המהלך נדחה: הצעת רכש החליפין של אפריקה ישראל לא נענתה

אפריקה נדרשה להיענות של 25% ממחזיקי האג"ח כדי לבצע את המהלך להחלפת האג"ח בסדרה חדשה. גם העלאת שיעור הריבית מ-6% ל-6.5% לא גרמה למוסדיים להיענות להצעה - וזו בוטלה
תומר קורנפלד | (15)

המהלך של אפריקה ישראל לא צלח. הצעת רכש החליפין שפרסמה החברה ובמסגרתה היא ביקשה להקדים את תשלומי הקרן של האג"ח באמצעות יצירת סדרת אג"ח חדשה זכתה להיענות נמוכה מצד מחזיקי האג"ח. בתגובה: אפריקה הודיעה כי ההצעה מבוטלת.

במסגרת ההצעה, הצעה אפריקה להחליף עד 75% מאיגרות החוב שבמחזור (2.64 מיליארד ערך נקוב) בתמורה להנפקה של 2.84 מיליארד ערך נקוב של סדרה חדשה מסדרה כ"ז. לאחר ההודעה, הסכימה אפריקה אף להעלות את הריבית השנתית של האג"ח החדשות מ-6% ל-6.5%, זאת במטרה לשכנע את המוסדיים.

איגרות החוב החדשות היו אמורות לזכות את המחזיקים ב-18% מתשלום הקרן כבר בתחילת יולי. תשלום שני בשיעור של 5% מהקרן היה צפוי להתבצע במאי 2015. יתרת הקרן הייתה אמורה להיות משולמת בעשרה תשלומים שווים בין 2016 ו-2025.

על מנת שהצעת הרכש תעבור, נדרשה אפריקה להיענות מזערית מצד הציבור בהיקף של 25% מקרן איגרות החוב שבמחזור (879.3 מיליון ערך נקוב). אפריקה לא מציינת את שיעור ההיענות המדויק של הציבור, את מספרת כי הוא לא חצה את שיעור ההיענות המינימלית, דבר אשר הוביל לביטול המהלך.

גורמים באפריקה ישראל מציינים בשיחה עם Bizportal כי "בחודשים האחרונים ניסינו להוביל מהלך יוצא דופן אשר בולט במיוחד בימים אלה של אי וודאות בשווקים של הקדמת תשלומי חוב בהיקף של למעלה מחצי מיליארד שקל. במהלך התהליך אף קיבלנו החלטה להעלות את שיעור הריבית שהצענו אך מרבית מחזיקי האג"ח בחרו שלא לממש את האפשרות שניתנה להם והעדיפו להמשיך ולהחזיק באגרת החוב הנוכחית וליהנות מהתשלומים בגינה ב- 13 השנים הקרובות".

תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    י 18/06/2012 22:37
    הגב לתגובה זו
    אולי עכשיו חברת מידרוג תעלה את הדירוג לאחר שגם הציבור מביע אימון בהחזקת האג"ח כו'
  • 10.
    karish12 18/06/2012 16:08
    הגב לתגובה זו
    היא עולה כל שנה רק לפני ההנפקה של אפריל אחר כך מיתרסקת , כל שנה אותו סיפור לבייב יביא אותה לחד סיפרתית כבר השנה . הוא נהנה לראות אותה מיתרסקת ובסוף ימחוק אותה מהמסחר ב 5 אגורות אם לשורטיסטים הגדולים ולבעל השליטה יש אותה אינטרס רק ירידות ! אז חבל לכם על הזמן ! אני טמבל שניכנס למניה אחרי 95 אחוז ירידה וכבר מופסד 50 אחוז ! וזה לא יגמר לעולם באפריקה משקיעים הרבה אנשים ובסוף השורטיסטים תמיד מנצחים !
  • 9.
    ש"י 18/06/2012 11:35
    הגב לתגובה זו
    דחית ההצעה היא גם מאותת שהחברה לא תוכל לגייס הון בעתיד.
  • 18/06/2012 13:58
    הגב לתגובה זו
    החברה מציעה תשלום חלק מהחוב במזומן לפי ערך נקוב שהוא 20% מעל שווי שוק התמורה להורדת הריבית בעוד 10 שנים. אם היה למשהוא ספק שבעוד 10 שנים הוא לא יקבל את הכסף הוא היה רץ לענות להצעת הרכש.
  • 8.
    אפריקה תעודת ביטוח - סבלנות משתלמת (ל"ת)
    טביב אליאס 18/06/2012 11:05
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    ש"י 18/06/2012 10:20
    הגב לתגובה זו
    כל הכבוד למחזיקי האגח שדחו את ההצעה. חברה שמחיר מניותיה ברמת פשיטת רגל לא רק מחזיקי האגח אשר סיפרו אותם, גם המשקיעים שלה איבדו כל תקוה. התחושה היא שהזוג צמד חמד שעומדים בראש הפירמידה עוסק יותר בתרגילי שרלטניות ולא מנהלים את החברה על בסיס כלכלי. מי יאמין לכם יותר. ש"י
  • אבי 18/06/2012 10:38
    הגב לתגובה זו
    בכל מקרה החברה אומרת שהשקעה באגח שלה השקעה טובה, לא מצאה השקעה אלטרנטיבית עדיפה
  • 6.
    גלעד שלום 18/06/2012 10:20
    הגב לתגובה זו
    ברור שיש לחברה הרבה כסףואיתנות כלכלית.
  • המניה לא עולה כי לא יציבה ואנשים מפחדים ובצדק (ל"ת)
    בנטוב 18/06/2012 10:41
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    הגיע הזמן שמנית אפריקה תעלה ותישמור על מחיר בעיקביות (ל"ת)
    בנטוב 18/06/2012 10:14
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    אבנר 18/06/2012 09:56
    הגב לתגובה זו
    לאדונים לבייב ואיזי כהן הייתי מציע לקנות דרך הבורסה או מחוצה וגם אגחים במחיר נמוך בכל שקל פנוי ותראו תוצאות מדהימות לטובה וגם ממשיך לממש נכסים או מניות וגם בהם הייתי רוכש אגחים ומקטין התחייבויות
  • 3.
    אא 18/06/2012 09:51
    הגב לתגובה זו
    תקנו במחיר שוק,כרגע זול
  • אנליסט עממי 18/06/2012 10:15
    הגב לתגובה זו
    לבייב עשה את המהלך הזה היות והיה לו כסף נזיל. ברגע שההצעה לא נענתה אז התחליף יהיה רכישה עצמית של אג"ח כו, שנעשה כבר לפני מספר חודשים. בעניין זה צודק מגיב מס' 2. כל זה אומר, שנראה עליות באג"ח כו הנסחר היום סביב 88 אג' עם תשואה מעל 10%, אז מומלץ מאד לרכוש את האגח.
  • 2.
    r 18/06/2012 09:44
    הגב לתגובה זו
    הרי הם פרסמו בתחילת השנה תכנית רכישה עצמית בסך 1 מיליארד ש"ח
  • 1.
    karish12 18/06/2012 09:43
    הגב לתגובה זו
    כאשר זאת הפכה להיות מניית הנוכלים מספר אחת של תל אביב בבוקר עולה ואז כל יום משעה 2 מהפך וירידות ! צריך להיות נוכל אמיתי להיות מושקע במניה הזאת !
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיותרונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות

564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6

העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה

ליאור דנקנר |

דניה סיבוס דניה סיבוס 1.68%  מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.

היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.

המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.


ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת

בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות. 

עופר ינאי נופר אנרגיה
צילום: ארז עוזיר

לפי שווי של מיליארד שקל: עופר ינאי בדרך לרכוש את השליטה באלומיי קפיטל

העסקה, בהיקף של כ־460–500 מיליון שקל, תאפשר לנופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי להיכנס לייצור חשמל קונבנציונלי באמצעות אחזקת אלומיי בתחנת הכוח דוראד

אדיר בן עמי |

חברת האנרגיה המתחדשת נופר אנרגיה , שבשליטת איש העסקים עופר ינאי, נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת השליטה בחברת האנרגיה אלומיי קפיטל. לפי הדיווחים, היקף העסקה מוערך בכ־460–500 מיליון שקל, והיא משקפת לאלומיי שווי של כ־1 מיליארד שקל, פרמיה מתונה ביחס לשווי השוק של החברה בבורסה.

העסקה צפויה להתבצע באמצעות רכישת מניותיהם של בעלי השליטה הנוכחיים באלומיי: שלמה נחמה, רני פרידריך וענת רפאל, אלמנתו של חמי רפאל המנוח. שלושת השותפים מחזיקים יחד בכ־45.9% ממניות אלומיי, ומנסים זה כשנתיים למצוא רוכש לאחזקה. נופר, שפועלת מאז הקמתה כמעט אך ורק בתחום האנרגיה המתחדשת, רואה במהלך רכישה אסטרטגית שמאפשרת לה כניסה מהירה לתחום ייצור החשמל הקונבנציונלי. זאת, על רקע העלייה בביקוש לחשמל בישראל והסביבה הרגולטורית התומכת בהרחבת כושר הייצור.


הנכס המרכזי של אלומיי

הנכס המרכזי של אלומיי הוא אחזקתה בתחנת הכוח דוראד, תחנת הכוח הפרטית הראשונה בישראל, הממוקמת מדרום לאשקלון. אלומיי מחזיקה, בשרשור, בכ־17% ממניות דוראד, וביחד עם קבוצת לוזון מדובר באחזקה משמעותית בגוף המייצר כ־850 מגה־וואט חשמל. בנוסף לדוראד, לאלומיי פעילות רחבה גם בתחום האנרגיה המתחדשת. החברה מחזיקה מתקנים סולאריים פעילים ובייזום בישראל, ארה״ב ומספר מדינות באירופה, ובהן איטליה, ספרד והולנד. בישראל היא שותפה גם בפרויקט אגירה שאובה בצוק מנרה, הנמצא בשלבי הקמה.

מבחינה פיננסית, אלומיי אינה מציגה בשלב זה רווחיות. במחצית הראשונה של 2025 רשמה החברה הכנסות של כ־20.1 מיליון אירו וסיימה בהפסד נקי של כ־1.6 מיליון אירו. בחברה ייחסו את הגידול בהכנסות לחיבור מתקנים סולאריים חדשים באיטליה.


תקופה סוערת בנופר

אלומיי נסחרת כעת לפי שווי של מיליארד שקל, בעוד נופר נסחרת כיום לפי שווי של כמעט 4 מיליארד שקל. הרכישה מגיעה לאחר תקופה סוערת בנופר, שכללה עזיבת המנכ״לים המשותפים ומכירת מניותיהם. בעקבות זאת, חיזק ינאי את שליטתו בחברה, בין היתר באמצעות הקמת חברה משותפת עם לאומי פרטנרס, שאליה הועברו רוב מניותיו בנופר.