רשימת הזהב: 10 המניות הפופולריות ביותר בקרב ענקי ההשקעות
מהלכים של ענקי השקעות זוכים להתעניינות עצומה של משקיעים שמנסים לחקות את האנשים שמצליחים להשיג תשואה גבוהה פעם אחר פעם. רשות ניירות הערך האמריקנית (SEC) מחייבת את הגורואים הגדולים דוגמת וורן באפט, ג'ורג' סורוס, דיוויד איינהורן וביל אקמן לדווח בכל רבעון על רכישותיהם, ובכך למעשה מאפשרת לציבור הרחב הצצה אל שיטת ההשקעה של ענקים אלו. אתר MarketWatch סיכם את הדיווחים של הענקים הללו מתחילת השנה, ואסף את 10 המניות המועדפות ביותר על האנשים שמצליחים להכות את השוק במשך שנים. להלן רשימת מניות הזהב מסודרות על פי התשואה מתחילת השנה. לשם השוואה, מדד ה-S&P500 המדד שמסמל יותר מכל את עוצמת המשק האמריקני, הוסיף מתחילת השנה תשואה של 12.2%. 1. סיגייט טכנולוגיות (סימול: STX) - יצרנית הזכרונות צברה תשואה בשיעור של 105% מתחילת השנה. המשקיע שפגע יפה והגדיל החזקות במהלך השנה הוא דייויד איינהורן שמצליח להשיג למשקיעים שלו תשואה שנתית של 22%. 2. וולס פרגו (סימול: WFC) - מתחילת השנה צברה המניה תשואה של 23% כאשר חברת האחזקות של וורן באפט, ברקשייר התאווי, רכשה 27.3 מיליון מניות של וולס פרגו מ-1 בינואר ועד ה-30 ביוני השנה, המביאה אותה להחזקה ב-411 מיליון מניות הבנק הרביעי בגודלו בארה"ב. 3. אוראקל (סימול: ORCL) - המניה צברה תשואה בשיעור של 23% מתחילת השנה. סת' קלרמן רכש 15.8 מיליון מניות שמוערכות ב-469 מיליון דולר נכון לסוף הרבעון השני. 4. וול-מארט (סימול: WMT) - מניה זו הוסיפה תשואה של 20% מאז תחילת השנה, כאשר ג'ורג' סורוס קנה במהלך הרבעון השני כ-4.8 מיליון מניות של ענקית הקמעונאות. 5. ג'נרל אלקטריק (סימול: GE) - המניה צברה תשואה בשיעור של 15% מתחילת השנה, כאשר הקרן שבידי ג'ורג' סורוס רכשה 8.6 מיליון מניות של ענקית האלקטרוניקה. 6. בנק אוף ניו יורק מאלון (סימול: BK) - מנית הבנק הוסיפה תשואה של 13% מתחילת השנה. חברת האחזקות ברקשייר התאווי רכשה 16.9 מיליון מניות של הבנק, כאשר רוב הרכישות בוצעו ברבעון השני. 7. ג'נרל מוטורס (סימול: GM) - יצרנית הרכבים צברה תשואה של 5% מתחילת השנה ברקע למכירות חזקות של מכוניות בארה"ב בחודשים האחרונים וברקשייר התאווי השקיעה בה מה-31 במרס השנה. 8. סיגנא (סימול: CI) - החברה אשר פועלת בשוק ביטוחי הבריאות השיגה תשואה בשיעור של 5% מתחילת השנה. קרן גרינלייט של דייויד איינהורן רכשה 6.4 מיליון מניות במחיר ממוצע של 45.42 דולר למניה. כלומר הוא עדיין מופסד קמעה על השקעתו. 9. פרוקטר&גמבל (סימול: PG) - המניה לא סיפקה תשואה למשקיעים ונותרה באותה רמת תשואה מתחילת השנה. המשקיע ביל אקמן ידוע בהשקעתו האקטיבית בחברות ובמניה זו במיוחד והוא לוחץ על הנהלת PG למכור חלק מהמוצרים הכי מכניסים שלהם. 10. מארוול טכנולוגיות (סימול: MRVL) - המניה של יצרנית השבבים היתה היחידה ברשימה שנתנה תשואה שלילית מתחילת השנה ולמעשה נפלה בשיעור של 25%. המשקיע המרכזי במניה זו וכנראה מקווה לקפיצה קרובה הוא דייויד איינהורן שהגדיל את החזקותיו אל תוך הירידות וספג גם את הנפילה בת ה-14% לפני שבועיים לאחר פרסום דו"ח רבעוני.
שנה חדשה, ציפיות חדשות: 5 תחזיות על כלכלת ארה"ב לשנת 2015
אין ספק ששנת 2014 הייתה שנת מפנה בכלכלה האמריקנית והוכחה להתאוששות הכלכלית של המעצמה מס' 1 בעולם שספגה מכה קשה במשבר של 2008. החותמת הסופית הגיעה לפני כשבוע עם צמיחה פנטסטית של 5% ברבעון השלישי של השנה - נתון מרשים לכל הדעות. רבים מהקולות בשוק מעריכים כי שנת 2015 תהיה אף טובה יותר ותציג שיפורים משמעותיים בכלכלה האמריקנית המתחזקת. אלו 5 דברים שהמשקיעים והצרכנים יכולים לצפות ולבנות עליהם (כנראה) ב-2015: 1. הכלכלה האמריקנית תצמח ב-2015 לראשונה מזה 10 שנים ב-3% בארה"ב נוספו ב-2014 קרוב ל-3 מיליון משרות - הזינוק החד ביותר מאז 1999. המגמה הזו צפויה להימשך אל תוך שנת 2015 והיא צריכה לתדלק את הוצאות הצרכנים במדינה. ולא רק זה, הצניחה במחירי הדלק תשאיר למשקי הבית עודף לבזבוזים על מוצרים ושירותים אחרים. העלייה בצריכה הפרטית יתמרצו עסקים להעסיק ולהשקיע עוד בכדי לשמור על רווחים. כל אלו צפויים להתבטא בשורה התחתונה בהתרחבות של 3% ויותר בכלכלה האמריקנית, לראשונה מאז שנת 2005. 2. השכר במשק האמריקני יעלה אחרי שנים של קיפאון אחד מהקשיים העיקרים בכלכלה האמריקנית בשנים האחרונות היה השכר הקפוא. השכר השעתי במדינה עלה בממוצע רק 2% בשנים האחרונות, הרבה פחות מהממוצע בארה"ב בטווח ארוך. כעת כאשר שוק העבודה מתאושש, משרות רבות נוספות ושיעורי האבטלה יורדים, עסקים יצטרכו ללכת לקראת העובדים בכדי להתקיים בשוק תחרותי. 3. הירידה החדה בשיעור האבטלה תחל להיראות גם בשטח שיעור האבטלה בארה"ב אמנם צנח בצורה דרסטית בשלוש השנים האחרונות מרמה של 8.6% לרמה של 5.8% בלבד אך גם הפדרל ריזרב יודע שהנתון הזה עדיין לא מבשר ששוק העבודה במצב מושלם. כך לדוגמה, 18.1 מיליון אנשים רוצים עבודה טובה במשרה מלאה אבל לא מוצאים אחת, זהו מספר גבוה מהרגיל כאשר אנחנו 5 וחצי שנים אחרי המשבר. עוד נתון מעניין הוא שלמרות ירידה חדה במספר האנשים שנמצאים מחוץ למעגל העבודה 6 חודשים או יותר, המספר עדיין גבוה מאוד. סביר להניח שלא נראה את שיעור האבטלה צונח במהירות ב-2015, כך על פי הערכות הכלכלנים, אך הצפי להמשך הצמיחה בכמות המשרות בארה"ב יהפוך את שיעור האבטלה הנמוך לאמין יותר. כלכלנים רבים מעריכים כי עד סוף 2015 אנו נראה את שיעור האבטלה ברמה של בין 5% ל-5.5%. 4. האינפלציה (והדיפלציה) לא תרים את ראשה גם ב-2015 תפוקת הנפט הגואה יחד עם הצמיחה הגלובלית האיטית גרמו למחירי הנפט לקריסה של 50% וכעת חבית נפט מגיעה עם תג מחיר של כמעט 50 דולר. האפקט היה מיידי, בחודש נובמבר האחרון האינפלציה ירדה ב-0.3%. עוד לא ברור לגמרי כיצד המפולת הזאת תשפיע על לחצי האינפלציה בארה"ב בטווח הארוך אך כבר עכשו ניתן לומר שגם 2014 לא התאפיינה בשיעורי אינפלציה גבוהים עם עלייה של 1.3% עד כה במחירים. הדפסות הכסף שנעשו בשנים האחרונות בארה"ב גרמו לחששות מהתפרצות אינפלציונית, אך נראה כי הפדרל ריזרב יכול להיות רגוע ולהמשיך לאושש את הכלכלה האמריקנית מבלי לדאוג לאינפלציה. גם הצד השני של המטבע - הדיפלציה לא צריך להדאיג את הפד' יותר מידי, כאשר הכלכלה האמריקנית תצמח בשיעור של 3% או יותר ושוק העבודה יחזור לתעסוקה מלאה הסיכויים לדיפלציה נמוכים מאוד. 5. כלכלת ארה"ב תתפקד היטב, גם אם שאר העולם לא הצמיחה האיטית בעולם לא תפגע בארה"ב יתר על המידה, הייצוא האמריקני עשוי לרדת אך זה צפוי להתקזז אל מול הירידה בייבוא הנפט. למרות שסחר חוץ הוא אחד הגורמים המשמעותיים היום בכל כלכלה יציבה וגדולה, כלכלת ארה"ב הרבה יותר תלויה בעצמה בהשוואה ליבשת אירופה ואסיה. הכלכלה הגדולה בעולם צפויה לתפקד כנווה במדבר ולהחזיר לעצמה קצת מהכבוד האבוד ב-2015.
