חשמל באוויר: מניית חברת האקדחים החשמליים לקראת פריצה?
אייל גורביץ' בניגוד לדעה הרווחת רמות התנגדות אינן גבינה שתוקפה פג. הדעה הרווחת גורסת שבחלוף הזמן פג תוקפן של רמות התנגדות או תמיכה ואפשר להתעלם מהן. אלא שהדעה הרווחת היא, בדרך כלל, הדעה הלא נכונה. והתעלמות מרמות תמיכה או התנגדות הסטוריות היא לא יותר מאשר טעות. והסיבה ש-aaxn לא ממש זזה בחודשים האחרונים מתחילה בעצם קיומה של רמת התנגדות ארוכת טוח.
בגרף הרבעוני
בגרף הרבעוני של 2017 אפשר לראות את רמת ההתנגדות שפרקה את המניה ב-2004 ממחיר שיא של 33.45 דולר למניה ועד לשפל של 2.54 דולר למניה ב-2008. העובדה שחלפו מאז 14 שנים תמימות לא מזיזה את קמה ציפורן הזיכרון המשקיעים. הם זוכרים היטב את הטלטלה. אל תבלבלו להם את המוח עם כלכלה ושינויי אקלים או ריבית. כאן הפחד מדבר. וזו הסיבה היחידה שבגינה בלמה רמה זו מהלך עליות מרשים שהחל לצבור מומנטום חיובי בשפל של 2008 והתחזק עד לאותו שיא. כעת ישנה נקודת התייחסות לכל מי שחשב להתנפל עוד היום על המניה.
בגרף החודשי
המסר המרכזי בגרף החודשי הוא המאבק בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע. נקודות השפל המייצגות את הקונים מראות נכונות לרכוש כל כמות במחיר קבוע מראש, סביב 21 דולר למניה. מאידך המוכרים אגרסיביים ובאים לשוק במחירים הולכים ויורדים. אפשר למקם אותם סביב מחיר של 28.5 דולר למניה וזהו הטווח בו אמורה המניה לשהות בשבועות הקרובים. עוד אפשר לראות שרצועות בולינגר הופכות צרות ואופקיות. (זוכרים את המעו"ף?). ההיצרות שלהם מעידה על ירידה בתנודתיות ועל קרבה לנקודת החלטה.
אז מה, לקנות עכשיו?
ממש לא. אמצע רצף עולה בגרף החודשי ובשבועי, קרבה לרמת התנגדות. לא אזור אידיאלי לקנייה, רחוק מכך. מחיר שינוע בין 24-25 דולר נראה נכון יותר או לאחר הפריצה מעלה.
- 5.יריב 12/01/2018 00:46הגב לתגובה זוהחברה נקראה בעבר טייזר כשמם של אקדחי הטייזר אבל היא עוברת שינוי מיקוד עסקי לתחום המצלמות הפרטיות לשוטרים. הם מייצרים את המצלמות הקטנות החדשות המוצמדות לדש הבגד של השוטרים ומצלמות 24/7 את מה שעובר על השוטר. יש לזה משמעות עצומה כיום. המודל העסקי של החברה הוא גאוני: הם שלחו לכל כוחות השיטור באמריקה מצלמות חינם לשנה כדי להתנסות בציוד ולאחר שנה מי שמחליט לא להחזיר מחוייב כמה עשרות דולרים לחודש. אפילו אם רק 10% מכוחות השיטור יחליטו להישאר עם המצלמות, לחברה יווצרו הכנסות של עשרות מיליוני דולרים באופן שוטף. מעבר לכך, החברה נמצאת בתהליכים מתקדמים של פיתוח והוצאה לשוק של מצלמות עם תכונות של בינה מלאכותית. בשלב הבא, המצלמות יצלמו ויסייעו בזיהוי הפנים של כל אדם המצולם מול השוטר ויציינו בקול לשוטר אם יש לו תיק פלילי, ואם כן, על מה, וזאת בהסתמך על מאגר מידע שכבר כיום מכיל פרטי זיהוי פנים של יותר מחצי מתושבי ארה"ב ברמת אמינות גבוהה מאד. גילוי נאות: מחזיק מספר חודשים ומורווח יפה מאד על המניה.
- 4.לארי ליבינגסטון 11/01/2018 15:14הגב לתגובה זוהיי אייל, הייתי שמח לדעתך על מניית קמהדע; נראה כי מצאה תחתית לא?
- 3.אין ביקוש לאקדח 09/01/2018 17:46הגב לתגובה זוובמקביל רמת הפשע יורדת. מרוב ברוטליות של גורמי אכיפה אנשים מעדיפים להתאבד ולא לבצע פשע.
- 2.בארצות הברית הפשע בשפל כל הזמנים. (ל"ת)אין ביקוש לאקדח 09/01/2018 17:43הגב לתגובה זו
- 1.מיליון מילים ואף מילה על עיסוק החברה ומיקומה (ל"ת)נתי 09/01/2018 13:14הגב לתגובה זו
- זה חלק מהשיטה ההזויה של אסטרולוגיה הטכנית (ל"ת)לנתי 11/01/2018 15:59הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- המשך שחרור תיקי אפשטיין מחזיר את הסיכון הפוליטי למסך של וול סטריט
- אישור משפטי ליוזמת טראמפ: תשלום של 100 אלף דולר לבקשת אשרת H-1B
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")