בנק ישראל חשף את יעד הלימות ההון החדש - מינימום של 9% עד 2015
אחרי חודשים של ספקולציות וחשש גדול במערכת הבנקאית המפקח על הבנקים פרסם בשעות הצהריים (ד') את טיוטת הנחיה להגדלת יחס הון הליבה המינימלי במערכת הבנקאית בהתאם לבאזל 3, וקבע כי כל הבנקים יצטרכו לעמוד ביחס הון ליבה מינימלי של 9% עד שנת 2015, כאשר שני הבנקים הגדולים במדינה, לאומי ופועלים, יצטרכו להגיע ליחס של 10% עד שנת 2017.
בעקבות ההודעה נרשם זינוק חד בבורסה בהובלת מדד מניות הבנקים שטס ב-6.4% , העליות החדות בשוק נובעות מכך שהציפיות בשוק היו להגדלת יחס הלימות הון לרמות של 11% עד שנת 2016 מ-7.5% כיום.
הנחיות המפקח על הבנקים, דוד זקן, נוגעות לכל הבנקים בישראל ולחברות כרטיסי אשראי. ההנחיות מהוות חדשות טובות לבנקים הישראלים ויאפשרו להם לחלק דיבידנדים במידה שהדבר לא יפגע ביכולתם לעמוד בדרישות החדשות.
בעקבות ההודעה מקיים המפקח על הבנקים, דודו זקן, שיחת ועידה ובה אמר: "הדרישות הן מידתיות והדרגתיות. אנו רוצים לשמר את האיתנות של המערכת הפיננסית. הדרישות פחות מחמירות מהדרישות של הרגולטורים בעולם המערבי. הדרישות נקבעו לאחר עבודה מקיפה בפיקוח על הבנקים שהתייחסו למאפיינים הייחודיים של מערכת הבנקאות הישראלית, המתאפיינת בריכוזיות רבה. המשק הישראלי הוא קטן ופתוח לשווקים הבינלאומיים ולכן יש להגן עליו. קבענו דרישה מחמירה יותר לשני הבנקים הגדולים, לאומי ופועלים, בשל היותם בנקים אותם אנו מגדירים כגדולים מכדי ליפול. בנוסף הדרישה המחמירה יותר מהבנקים הגדולים תקל על יכולת התחרות של הבנקים הקטנים יותר".
בהתייחסו לעניין הדיבידנדים אמר המפקח "אנו מצפים שהבנקים יגדילו את ההון שלהם ואת זה אפשר לעשות על ידי גיוס הון או על ידי אגירת רווחים, בנק שיעמוד בדרישות ההון יוכל לחלק דיבידנדים, אך עדיין לא ברור באילו היקפים".
יובל בן זאב, מנהל המחקר בכלל פיננסים: "מדובר בפשרה שהיא סבירה מאוד. במונחים של בנק הפועלים מדובר בחיסכון של כ-4 מיליארד שקלים לעומת הציפיות או ברווח של שנה וחצי. צריך לזכור גם כי לא מדובר כאן רק בבנקים אלא גם במשק כולו. הגדלה הדרגתית של הלימות ההון ולרמות האלה תאפשר להם להמשיך להגדיל את האשראי בשנים הקרובות".
ההנחיה גובשה בעקבות המלצות שפרסמה ועדת באזל בחודש דצמבר 2010 (אשר עודכנו ביוני 2011) הידועות כבאזל III. במסמך הוועדה ניתן דגש מיוחד לרמתו ואיכותו של ההון בבנקים, ובמיוחד הון הליבה, נוכח יכולתו לספוג הפסדים באופן שוטף, עם התרחשותם של זעזועים שונים, תוך הבטחת המשך קיומה של פעילות עסקית תקינה.
בבנק ישראל מסבירים כי יחסי הון הליבה המינימליים החדשים ולוחות הזמנים ליישומם נקבעו בין היתר על מנת לאפשר יישום מדורג של ההנחיה כך שהבנקים יוכלו להגדיל את הלימות הונם ולהמשיך לספק אשראי לתמיכה בפעילות המשק.
- 10.מוסדות,מכונות אוטומטיות,מידע פנים,מושחתים!!! (ל"ת)בנק,בורסה,אוצר גנבים 14/03/2012 13:24הגב לתגובה זו
- 9.צאו לחגוג הבורסה תעלה כל השנה יש כסף חיי.. (ל"ת)בנקאי 14/03/2012 13:08הגב לתגובה זו
- 8.ישר 14/03/2012 13:02הגב לתגובה זושחרר כסף לבטחון אחרת יהיה מאוחר שר הבטחון דיבר בשפה שאתה מבין יותר טוב מעברית....
- 7.זה לא יציל את הבורסה רק יסכן את כספי הציבור . (ל"ת)משקיע זר 14/03/2012 12:47הגב לתגובה זו
- בדיוק 14/03/2012 12:57הגב לתגובה זואחרת כל תוכנית טרכטנברג תתנפץ להם בפרצוף . האנשים לא ירויחו יסכנו את עצמם סנונית אחת לא מבשרת את האביב להפך, המצב הכלכלי פה חרא שנה רעה מצפה פה לכולם. אין רווחים אין בורסה אין מחזורים הם ישקיעו בכח את כספי הצבור בבורסה ראו הוזהרתם
- 6.שנים העולם במדיה מסתיר בפלסטר לדחות קריסה!!! (ל"ת)מיתון2012-13 14/03/2012 12:41הגב לתגובה זו
- 5.פפו 14/03/2012 12:37הגב לתגובה זושהמחירים שלהם היו בריצפה וביניהם גם מניות הבנקים. היום מתחילים לראות את תחילת התוצאות. צעד זה הינו חיובי ועשוי להוביל את הבורסה מעלה. כל טוב!
- 4.איפה כל אלו שאמרו לי לרוץ לקנות שורטים??????? (ל"ת)השוק קורס כן? פאטתים 14/03/2012 12:25הגב לתגובה זו
- 3.אחד שמבין 14/03/2012 12:24הגב לתגובה זותעיפו את המכונות האוטומטיות!!!!
- 2.העם לא טיפש 14/03/2012 12:18הגב לתגובה זולא להתלהב בכלל הדיבידנדים לא שווים את ההפסדים שיהיה לכם מההשקעה בבורסה מס 25% זה המון11111111111111 אף אחד לא שוכח את זה חבל להשקיע פה הם רוצים בכח לחלוב את הצבור המטומטם עוד מעט ינפחו את בועת הבורסה יזרימו את כספי קופות הגמל בכונה לבורסה כדי שרק הם ירויחו הם לא לוקחים אף סיכון רק אנחנו בכספנו הם מרויחים כשאנחנו מרויחים. פשוט מדינה עשקנית שגנבה לאזרחים את כל הכסף אחרי שהדיחה אותם להשקיע במניות ועודדה את הטייקונים להשקיע דפקה גם אותם כיל מטומטמים שהם תורמים בנינים למדינה איפה כל הכסף שהם גונבים וגובים מאיתנו?
- 1.די כבר 14/03/2012 12:03הגב לתגובה זוהבנקים הקטנים זינקו משבוע שעבר בלי שום הודעה מהותית. מישהו ידע מראש על ההודעה הזו. אני לא נשאר בבורסה שבה יש כל כך הרבה מידע פנים. פושעים, מושחתים.
- עוד מעט יוציא הודעת ריכוך והבנקים יירדו (ל"ת)לומד מהעבר 14/03/2012 12:13הגב לתגובה זו
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןטאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
ברק עילם ברח בזמן, על המשבר בנייס והסיכונים והסיכויים; ועל המימוש הצפוי בטאואר אחרי הזינוק המרשים
אולי נייס הגיעה לרצפה? אתמול היא זינקה בוול סטריט וחזרה להיסחר מעל 100 דולר. היא חוזרת למסחר בת"א עם ארביטראז' חיובי של 5%.
אחרי קריסה בשבוע האחרון על רקע הנמכת תחזית, נייס נסחרת במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-9. זה מאוד נמוך וזה כנראה משקף שני דברים - את החשש מהנמכת ציפיות בהמשך הדרך ואת חוסר האמון בהנהלה של נייס - לא מפרסמים דוח כספי ואחרי יומיים מנמיכים ציפיות לשנה הבאה. זו התנהלות שוול סטריט לא אוהבת ולא מקבלת.
ועדיין, אולי זה בגלל חוסר הניסיון של סקוט ראסל, הטירון בתפקיד. אולי זאת טעות של מתחילים וזה מזכיר לנו שברק עילם תזמן בצורה מושלמת את העזיבה מנייס. פשוט - ברח בזמן. הוא הבין בשנה האחרונה שלו שמגיעה מהפכה גדולה, הוא לא רצה לעבור עוד מהפכה בחברה במיוחד שהיא איום גדול על הפעילות. 10 שנים הספיקו לו, כשהשנים האלו מחולקות לשתיים - השנים הטובות והשנים הגרועות. ב-5 שנים שווי נייס עלה פי 4, ב-5 שנים הבאות לא היה שינוי. בשנה האחרונה המניה קרסה במעל 50%.
מאז הודעת הפרישה שלו המניה נפלה ב60% - מה זה אם לא בריחה - ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?
נייס היום מאוד מאוימת על ידי ה-AI ומצד שני מדגישה שה-AI הוא דווקא מנוע הצמיחה העיקרי שלה. חברות תוכנה בכלל מאוימות מאוד כי ניתן לפתח תוכנה במהירות ובזול. נייס פועלת בשוק ה-CRM שעובר טלטלות גדולות - המהפכה משנה אותו לחלוטין.
- טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה?
- מנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נייס בנקודת הזמן הזו היא סיכוי גדול וסיכון גדול. היא לכאורה מאוד זולה, אבל זה בגלל החששות של השוק מהמשך הנמכת ציפיות. זו חברה במשבר שהחצי שנה הקרובה מאוד קריטית לעתידה. אם היא תלמד להתמודד מול איום ה-AI ואף להצטרף אליו כפי שהיא מצהירה, השוק יכול לתפוס אותה אחרת. אם היא תפספס תחזיות בהמשך, משבר האמון יכול להתחזק.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגטופ גאם זינקה 14%, ברן וגילת טלקום 10%; תפרון נפלה 35%, סינאל 14% - נעילה שלילית בתל אביב
סיכול בלב הדאחיה בביירות העיב על הירידות במדדים בשעה האחרונה והעמיק את הירידות לקראת הנעילה, ת"א 35 ירד 1.1% ואילו ת"א 90 איבד 1.3%; קצב מוגבר של מדווחות בשבוע האחרון (המלא) לעונה ובכללן: פרטנר, עשות, גילת טלקום, טופ גאם, אקונרג'י, אשטרום פרשקובסקי ועוד; סינאל עדכנה שטעתה בכ-20 מיליון שקל בדוחות - ונפלה
המסחר בבורסה ננעל במגמה שלילית, ת"א 35 ירד 1.1% בעוד ת"א 90 איבד 1.3%.
מדד הבנקים עבר מירידות קלות לעליות של 0.54%, ת"א ביטוח ירד 0.90%. ת"א נדל"ן סגר בירידות של 0.88%, ת"א נפט וגז איבד 3.16% כש דלק קבוצה -4.32% משכה אותו למטה.
נשארו לנו עוד חמישה ימי ראשון בהם הבורסה תפעל כסדרה, כשב-2026 הבורסה תסנכרן עם הבורסות בחו"ל וימי המסחר יעברו לשני עד שישי.
דובר צה"ל מעדכן על תקיפת מחבל בכיר (על פי דיווחים מס' 2 בחזבאללה) בלב ביירות. זה גם מצטרף לאירועים שהציפו לנו במהלך הסופ"ש את השבריריות של המצב הביטחוני. סדרת תקיפות של צה"ל במהלך השבת בתגובה להפרת הסכם הפסקת האש ע"י חמאס כשמחבל חצה את הקו הצהוב וירה על הכוחות, חמאס ביקשה מהמתווכות כי ילחצו על ישראל לכבד את ההסכם. מבכירים ישראלים נמסר, כמו גם ציוץ של רוה"מ בנושא, כי ישראל מחויבת להסכם הפסקת האש ואילו ארגון הטרור הוא שהפר אותו. על פניו נראה שההסלמה נעצרה אך יש מי שכבר מכנה את ההתנהלות בעזה כ"לבנוניזציה" - סיכולים ממוקדים כדי לשמר את ההרתעה. ובהשלכה לשוק, ככה"נ אין באירועים האלה משהו שאמור ליצור פאניקה אצל המשקיעים.
מיטב מפרסמים את התחזית השנתית של אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של הקבוצה.זבז'ינסקי לא מנסה לייפות את המציאות. הוא קובע כבר בהתחלה מעריך שהכלכלה העולמית נכנסת לשנה שבה הצמיחה תהיה מהנמוכות ב-15 השנים האחרונות, השווקים מתומחרים ברמות שיא כמעט בכל מדד אפשרי וכל זה בזמן שהמנוע היחיד שמחזיק את הכלכלה האמריקאית (והשווקים בעקבותיה) הוא ההייפ סביב בינה מלאכותית, שכבר מראה סימני עייפות ראשונים. הוא מציג תמונה שבה ארה"ב עלולה להדרדר למיתון אם ה-AI לא ימשיך לספק את הסחורה, אירופה מתאוששת בקצב איטי מדי, יפן מסוכנת פיננסית, ובכל זאת דווקא יש מקומות שבהם הוא רואה הזדמנות אמיתית: אסיה (אפילו סין), ישראל ובעיקר השקל החזק והזרמות הענק לקופות הגמל והפנסיה - "אין מניות זולות" התחזית ל-2026 של אלכס זבז'ינסקי
הריבית צפויה לרדת מחר. הסיכוי שנגד בנק ישראל לא יוריד את הריבית למרות הירידה באינפלציה, דולר חלש יחסית (למרות העלייה בשבוע החולף), הפסקת האש - נמוך מאוד. השוק כבר מתמחר מזמן הורדת ריבית ויש בפועל עיוות בין השוק לבין הריבית של בנק ישראל. הורדת ריבית צפויה להיות נמוכה - רבע אחוז. חצי כמובן יפתיע מאוד.
- הבנקים ירדו 1.7% על רקע כוונת הרגולטור למסות רווחים עודפים; המדדים המובילים איבדו כ-1%
- מימון ישיר זינקה 8.9%; מלם-תים צנחה 9.5%, פולירם 8.2% - נעילה מעורבת בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואיך הורדת הריבית הזו תשפיע? היא כבר גלומה במחירים אבל היא כן תעיד על מגמה להורדת ריבית וזה חשוב. הצפי הוא שהריבית תרד ב-0.75% ואפילו 1% שלם בטווח של שנה, וזה יהיה כבר משמעותי - גם בשוק הפיננסי לאגרות החוב ולמניות שיהפכו אטרקטיביות יותר, גם לשוק המימון - ריביות נמוכות יותר ומשכנתאות נמוכות יותר. משקיעים סולידים יסתפקו בפחות או שיגבירו סיכונים כשבנוסף הורדת הריבית תעלה את הצמיחה במשק - הריבית תרד מחר ל-4.25% - איך זה ישפיע עליכם?
