השבוע בוול סטריט: להיות או לחדול ביוון, עקב האכילס האמריקני יחלים?
הכיוון אליו ילכו השווקים בוול סטריט בשבוע הקרוב ייקבע ללא כל ספק בתוצאות הבחירות שיתקבלו הערב בסביבות השעה 22:30 (שעון ישראל). ההשפעה של בחירת אזרחי יוון במטבע האירו או במטבע הדרכמה תהיה קריטית לכיוון מסחר בשווקים הגלובליים. ביום ג' תחל פגישת הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC) במהלכתה נקבעת המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי האמריקני לטווח הקצר והארוך. הפגישה נארכת על פני יומיים, וכלכלני פוקס ביזנס צופים כי לא יוכרזו במהלכה על תוכניות הרחבה כמותית QE3. המשקיעים יחפשו רמזים פעם נוספת להזרמת נזילות לשווקים האמריקניים. השבוע הקרוב בוול סטריט צפוי לתת רמזים עבים על מצבו של שוק הדיור האמריקני, עקב האכילס שגרם למשבר של 2008, ממנו טרם התאוששה הכלכלה החזקה בעולם. נתונים רבים שיתפרסמו במהלך השבוע (מדד מחירי הבתים, היתרי הבנייה החדשים וכו') עלולים לספק קטליזטור להחלטת הריבית או להחלטה על השארת הריבית בידי חברי ה'פד' במהלך השבוע. יומן המאקרו ביום ב' צפוי להתפרסם לאחר פתיחת המסחר מדד שוק הדיור האמריקני לחודש יוני. המדד מורכב מסקר של התאחדות הקבלנים האמריקנית, ובודק את התנאים בשוק מנקודת ראות הקבלנים, והוא מורכב מנושאים שונים בשוק הדיור. בחודש מאי עלה המדד 5 נקודות לרמת שיא (מאז המשבר ב-2008) של 29 נקודות. ממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי המדד בחודש יוני יישאר ברמתו הנוכחית. ביום ג' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון התחלות בניית הבתים האמריקניים לחודש מאי. מדד זה בודק את מספר התחלות הבנייה (מהיסודות) של בתים לבנייה למגורים בארה"ב. בחודש אפריל זינק המדד 2.6% לרמה של 717 אלף התחלות בנייה בקצב שנתי, כמות הרשיונות לבתים חדשים עמדה על 715 אלף רשיונות שיחולקו השנה. ממוצע האנליסטים חוזה כי בחודש מאי מספר הבתים החדשים שהשנה החלה בנייתם יעמוד על 720 אלף בתים, בעוד מספר הרשיונות יעלה לרמה של 736 אלף רשיונות ב-2012. ביום ד' לאחר פתיחת המסחר תתכנס הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC) להכריז על שיעור הריבית המוניטרית במדינה. הריבית בארה"ב עומדת על שיעור אפסי, והאנליסטים צופים כי לא יהיה שינוי בשיעור הריבית בחודש יוני, והריבית תשאר ברמתה האפסית בתקופה הקרובה. ביום ה' צפויים להתפרסם מספר נתונים כלכליים חשובים: טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון תביעות האבטלה החדשות השנתיות בארה"ב לשבוע הנגמר ב-16 ליוני.הממוצע הנע של 4 השבועות האחרונים חווה 3 עליות רצופות, והאנליסטים צופים כי השבוע יפחתו מספר התביעות החדשות לאבטלה, וירדו לרמה של 383 אלף תביעות מרמה של 386 אלף תביעות. כחצי שעה טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מנהלי הרכש (PMI) בארה"ב, אשר מבוסס על סקרים ושאלונים חודשיים של חברות מסוימות אשר מהוות אינדיקציה על המרחש בסקטורים העסקיים. בחודש מאי ירד המדד 2.1 נקודות לרמה של 53.9 נקודות, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי בחודש יוני המדד ירד ב-0.1 נקודות נוספות. כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מכירות הבתים הקיימים. המדד בודק את מספר הבתים למגורים הקיימים (לא חדשים) שעסקה למכירתם צפויה להיחתם בחודש הנוכחי. באפריל עלה המדד בשיעור של 3.4% לרמה של 4.62 מיליון בתים קיימים שיימכרו ב-2012. ממוצע תחזיות האנליסטים עומד על ירידה מנתון זה לרמה של 4.57 מיליון בתים קיימים שיימכרו ב-2012, נכון לחודש יוני. באותה שעה של פרסום הנתון הקודם צפוי להתפרסם גם הסקר הפדרלי של אזור פילדלפיה. זהו אוסף של שאלונים ומדדים מסקטורים שונים באזור הפדרלי של פילדלפיה, תוצאותיו דומות (קורלציה) לתוצאות שמתקבלות בסקר ה-ISM או בסקר הייצור התעשייתי. בחודש מאי נפל סקר ה'פד' של פילדלפיה לרמה שלילית של 5.8%, והאנליסטים צופים כי בחודש יוני הסקר יעלה לרמה של 0.5 נקודות. עוד באותה שעה צפוי להתפרסם השינוי החודשי במדד מחירי הבתים בשוק הדיור בארה"ב. לפי נתונים שנאספים על ידי פרדי מק ופאני מיי, בחודש מארס עלו מחירי הבתים בממוצע בכ-1.8% בהשוואה לחודש פברואר. האנליסטים צופים כי מחירי הבתים בין חודש מארס לחודש אפריל צפויים לעלות ב-0.6%. הנתון האחרון החשוב שיפורסם במסגרת אוסף נתוני המאקרו ביום ה' הינו מדד האינדיקטורים המובילים לחודש מאי. מדד זה בודק את הפעילות הכללית הכלכלית במשק, המדד באפריל ירד 0.1% מחודש מארס, והוא צפוי להישאר ברמתו הנוכחית בחודש מאי, כך חוזים האנליסטים. עוד באותו יום צפויים להתפרסם לקראת סיום המסחר בוול סטריט הן המאזן של הפדרל ריזרב והן היצע הכסף של ממשלת ארה"ב. מניות במרכז ענקית הטכנולוגיה, חברת אורקל (סימול: ORCL) צפויה לשחרר את תוצאותיה הרבעוניות בשבוע הבא (יום ה'). רבים יצפו לנתון זה על מנת להבין את ההוצאה התאגידית על טכנולוגיה בעת האחרונה. החברות שצפויות לדווח על תוצאותיהן הכספיות ביום ג' הינן: אדובה (סימול: ADBE), פדאקס (סימול: FDX) וענקית הספרים בארנס&נובל (סימול: BKS). ביום ד' צפויות לפרסם את דוחותיהן חברת באד,באת'&בייונד (סימול: BBBY), רד האט (סימול: RHT) וסוניק (סימול: SONC). סיפור הנפקתה לציבור של פייסבוק (סימול: FB) ממשיך לתפוס כותרות, כאשר הסיפור האחרון מגיע בבחינת ביקורת על רשות לניירות ערך האמריקנית (SEC). הביקורת גורסת כי פייסבוק לא הייתה חייבת לפרסם תחזיות עתידיות לרווח בעת ההנפקה הראשונית, ועל כן, המהלך של אי-חשיפת התוצאות ה'מאכזבות' לרבעון הראשון לא הייתה בגדר הסתרה מכוונת. בסוף השבוע פורסם כי מיקרוסופט (סימול: MSFT) מתכוונת לרכוש בסכום רב של כ-1.2 מיליארד דולר את חברת יאמר, החברה שמכונה "הפייסבוק של מקומות העבודה". היום (א') מסר מנהל בכיר בג'נרל אלקטריק (סימול: GE) כי החברה מתכוונת לקנות עסקים בגודל בינוני בגרמניה, על פני החצי השנה הקרובה.הכנסו לקרוא עוד בנושא.
- 1.נחשון 18/06/2012 12:58הגב לתגובה זויותר טוב לא לחשוב מה יהיה אחרי הבחירות.
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה: