:57
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    יוסי 07/05/2014 12:48
    הגב לתגובה זו
    ביזיון שהמוסדיים ממשיכים לזרוק את כספי הפנסיה שלנו מבלי לבקש את רשותנו! איזה לקח ילמדו כל הטייקונים שעשו לנו תספורות של מיליארדים אם נמשיך לתת להם כסף בלי הגבלה? שיגייסו בחו"ל ויפסיקו לדפוק אותנו!!!
  • הספר מנתניה (ל"ת)
    אבי ר 07/05/2014 16:47
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    החופר 07/05/2014 12:42
    הגב לתגובה זו
    מגייסים 2 מליארד עכשיו, עוד 1.7 מליארד מהעיסקה החדשה עם מצריים- זה כבר יותר ממה שוודסייד הציעה (2.7). אם וודסייד תצטרף עכשיו-אפשר יהיה להגיע גם ל "לוויתן מס.2 ".
  • 5.
    רגולציה = שחיתות! 07/05/2014 12:27
    הגב לתגובה זו
    רוב הסחורה תגלגל בסופו של דבר למוסדיים הישראליים (הזרים שייקנו - יימכרו...). הזוי שיותר קל היום לחברה ישראלית להנפיק חוב בחו"ל שמוסדיים ישראליים ייקנו! חודק ושאר הרגולציה הורסים את שוק ההון הישראלי.
  • 4.
    פראיירים לא מתים, הם מתחלפים (ל"ת)
    משה 07/05/2014 12:26
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    אנונימי 07/05/2014 12:23
    הגב לתגובה זו
    ונדאג לפרסם ברבים שידעו לא לסמוך עליו כמנהל כספי ציבור
  • 2.
    שפוי 07/05/2014 12:22
    הגב לתגובה זו
    מי ששונא את תשובה תמיד יעקם את האף ןיזרוק בוץ....אני לא מכיר אותו ולא מייצג אותו-אבל אני רואה שהמוסדיים תומכים והם כנראה יודעים למה.....בטוח שהם מעסיקים מומחים וכלכלנים ורואי חשבון שעשו עבודת מחקר אם לתת אימון ןכנראה שהתשובה חיובית ונשאר רק לקוות שסוף סוף הגלגלים בליויתן יתחילו לזוז....
  • אלי 07/05/2014 14:18
    הגב לתגובה זו
    אני איתך אין ספק שהעתיד נמצא בים וכל האנונימים שאכלו אותה ימשיכו לאכול אותה בגלל המוציות מטומטמות
  • 1.
    מעניין למי יעשו את התספורת הפעם (ל"ת)
    אבי 07/05/2014 12:08
    הגב לתגובה זו
  • יש בטחונות (ל"ת)
    בוב 07/05/2014 18:02
    הגב לתגובה זו
מאגר תמר קידוח אסדה
צילום: יחצ

דוח BDO: לישראל יש עתודות גז עד שנת 2062 לפחות

דוח משק הגז הטבעי בישראל 2025 מתייחס לעשור למתווה הגז, ומצביע על כך שלמרות הייצוא, הגדלת הצריכה וההפקה, עתודות הגז בישראל רק הלכו וגדלו; בנוסף, הדוח מצביע על כך שמחירי הגז והחשמל בישראל ירדו, בניגוד למגמת עלייה עולמית ועל התרומה של היותנו מעצמת גז לבטחון של ישראל 

רן קידר |
נושאים בכתבה גז טבעי מתווה הגז

דוח משק הגז הטבעי בישראל לשנת 2025, שנערך על ידי BDO פירמת הייעוץ הכלכלי הגדולה בישראל קובע כי עתודות הגז של ישראל יספיקו לפחות עד לשנת 2062, וזאת בהתחשב בהסכמי הייצוא למצרים וירדן.

הדוח התמקד השנה בעשור למתווה הגז, מצביע על מספר הישגים מאז אישור המתווה: ירידה חדה במחירי האנרגיה לצרכן, חיסכון משקי של מאות מיליארדים, התעצמות גאופוליטית והישגים סביבתיים משמעותיים. 

לפי הדוח, למרות הגידול החד בצריכה ובהפקה, עתודות הגז הטבעי של ישראל גדלו בכ-40% מאז 2012 ועומדות כיום על 1,044 BCM. המשמעות היא שאספקת הגז מובטחת למשק המקומי לפחות עד שנת 2062, גם בהינתן המשך ייצוא גז למדינות האזור. ישראל מדורגת במקום השני במדינות ה-OECD בעתודות גז לנפש ובמקום הראשון ב-OECD בשמירת גז לדורות הבאים. בעוד הממוצע של ה-OECD הוא 15 שנה הפקה עתידיות, אצלנו מדובר על 40 שנות הפקדה עתידיות. בנוסף הדו"ח מראה כי 75% מעתודות הגז יישארו בישראל. הדוח מצביע על כך שיצוא גז טבעי מהווה  תמריץ לחיפושים ופיתוח עוד גז טבעי לטובת המשק המקומי, מה שמוביל בגידול בביטחון האנרגטי הלאומי.


                עתודות הגז לנפש במדינות ה-OECD

מחירי הגז והחשמל בישראל נמוכים בכמחצית מהמחירים באירופה

מחירי הגז הטבעי בישראל ירדו בכ-20% מאז המתווה, בזמן שבעולם הם עלו בממוצע ב-57%. כתוצאה מכך, מחירי החשמל בישראל ירדו ב-16% והם כיום נמוכים בכ-50% מהממוצע באירופה. התרומה הכלכלית הכוללת למשק נאמדת בלמעלה מחצי טריליון שקלים, המתבטאים בחיסכון בעלויות אנרגיה ובהפחתה דרמטית של עלויות סביבתיות. 

בחישוב לפי משק בית עולה כי בעשור החולף כל משפחה בישראל חסכה בממוצע כ-1,190 שקל בחודש, ולמעלה מ-170 אלף שקל במצטבר. במקביל, הכנסות המדינה מתעשיית הגז חצו את רף 31 מיליארד השקלים, והתחזית מדברת על כ-635 מיליארד שקל עד שנת 2062. החל מ-2027 צפויה הכנסה ממוצעת של יותר ממיליארד שקל בחודש לקופת המדינה. 


להמשך הכתבה לחץ כאן