האם הראלי בכסף הוא בגלל קבוצת "הימורי וול סטריט" ברדיט?
בשלושת החודשים האחרונים הכסף – המתכת לא המזומן – עשה ראלי נאה של 32.6%. נכון לכתיבת שורות אלה, בשעה זו הוא עולה בלמעלה מ-10% ומחירו עומד על כ-29.6 דולר לאונקיה. אבל מה מניע את הראלי הזה? האם אלה כוחות השוק, חברי קבוצת וול סטריט בטס (WSB) שמשגעת בשבוע האחרון את הוול סטריט, או שאולי זו תחבולה נגד הקבוצה?
בואו נתחיל מהעובדות. בסוף השבוע האחרון היה גל מכירות של חוזים עתידיים על הכסף בארה"ב ובאוסטרליה. מדד ה-iShares של בלאקרוק, הקרן הגדולה ביותר בעולם העוקבת אחר הסחורה, זכה לתזרים מזומנים של 944 מיליון דולר ביום שישי לבדו.
במקביל לקראת תחילת סוף השבוע שעבר, החלו דיבורים בקבוצת WSB שקראו להשקיע בכסף, אותו כינו "השורט הגדול ביותר בעולם" וקראו להשקיע בו כדי "להכניס לבנקים". כך שהראלי "הבלתי מוסבר" בכסף אוטומטית יוחס לקבוצת WSB.
אבל הכסף הוא לא מניה, בטח לא GME. לפי מכון הכסף בארה"ב (Silver Institute) ב-2019 העולם 200 מיליון אונקיות בסקטור התכשיטים לבדו – שמהווים 20% מסך הצריכה העולמית של הכסף. כלומר מיליארד אונקיות בשנה. זה שוק שמאוד קשה לעשות לו שורט סקוויז – שיטת הפעולה של חברי קבוצת WSB.
- הדולר נחלש, הפד מתנדנד – והזהב מזנק לשיאים חדשים
- מדביק את הפער - הכסף קופץ ב-4.5% לשיא של 13 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זאת במיוחד לאור העובדה שמרבית השחקנים בשוק נמצאים בפוזיציית לונג על המתכת כבר מאז 2019, בשל הצפי כי השנה המתכת תתאושש אחרי הנפילה של אשתקד. בנוסף, אם מסתכלים על השווי של גיימסטופ, לפני קצת יותר משבועיים הוא עמד על 1.4 מיליארד דולר. בכספות של בורסת הכסף בלונדון יש כסף בשווי 48 מיליארד דולר. אלה פערים משמעותיים.
ב-WSB מכחישים: "זה בולשיט"
בכל מקרה, מהפוסטים בקבוצה עולה שמרבית החברים עדיין ממוקדים בגיימסטופ, כשאחד החברים אף פרסם פוסט שאומר כי הראלי בכסף והאשמת הקבוצה היא לא פחות מקונספירציה של השורטיסטים, שנפגעו בשל הראלי במניה ומנסים להשיב מלחמה.
"מי שעוקב אחרי טוויטר, בטוח שחושב שהם צודקים כשהם אומרים שיש שורט סקוויז בכסף ושכולנו צריכים להיכנס", כתב RizzutosNOTAWORD, בפוסט שזכה ל-57 אלף לייקים וקרוב ל-4,000 תגובות. "יש לא מעט חשבונות שם עם הלוגו של WSB שדוחפים את העניין. זה בולשיט ואנטיתזה למי שאנחנו", הוסיף.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
עוד לא ברור אם באמת החברים אחראיים לראלי. מה שעוד ידוע זה שקן גריפין, הבעלים של סיטאדל – שנמצאת במרכז הפרשה לאחר שהתגלה שהיא אחת מהמשקיעות הראשיות באפליקציית רובינהוד וגם נתנה למלווין קפיטל הלוואה של למעלה ממיליארד דולר, לאחר הפסדים בעקבות השורט סקוויז ב-GME – הוא אחד מהמחזיקים הגדולים בקרן הכסף של בלקרוק.
בכל מקרה, הרבה לפני סוף השבוע האחרון, הכסף כבר עלה משמעותית וחווה ראלי יפה כפי שציינו בהתחלה. חלק מההתחזקות שלו נובע מהיחלשות הדולר. הסחורה כל כך חמה, שגולמן זאקס פרסמו לפני כמה ימים מכתב למשקיעים שבו אמרו כי הכסף הוא "המתכת המועדפת" עם מחיר מטרה של 30 דולר לאונקיה. יתר על כן, בלומברג חשפו שבשבוע שעבר מנהלי הקרנות היו הכי שוריים על המתכת ב-3 השבועות האחרונים.
לראלי הזה יש משמעות גם בעולם האמיתי. הפרנזי של המכירות יצר מצב שחברות כמו אפמקס,שמכונה לעיתים "בוול מארט" (WMT) של הכסף בארה"ב, לא היו מסוגלים לעמוד בעומס של הביקושים ונאלצו להפסיק את תהליך קבלת ההזמנות עד פתיחת השווקים במזרח הרחוק.
- 2.סולומון 01/02/2021 14:33הגב לתגובה זולא ברור לי איך אתה רושם את מה שאתה רושם ואתה מסיים עם הפסקה האחרונה , אתה עיתונאי לא פוליטיקאי
- 1.ע 01/02/2021 14:11הגב לתגובה זוסוחרי המטבע לא נתנו לא כבר שנה לעלות . בדיוק מה שעדין עושים לזהב שיגיע ל 2700$ בקרוב . הצלחות גדולות לכולם.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
