המהלך נדחה: הצעת רכש החליפין של אפריקה ישראל לא נענתה

אפריקה נדרשה להיענות של 25% ממחזיקי האג"ח כדי לבצע את המהלך להחלפת האג"ח בסדרה חדשה. גם העלאת שיעור הריבית מ-6% ל-6.5% לא גרמה למוסדיים להיענות להצעה - וזו בוטלה
תומר קורנפלד | (15)

המהלך של אפריקה ישראל לא צלח. הצעת רכש החליפין שפרסמה החברה ובמסגרתה היא ביקשה להקדים את תשלומי הקרן של האג"ח באמצעות יצירת סדרת אג"ח חדשה זכתה להיענות נמוכה מצד מחזיקי האג"ח. בתגובה: אפריקה הודיעה כי ההצעה מבוטלת.

במסגרת ההצעה, הצעה אפריקה להחליף עד 75% מאיגרות החוב שבמחזור (2.64 מיליארד ערך נקוב) בתמורה להנפקה של 2.84 מיליארד ערך נקוב של סדרה חדשה מסדרה כ"ז. לאחר ההודעה, הסכימה אפריקה אף להעלות את הריבית השנתית של האג"ח החדשות מ-6% ל-6.5%, זאת במטרה לשכנע את המוסדיים.

איגרות החוב החדשות היו אמורות לזכות את המחזיקים ב-18% מתשלום הקרן כבר בתחילת יולי. תשלום שני בשיעור של 5% מהקרן היה צפוי להתבצע במאי 2015. יתרת הקרן הייתה אמורה להיות משולמת בעשרה תשלומים שווים בין 2016 ו-2025.

על מנת שהצעת הרכש תעבור, נדרשה אפריקה להיענות מזערית מצד הציבור בהיקף של 25% מקרן איגרות החוב שבמחזור (879.3 מיליון ערך נקוב). אפריקה לא מציינת את שיעור ההיענות המדויק של הציבור, את מספרת כי הוא לא חצה את שיעור ההיענות המינימלית, דבר אשר הוביל לביטול המהלך.

גורמים באפריקה ישראל מציינים בשיחה עם Bizportal כי "בחודשים האחרונים ניסינו להוביל מהלך יוצא דופן אשר בולט במיוחד בימים אלה של אי וודאות בשווקים של הקדמת תשלומי חוב בהיקף של למעלה מחצי מיליארד שקל. במהלך התהליך אף קיבלנו החלטה להעלות את שיעור הריבית שהצענו אך מרבית מחזיקי האג"ח בחרו שלא לממש את האפשרות שניתנה להם והעדיפו להמשיך ולהחזיק באגרת החוב הנוכחית וליהנות מהתשלומים בגינה ב- 13 השנים הקרובות".

תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    י 18/06/2012 22:37
    הגב לתגובה זו
    אולי עכשיו חברת מידרוג תעלה את הדירוג לאחר שגם הציבור מביע אימון בהחזקת האג"ח כו'
  • 10.
    karish12 18/06/2012 16:08
    הגב לתגובה זו
    היא עולה כל שנה רק לפני ההנפקה של אפריל אחר כך מיתרסקת , כל שנה אותו סיפור לבייב יביא אותה לחד סיפרתית כבר השנה . הוא נהנה לראות אותה מיתרסקת ובסוף ימחוק אותה מהמסחר ב 5 אגורות אם לשורטיסטים הגדולים ולבעל השליטה יש אותה אינטרס רק ירידות ! אז חבל לכם על הזמן ! אני טמבל שניכנס למניה אחרי 95 אחוז ירידה וכבר מופסד 50 אחוז ! וזה לא יגמר לעולם באפריקה משקיעים הרבה אנשים ובסוף השורטיסטים תמיד מנצחים !
  • 9.
    ש"י 18/06/2012 11:35
    הגב לתגובה זו
    דחית ההצעה היא גם מאותת שהחברה לא תוכל לגייס הון בעתיד.
  • 18/06/2012 13:58
    הגב לתגובה זו
    החברה מציעה תשלום חלק מהחוב במזומן לפי ערך נקוב שהוא 20% מעל שווי שוק התמורה להורדת הריבית בעוד 10 שנים. אם היה למשהוא ספק שבעוד 10 שנים הוא לא יקבל את הכסף הוא היה רץ לענות להצעת הרכש.
  • 8.
    אפריקה תעודת ביטוח - סבלנות משתלמת (ל"ת)
    טביב אליאס 18/06/2012 11:05
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    ש"י 18/06/2012 10:20
    הגב לתגובה זו
    כל הכבוד למחזיקי האגח שדחו את ההצעה. חברה שמחיר מניותיה ברמת פשיטת רגל לא רק מחזיקי האגח אשר סיפרו אותם, גם המשקיעים שלה איבדו כל תקוה. התחושה היא שהזוג צמד חמד שעומדים בראש הפירמידה עוסק יותר בתרגילי שרלטניות ולא מנהלים את החברה על בסיס כלכלי. מי יאמין לכם יותר. ש"י
  • אבי 18/06/2012 10:38
    הגב לתגובה זו
    בכל מקרה החברה אומרת שהשקעה באגח שלה השקעה טובה, לא מצאה השקעה אלטרנטיבית עדיפה
  • 6.
    גלעד שלום 18/06/2012 10:20
    הגב לתגובה זו
    ברור שיש לחברה הרבה כסףואיתנות כלכלית.
  • המניה לא עולה כי לא יציבה ואנשים מפחדים ובצדק (ל"ת)
    בנטוב 18/06/2012 10:41
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    הגיע הזמן שמנית אפריקה תעלה ותישמור על מחיר בעיקביות (ל"ת)
    בנטוב 18/06/2012 10:14
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    אבנר 18/06/2012 09:56
    הגב לתגובה זו
    לאדונים לבייב ואיזי כהן הייתי מציע לקנות דרך הבורסה או מחוצה וגם אגחים במחיר נמוך בכל שקל פנוי ותראו תוצאות מדהימות לטובה וגם ממשיך לממש נכסים או מניות וגם בהם הייתי רוכש אגחים ומקטין התחייבויות
  • 3.
    אא 18/06/2012 09:51
    הגב לתגובה זו
    תקנו במחיר שוק,כרגע זול
  • אנליסט עממי 18/06/2012 10:15
    הגב לתגובה זו
    לבייב עשה את המהלך הזה היות והיה לו כסף נזיל. ברגע שההצעה לא נענתה אז התחליף יהיה רכישה עצמית של אג"ח כו, שנעשה כבר לפני מספר חודשים. בעניין זה צודק מגיב מס' 2. כל זה אומר, שנראה עליות באג"ח כו הנסחר היום סביב 88 אג' עם תשואה מעל 10%, אז מומלץ מאד לרכוש את האגח.
  • 2.
    r 18/06/2012 09:44
    הגב לתגובה זו
    הרי הם פרסמו בתחילת השנה תכנית רכישה עצמית בסך 1 מיליארד ש"ח
  • 1.
    karish12 18/06/2012 09:43
    הגב לתגובה זו
    כאשר זאת הפכה להיות מניית הנוכלים מספר אחת של תל אביב בבוקר עולה ואז כל יום משעה 2 מהפך וירידות ! צריך להיות נוכל אמיתי להיות מושקע במניה הזאת !
עמירם לוין
צילום: פייסבוק, על פי סעיף 27

מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית

פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע

רן קידר |

800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר. 


על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית.  בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".  




עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים. 

אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה. 

אלעזר זוננשיין מנכל פלסאנמור
צילום: טל שחר

GE בהמלצת מכירה על פלסאנמור - אבל המשקיעים לא מתרגשים; האם GE ביצעה עבירה על חוק ני"ע?

פלסאנמור מודיעה על אישור FDA ויום אחר כך בעלת העניין הבינלאומית GE חותכת את הקשרים העסקיים ויוצאת לחלוטין מהפוזיציה - דבר אותו מגלים המשקיעים באיחור של חודש - האם בוצעה כאן עבירה על חוק ני"ע ולמה GE נוטשים יום אחרי ה"בשורה הגדולה"?   

מנדי הניג |
נושאים בכתבה פלסאנמור

בתחילת נובמבר ראינו משהו חריג בפלסאנמור פלסאנמור 11.84%  , מוכר יושב על הבוק וכל מי שמנסה לקנות נתקל ב"חומה". המחזור הממוצע בפלסאנמור בשנה האחרונה עמד על כ-610 אלף שקל אבל ב-3 לנובמבר המחזור זינק פי 16 מהמחזור הממוצע והסתכם על 10.6 מיליון שקל ובירידה של 11% במניה שהביאה את החברה לשווי של 228 מיליון שקל. זה הגיע יום אחרי שראינו מחזור גם עצום בהיקפו של יותר מ-35 מיליון שקל - היום בו פלסאנמור הודיעה על תפנית היסטורית - אישור FDA שהכיר בתועלת של תושבת ההריון שפיתחה ופתח לה פתח לשוק האמריקאי.

להרחבה: 

פלסאנמור קיבלה אישור FDA לשיווק האולטרסאונד הביתי בארה"ב

ראיון עם פלסאנמור: "אנחנו נהיה ה-חברה בתחום ניהול ההריון"


אולי התיקון שהגיע למחרת הצטייר בזמנו כמימוש טבעי. אנשים רוצים לקחת כסף אחרי ההודעה החיובית ובייחוד שהתחזית שנתנה החברה הייתה שמרנית מעט. אבל כעת מתברר שככל הנראה בעלת העניין GE healthcare סגרה את הפוזיציה, דרך הבורסה, דבר אותו אנחנו שומעים לראשונה חודש מאוחר יותר ואחרי שחלק גדול מהמשקיעים גם ככה"נ נבהל מהירידות הגדולות וכנראה סגר גם פוזיציות. 

לפני שנדון בהיבט הנרטיבי של המכירה צריכים לציין שיש כאן גם, לכאורה, סוגיה רגולטורית. בהתאם לחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, ולתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), בעל עניין בתאגיד מדווח מחויב להודיע לחברה על כל שינוי מהותי בהחזקותיו בסמוך למועד ביצוע הפעולה, ובכל מקרה לא יאוחר מיום מסחר אחד ממועד העסקה. לאחר קבלת ההודעה, על החברה לפרסם דיווח מיידי לציבור בתוך יום מסחר.