עונת הדו"חות מעבירה הילוך - אפל, פורד ואקסון; רק חלק מהמדווחות השבוע

השבוע בניו יורק צפוי להיות שבוע מרתק וגדוש, ועיקרו בהמשך עונת הדו"חות לרבעון הראשון של השנה ובנתוני מאקרו שינסו לשפוך אור על החלטות הפדרל ריזרב להמשך המדיניות המוניטרית שתקבע השבוע.

בזמן ש-176 חברות ממדד ה-S&P500 ידווחו על תוצאותיהן בשבוע הקרוב, חברת אפל היא זו שתרכז, סביר להניח, את מירב תשומת הלב של המשקיעים. חברות נוספות עיקריות שצפויות לדווח השבוע הן אקסון, בואינג, נטפליקס, אמזון, פפסיקו, פורד, קאטרפילר והרשימה עוד ארוכה.

ביום ג' צפויה חברת אפל לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון לאחר המסחר. בגלל שאפל תופסת נתח שוק כה גדול בשקלול המדדים המובילים בוול סטריט, תוצאות החברה יהיה 'אירוע מזיז שווקים' בוודאות. מניית אפל 'צללה' לאחרונה, והציגה ביצועי חסר אל מול מדד ה-S&P500, בעת ובעונה אחת, אנליסטים בניו יורק מעלים את מחירי היעד של המניה כל העת, ביום ג' נוכל לקבל תמונת מצב טובה יותר, ואולי ענני אי-הוודאות של ביצועי אפל יתפזרו מעט מעל האופק.

"אנחנו מחכים לתעשיות החשובות שיתנו לנו אינדיקטורים על הצמיחה הגלובלית" אמר מארק לושיני, אסטרטג השקעות ראשי בפירמת ג'ני מונטגומרי סקוט. צמיחה דועכת בענק הסיני ומשבר פיסקלי שעלול לגלוש למיתון באירופה עלולים לשפוך מים קרים על הייצוא האמריקני. סקרי ה'פד' באזורי הייצור עתידים לתת השבוע תשובות לגבי מגמות הייצור בארה"ב.

היום (א') נערך הסיבוב הראשון בבחירות בצרפת, בהם המתמודדים העיקריים, ניקולא סרקוזי ופראנץ הולנד יתמודדו ראש בראש על הכסא המבוקש. "עלולה להיות 'נשורת' קטנה מכיוון צרפת, אך עונת הדוחות תנצח אותה בגדול כשהיא תספק עניין רב", אמר לושיני למרקט ווצ'.

"כל אחד וכולם בעת האחרונה, ינסו ומנסים לפרש כיצד מרגיש ה'פד' ואיך זה מרגיש להיות ה'פסיכולוג' של הבנק המרכזי האמריקני", אמר לושיני. ההחלטה של הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC) ביום ד' השבוע תפורק לגורמים מאקרו-כלכליים מקשת הכלכלה האמריקנית, אך מבחינת מדיניות הריבית המוניטרית האפסית, אנליסטים אינם מאמינים שהיא תשתנה השבוע. מצד שני, יו"ר ה'פד', בן ברננקי, צפוי לנאום ביום ד' ולספק תחזיות כלכליות חדשות.

נתון חשוב נוסף שיש לשים לב אליו השבוע יתפרסם ביום ו', והוא ההערכות הראשונות לתוצר המקומי הגולמי בארה"ב לרבעון הראשון של 2012. ממוצע תחזיות האנליסטים חוזים שהצמיחה בתל"ג האמריקני ברבעון זה תעמוד על 2.6% (בהשוואה ל-3% של Q4 2011), אך רבים כבר גורסים שמספר זה חב את שיעורו לרוב בגלל עלייה במלאים.

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים.

ביום ג' סמוך לפתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מחירי הבתים של קייס-שילר, המדד עוקב אחר שינויים חודשיים בערכים של נכסי נדל"ן למגורים ב-20 מטרופוליטנים בארה"ב. המדד לחודש ינואר נותר ללא שינוי, ומדד מחירי הבתים החודשי לחודש פברואר צפוי לעלות לעומת מדד ינואר, ע"פ ממוצע האנליסטים, בכ-0.1% בלבד. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד ה'בטחון הצרכני', אשר מורכב מסקרים על התנהגויות כלכליות של צרכנים, המדד ירד 1.4 נקודות בחודש מרץ, וממוצע קונצנזוס האנליסטים צופה כי יוסיף לרדת בחודש אפריל ב-0.5 נקודות בלבד. באותה שעה, אמור להתפרסם גם סקר ה'פד' של אזור ריצ'מונד, רמתו של הסקר לחודש מרץ צללה ב-13 נקודות לרמה של 7 נקודות, ממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי הסקר יעלה בנקודה לרמה של 8 נקודות לחודש אפריל. עוד באותה שעה צפוי להתפרסם הנתון החודשי של מכירות הבתים החדשים בשוק הדיור בארה"ב, בחודש פברואר הכמות השנתית של הבתים החדשים שנמכרו ירדה ב-1.6% לרמה של 313 אלף בתים, וממוצע קונצנזוס האנליסטים חוזה כי בחודש מרץ מספר הבתים החדשים שימכרו השנה יעלה לרמה של 318 אלף בתים. הנתון הנוסף שצפוי להתפרסם באותה שעה הוא מדד מחירי הבתים המשפחתיים של ה-FHFA (סוכנות המימון הפדרלית של הבתים), מדד מחירי הבתים לחודש ינואר, כפי שהוא מתקבל מפירמות פרדי מק ופאני מיי, נותר ללא שינוי. ממוצע תחזיות האנליסטים לחודש פברואר חוזה עליה של 0.1% במדד זה.

ביום ד' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד הסחורות ברות הקיימא, המדד עוקב אחר הזמנות חדשות מקומיות של יצרנים על אספקה עתידית של ומיידית של סחורות ומוצרים תעשייתים ברי קיימא. המדד מספק 2 נתונים, הראשון הוא השינוי החודשי בכמות ההזמנות, והשני הוא אותו שינוי ללא השפעות התובלה. בחודש פברואר המדדים עלו 2.4% ו-1.6% בהתאמה, וממוצע התחזיות לחודש פברואר עומד על ירידה של 1.5% ועלייה של- 0.4% בהתאמה. עוד ביום ד' לאחר פתיחת המסחר צפויה להתפרסם החלטת הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC) בנוגע לשיעורי הריבית המוניטרית, לאור החלטת הוועדה להשאיר את הריבית ברמה אפסית עד 2014, ולאור העובדה כי לא ארעו שינויים משמעותיים ברמת האינפלציה או הפעילות במשק – הוועדה אינה צפויה לשנות את רמת הריבית לטווח הקצר.

ביום ה' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם הנתון השבועי של תביעות האבטלה החדשות, אשר בשבוע הקודם עמד על 386,000 בקשות שנתיות חדשות להקלות עקב אבטלה, והקונצנזוס הממוצע עליו הסכימו האנליסטים צופה כי הנתון ירד מעט לשבוע השלישי של אפריל, ויעמוד על 375,000 תביעות. מעט לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם המדד החודשי של המכירות הממתינות של הבתים הקיימים בארה"ב, מדד זה בודק את שיעור השינוי החודשי בחתימות על חוזים בין המוכר לקונה של בית קיים (לא חדש) בארה"ב, בחודש פברואר המדד נפל ב-0.5%, וממוצע תחזיות האנליסטים חוזה כי המדד יעלה בחודש מרץ ב-1%.

ביום ו' טרם פתיחת המסחר צפויים להתפרסם 2 נתונים מאקרו כלכליים משמעותיים מאוד; הראשון הוא ההערכה הראשונית לרמת התוצר הלאומי הגולמי (תל"ג) האמריקני לרבעון הראשון של 2012, התל"ג הריאלי ברבעון האחרון של 2011 עמד על ב-3%, וממוצע תחזיות האנליסטים צופה שההערכה הראשונית לתל"ג הריאלי ל-Q1 תעמוד על 2.5%. בקשר למדידת התל"ג, מדד השינויים במחירי התל"ג עלה ב-0.9% ברבעון האחרון של 2011, וצפוי כי הוא יעלה בשיעור גדול של כ- 2.1% ברבעון הראשון השנה. הנתון השני שיתפרסם הוא מדד עלויות העבודה, המדד בודק את סה"כ עלות העבודה בשוק, הכוללת את השכר, המשכורות וההטבות של עובדי ארה"ב – ברבעון האחרון של 2011 המדד עלה 0.4%, וברבעון הראשון של 2012 ממוצע תחזיות האנליסטים צופה עליה של 0.5% במדד זה . לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד ה'סנטימנט הצרכני' של אוניברסיטת מישיגן וסוכנות רויטרס, המדד החשוב בודק את תחושתיהם של 500 משקי בית בארה"ב, הקריאה הראשונית לחודש אפריל במדד עמדה על 75.7 נקודות, וממוצע האנליסטים חושב כי הנתון יתוקן מעט גבוה יותר לרמה של 75.8 נקודות.

פרסומים מרכזיים של תוצאות כספיות ל-Q1 בשבוע הקרוב

ביום ב' צפויות לפרסם חברת נטפליקס (סימול: NFLX), חברת קונקו-פיליפס (סימול: COP), חברת זירוקס (סימול: XRX), וחברת הסברו (סימול: HAS).

ביום ג' יגיעו הדוחות שכולן חיכו להם: חברת אפל (סימול: AAPL) תפרסם את דוחותיה, חברת M3 (סימול: MMM), חברת US סטיל (סימול: X),חברת מק-גרו היל (סימול: MHP) וחברת AT&t (סימול: T).

ביום ד' צפויות לפרסם חברת בואינג (סימול: BA), חברת אלי-לילי (סימול: LLY), חברת קאטרפילר (סימול: CAT), חברת הארלי דיווידסון (סימול: HOG) וחברת קורנינג (סימול: GLW).

ביום ה' ירכזו עניין המפרסמות הבאות: חברת קולגייט פלמוליב (סימול: CL) , החברה הגדולה בעולם אקסון מובייל (סימול: XOM), חברת המטוסים לוקהיד מרטין (סימול: LMT), חברת פפסיקו (סימול: PEP), חברת אמזון (סימול: AMZN) ובתקווה שתשאיר טעם מתוק בסיום השבוע חברת סטארבקס (סימול: SBUX).

ביום ו' לא צפויות לפרסם את דוחותיהם חברת שברון (סימול: CVX), חברת פורד (סימול: F), פרוקטר&גאמבל (סימול: PGHH) וחברת הצמיגים גודייר (סימול: GT).

מניות זרות במרכז

גם שוק ההנפקות (IPO) יכול לרכז עניין השבוע, כאשר לא פחות מאשר 9 חברות חדשות ינפיקו את מניותיהן לראשונה לציבור. בין החברות שינפיקו מצויות: חברת אנוויוויו (סימול: ENVI), חברת לוקה טכנולוגיות (סימול: LUCA), חברת סופרנס פארמהסוטיקלס (סימול: SUPN), קבוצת קרלייל (סימול: CG), חברת צ'יינה אוטו-רנטל (סימול: CARH) ועוד.

השבוע עלולות לעמוד מניות טקסס אינסטרומנטס (סימול: TXN) במרכז, המניות, בעלות שווי שוק של כ-37.1 מיליארד דולר, זאת לאחר שהן יחליפו את מניות פירסט סולאר (סימול: FSLR), בעלות שווי שוק של 1.8 מיליארד דולר, במדד הנאסד"ק 100 המשוקלל. חילופים אלו עתידים להוריד מעט את שליטתה של אפל (סימול: AAPL) במדד זה.

מניות ישראליות במרכז

ביום ב' צפויה לדווח חברת טקסס אינסטרומנטס (סימול: TXN) בעלת החטיבה הישראלית, על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2012, נציין גם כי החברה היא ספקית של אפל, ותוצאותיה עלולות לרמז גם על תוצאותיה של אפל באלמנטים מסוימים.

חברת פרוטליקס (סימול: PLX) צפויה לקבל את תשובת ה-FDA לבקשת אישור תרופת שהוגשה ב-1 במאי. "התחושה הפעם היא שהתרופה הולכת לאישור בארה"ב, להערכתי ישנה סבירות גבוהה מאוד של מעל 90% אפילו 95% שאכן התרופה תקבל את ה-FDA", אומר סטיבן טפר, אנליסט הפארמה והביומד של הראל פיננסים ל-Bizportal. "במידה וזה אכן יקרה מחיר המניה יזנק לאיזור ה-8.5 דולר מיידית עם האישור". . |ל= http://www.bizportal.co.il/shukhahon/biznews02.shtml?mid=315686|לידיעה בהרחבה|.