הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
צילום: Istock
וול סטריט

הנאסד"ק ירד ב-0.5%, טסלה איבדה 6%, מניות האנרגיה זינקו

המסחר לרבעון השני של 2023 נפתח ונבואות הזעם מפני מיתון עדיין נוכחות; מדד ה-PCE המועדף על הפד' סיפק כמה רגעים של נחת עם נתונים מעודדים אבל השוק עדיין מתוח; אקסון מובייל עלתה ב-6%, מרתון ב-10%
מערכת ביזפורטל | (2)
נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס וול סטריט נאסד"ק
הרבעון הראשון של 2023 היה לא רע בכלל. הנאסד"ק זינק ב-18% ברבעון הראשון, ה-S&P 500 עלה ב-7.5% ואילו הדאו ג'ונס רש עלייה מזערית. נתוני מדד המחירים לצריכה אישית ללא מזון ואנרגיה המועדף על הפד' (ה-PCE) הטובים שהתפרסמו בסוף השבוע האחרון, לפיהם המדד עלה בפברואר ב-0.3% (מתחת לצפי ל-0.4% ומתחת לעלייה של 0.5% בינואר), הביאו לעלייה במסחר של יום שישי אך נראה כי זה לא מחזיק מעמד והחוזים בוול סטריט יורדים נכון לשעה זו.  
במקביל נראה כי משבר הבנקים שחווינו בחודש האחרון דעך במובן מסוים אך עדיין מוקדם לקבוע זאת. הבנקים רגישים להעלאות הריבית ולא מן הנמנע שהתחתית עוד לפנינו. אם המצב אכן חמור יותר ממה שנראה, אזי העלאה נוספת של הריבית עלולה להחמיר אותו עוד יותר ולגרום לשבירה שתביא למשבר כלכלי חמור. הבעיה של הבנקים בארה"ב היא שאגרות החוב שהם מחזיקים ירדו בשיעור משמעותי והם הפסידו חלק גדול מהונם. ככל שהריבית יורדת, כך ההון נפגע יותר. הם משחקים עם זה דרך דחיית רישום ההפסדים, אבל אמיתית זה הפסד. כשמגיע יום הדין, אז מגלים שהם "שחו ערומים", מה שקרה בבנק סיליקון ואלי, סיגנצ'ר ועוד. בינתיים נראה כי ההצהרות של הפד' והנשיא ביידן שלא יתנו לבנקים אמריקאיים לקרוס, עדיין לא עשו את שלהן. קריפטו: הביטקוין BITCOIN 0.29% נסחר במחיר של 28,220 דולר ושווי שוק 545.6 מיליארד דולר. האית'ריום ETHEREUM 0.32% נסחר תמורת 1,805 דולר ושווי שוק של 217.5 מיליארד דולר.  

S&P 500 -0.03% נאסד"ק -0.09% דאו ג'ונס -0.04% BITCOIN 0.29%
  • טרם החל המסחר הרציף
מאקרו השימוש ביואן הסיני עולה והעולם מתרחק לאט מהדולר - יש לאמריקאים סיבה לדאוג? למרות המשך העלאות הריבית הדולר נחלש בכ-10% מאז חודש אוקטובר בזמן שבעולם מתחילים לסגור עסקאות סחר במטבעות אחרים מהדולר - למה זה צריך להדאיג את הממשל האמריקאי (לכתבה המלאה) מחיר הנפט זינק ביותר מ-6% כאשר חבית נפט מסוג WTI נסחרה תמורת 80.5 דולר בעוד שחבית נפט מסוג ברנט נסחרה תמורת 85 דולר. הזינוק נובע כתוצאה מההחלטה של ארגון OPEC (שהחברה הגדולה בה היא ערב הסעודית) על קיצוץ כולל של לפחות 1.1 מיליון חביות ביום שנועד לתמוך ביציבות השוק. ערב הסעודית תקצץ כמות של חצי מיליון הפקה ביום (לכתבה המלאה). אביב בשווקים: הגרפים מחייכים לרבעון השני - עם איזה סקטורים כדאי לפתוח אותו? לאחר רבעון ראשון טוב נשאלת השאלה מה הלאה? לכל ענף וסקטור יש היתרונות והחסרונות שלו והמשקיעים מנסים לחשב מסלול מחדש; ברקע - האזהרות ממיתון והשאלה הגורלית מתי הפד' יחל בהורדת ריבית? (לכתבה המלאה) מניות במרכז חברות הרכבים החשמליים מפרסמות נתוני מסירה לרבעון הראשון, מי עקפה ומי פספסה? ג'נרל מוטורס עם מסירות של 603,208 רכבים, טסלה עם עלייה של 36% במסירות, ריביאן עקפה את התחזיות, הסיניות NIO, Xpeng, Li Auto עם מספר מסירות שנמצא בחלק התחתון של התחזית שנתנו (לכתבה המלאה) מניית אינטל INTEL CORPORATION קיבלה העלאת דירוג, הגיעה לתחתית? "החברה עברה את החלק המאתגר, מניית החברה כבר לא מגיבה בירידות לחדשות רעות" (לכתבה המלאה) מניית האנרגיה המתחדשת הזו זינקה ב-150% בשנה האחרונה - לא בטוח שזה ימשך. בעוד מרבית מניות האנרגיה המתחדשת נשארו יציבות ואף רשמו תשואה שלילית ב-12 החודשים האחרונים, מניית פירסט סולאר FIRST SOLAR ממשיכה לעלות; במורגן סטנלי מעדכנים איזו מניה לדעתם תהיה הבאה בתור להוביל את הסקטור (לכתבה המלאה) לאחר עליה של יותר מ-30% מתחילת השנה, האנליסטים צופים שמניית APPLE תעבור את רף ה-200 דולר השנה. החששות מפני מיתון לא מרתיעים את המשקיעים וגם לא את האנליסטים - האם החברה תעבור לראשונה את רף ה-3 טריליון דולר? (לכתבה המלאה) טסלה TESLA INC מסרה 423 אלף מכוניות ברבעון בראשון של 2023 - מתחת לציפיות. בוול סטריט ציפו למסירות של כ-432 אלף מכוניות ברבעון; ובכל זאת מדובר בעלייה בהשוואה לרבעון המקביל ולרבעון הקודם; מניית טסלה נסקה ב-92% ברבעון הראשון של 2023 (לכתבה המלאה). במיוחד לזמנים של חוסר ודאות כלכלית: 7 מניות דיבידנד - המשקיעים נמצאים בסערת חוסר ודאות כלכלית ועל רק נבואות הזעם מפני מיתון, מניות המחלקות דיבידנדים עשויות לספק מעט נחמה - אילו חברות בולטות? (לכתבה המלאה). ישראליות בוול סטריט סטרטסיס סטרטסיס דחתה פה אחד את ההצעה של ננו דיימנשן ננו דיימנשן לרכישת סטרטסיס לפי 19.55 דולר למניה - ההצעה המעודכנת עדיין משקפת הערכת חסר משמעותית לסטרטסיס, ואינה לטובת החברה ובעלי מניותיה; סטרטסיס מעמידה על דיוקן מספר הצהרות מטעות של מנכ"ל ננו דיימנשן, יואב שטרן (לכתבה המלאה). עוד חוזה ענק לאלביט אלביט מערכות (US) : תספק תחמושת ומערכות הגנה למדינה באירופה ב-280 מיליון דולר (לכתבה המלאה).  

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    פרופ' אבירם(איצ100) 03/04/2023 16:36
    הגב לתגובה זו
    ישאירו חובות אבודים בסדרי גודל ענקיים...הבנקים המרכזיים לא שלא ירצו להצילם...הם פשוט לא יהיו מסוגלים...(גם עם הדפסות כספים אכזריות)
  • BEN10 04/04/2023 10:02
    הגב לתגובה זו
    ארה"ב כנראה בין הראשונות אחריי שסין סעודיה, הודו ורוסיה משתלטים על הכלכלות בעולם ...
נחושת
צילום: Ra Dragon, Unsplash

שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות

שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה נחושת

שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.


מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.


אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.


ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.


שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים

בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.


להמשך הכתבה לחץ כאן
סין מניותסין מניות

סין עוברת למתקפה - מדיניות כלכלית מרחיבה בשנה הבאה

סין מתכננת לאמץ מדיניות פיסקלית מרחיבה בשנת 2026, כדי להניע מחדש את הצמיחה הכלכלית

רן קידר |
נושאים בכתבה מדיניות מוניטרית סין

סין מתכננת לאמץ מדיניות פיסקלית מרחיבה בשנת 2026, במטרה להניע מחדש את הצמיחה הכלכלית. על פי הצהרה רשמית של משרד האוצר, הממשלה מתכננת הרחבה ניכרת של ההוצאה התקציבית. המדיניות החדשה באה על רקע אתגרים כלכליים מורכבים, ובראשם משבר נדל"ן ממושך ולחצים חיצוניים הולכים וגוברים לרבות מלחמת המכסים מול ארה"ב, אם כי חשוב להדגיש כי סין מצאה תחליפים לשוק האמריקאי, ומול ירידה משמעותית במכירות לארה"ב היא מעלה מכירות בשווקים אחרים בעולם. 


השקעות אסטרטגיות במגזרי העתיד

ההשקעות הממשלתיות יתמקדו בתחומים אסטרטגיים: ייצור מתקדם, חדשנות טכנולוגית ופיתוח הון אנושי. צעדים אלו חיוניים כדי להשאיר את סין תחרותית בשווקים העולמיים וגם כדי להתגבר על משבר הנדל"ן שקיים במדינה שפוגע בתעסוקה ובביקושים הפנימיים.


משרד האוצר הסיני הדגיש כי הביקושים המקומיים יהוו את עמוד השדרה של הצמיחה ב-2026. התכנית כוללת צעדים להגדלת הכנסות משקי הבית ועידוד הצריכה, תוך הפחתת התלות ביצוא והשקעות זרות. בין היוזמות הבולטות: תכנית לאומית להחלפת מוצרי צריכה, המעניקה סובסידיות לרכישת מכשירי חשמל חסכוניים באנרגיה. התכנית כבר הניבה תוצאות מרשימות, עם עלייה ניכרת בהיקף הרכישות באזורי הפריפריה.

משרד האוצר הסיני מתכנן גם לשפר את מנגנון הנפקת אגרות החוב הממשלתיות, במטרה להבטיח יעילות מירבית והגברת גמישות בניהול התקציב. שינוי זה מגיע על רקע מגבלות המדיניות המוניטרית - עם שיעורי ריבית נמוכים שאינם מאפשרים הפחתה נוספת, הכלים הפיסקליים הופכים למרכזיים יותר. המהלך שם את סין בניגוד למדיניות מצמצמת שאימצו כלכלות רבות אחרות, תוך ניסיון לאזן בין יציבות פיננסית לבין תמריצי צמיחה.

ההחלטה להרחיב את ההוצאה הממשלתית משקפת הבנה עמוקה של המורכבות הכלכלית. כמדינה בעלת היקפי הייצור והצריכה הגדולים בעולם, סין מכירה בצורך להתאים את המדיניות באופן שוטף. בשנה שחלפה, למשל, המדינה סייעה לעסקים קטנים ובינוניים באמצעות הלוואות בערבות ממשלתית, צעד שסייע לשמר רמות תעסוקה יציבות.


להמשך הכתבה לחץ כאן