זה השלד הבורסאי שנסחר במחיר המשקף שווי שוק כפול מבנק הפועלים
חברת השלד הבורסאי ביונד טיים דיווחה אתמול כי בכוונתה לפרסם דיווח בדבר אירוע מהותי, אירוע אשר הודלף לעיתונות הכלכלית טרם הדיווח הרשמי לבורסה פורסם. מדובר במו"מ מתקדם שמקיימת החברה ליציקת פעילות הקנאביס הרפואי של חברת שיח שריד לתוך השלד הבורסאי.
בדיקת Bizportal העלתה כי מחיר המניה הנוכחי משקף לחברה הממוזגת שווי שוק חסר כל אחיזה במציאות, של יותר מ-60 מיליארד שקל, כלומר יותר מפי 200 ביחס לשווי שהיו רוצים לקבל בשיח שריד.
מה הקשר לשווי של 60 מיליארד שקל?
שווי השוק הנוכחי של השלד הבורסאי עומד על כ-13 מיליון שקל, אז איך מגיעים ל-60 מיליארד שקל?
הקצאה ראשונה במסגרת הסדר הנושים
נכון להיום, לחברת ביונד טיים יש 1,952 מניות בלבד. אולם, במסגרת הסדר נושים שאושר על ידי בית המשפט, צפוי להירכש השלד הבורסאי תמורת הקצאת כ-1.95 מיליון מניות נוספות לרוכשי השלד, מה שיקפיץ את שווי השלד הבורסאי (עוד לפני ביצוע עסקת שיח שריד) לכ-13.2 מיליארד שקל, לפי מחיר השוק הנוכחי.
הקצאה שניה לשיח שריד
על פי מתווה העסקה עליה דווח ליציקת פעילות שיח שריד לתוך השלד הבורסאי, צפויים לקבל בעלי שיח שריד מניות של ביונד טיים, אשר יהוו כ-84%-78% מהון המניות של החברה לאחר ההקצאה, בכפוף לעמידה ביעדים שונים, כלומר הקצאה נוספת של 9.9-6.9 מיליון מניות אשר יקפיצו את שווי השוק של החברה הממוזגת (לפי מחיר המניה הנוכחי) לרמה של 82-60 מיליארד שקל.
- ביונד טיים מנדבת מידע חלקי על שיח שריד, ההכנסות צמחו ב-19%
- ביונד טיים: הליך המיזוג עם שיח הושלם, החברה תעבור לרשימה הראשית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקצאה שלישית למתווכים בעסקה
לאחר השלמת המיזוג, תקצה החברה ליזמי העסקה מניות נוספות אשר יהוו 3%-1.5% מהון מניות החברה לאחר ההקצאה, כלומר הקצאה נוספת של 377-135 אלף מניות, בכפוף לעמידה ביעדים שונים, באופן אשר צפוי להקפיץ את שווי השוק של החברה הממוזגת (לפי מחיר המניה הנוכחי) לשווי של 85-61 מיליארד שקל.
כמה שווה שיח שריד בפועל?
מבלי להיכנס לפרטי פעילות חברת שיח שריד, אשר תוצאותיה הכספיות טרם פורסמו, נציין רק כי על פי דיווחים בעיתונות הכלכלית (שככל הנראה מקורם בחברת שיח שריד עצמה), בשיח שריד מכוונים לשווי חברה של כ-300 מיליון שקל, עבור פעילות הקנאביס הרפואי שלהם. סביר להניח כי מדובר בהערכת שווי אופטימית לכשעצמה, אולם גם אם נניח שזהו אכן השווי הכלכלי של החברה, הרי שמחיר המניה הנוכחי של ביונד טיים גבוה לפחות פי 200. כלומר, לצורך הגעה לשווי המבוקש, מחיר המניה שעומד כעת על כ-6,750 שקלים צריך להחתך בכ-99%.
- 10.אםזה יקרה להחרים את מנייתביומנד , זה פשוט תרגיל מסריח (ל"ת)[email protected] 02/05/2019 15:26הגב לתגובה זו
- 9.שור 01/05/2019 08:13הגב לתגובה זורבותי לגדל קאנביס ולגדל חסה זה אותו דבר אין הבדל אז למה החסה של כל מיני מריצים למיניהם שווה במקום 4 ש"ח בסופר למחיר של 1000 ש"ח לגרם ?
- 8.חוגגים על חשבון המשקיעים, בדיחה עצובה (ל"ת)סניר 01/05/2019 02:35הגב לתגובה זו
- 7.לרון 30/04/2019 18:44הגב לתגובה זואני למשל קונה קרן קנאביס חו"ל בארץ בזהירות ובסכומים שאני יכול גם להפסיד בלי הרבה כאב לב וכיס.
- 6.עופר כהן 30/04/2019 18:31הגב לתגובה זויו ניבו זו החברה רצינית ביותר עם פוטנציאל אדיר!!!
- 5.הגולש 30/04/2019 17:04הגב לתגובה זויש חברה נוסת בה המחזיקים יפסידו 100% - זוהי אפריקה השקעות לא ברור מדוע הבורסה מאפשרת זאת
- 4.מתוסכל 30/04/2019 16:40הגב לתגובה זוצריך להגיש תביעה נגד האתר הזה שבגלל צרות עין מפרסמים הודעות מפחידות ובכך גורמים למשקיעים הפסדים כבדים. מי רוצה להצטרף לקבוצה אשר תגיש תביעה ייצוגית נגד האחראים לביזיון הזה?
- לך תבכה בצד 30/04/2019 19:12הגב לתגובה זולמה הם אשמים שאתה לא בדקת מה אתה קונה לפני שזרקת כסף למישהו שרק חיפש פרייאר שייקח ממנו מנייה בשווי פי 200 ממה שהיא שווה? כי חשבת שתוכל למצוא פרייאר יותר גדול ממך, ועכשיו נגמרו הפרייארים?
- כבר בראשית הבורסה היה כתוב מדבר אמת תרחק (ל"ת)אתה צודק 30/04/2019 17:20הגב לתגובה זו
- 3.והקונים... 30/04/2019 16:11הגב לתגובה זואינשים ללא השכלה בסיסית. יש בבוקר שם ביקושים במאות אלפי ש"ח. לא מעניין אותם כלום. שומעים קנאביס - שמים הוראת קניה. אחרי זה בוכים שבורסה זה הימורים. זה הימורים כאשר מתייחסים לזה כהימורים.
- 2.משה 30/04/2019 15:32הגב לתגובה זוהנייר לא שווה אגורה יותר משער 100
- 1.תקנו עכשיו! (ל"ת)הדר 30/04/2019 15:18הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
