גם באפט מפסיד לפעמים - פאראמאונט נפלה ב-85% מהשיא - האם זאת הזדמנות לקנייה?
וורן באפט הוא משקיע אגדי. השוקי המניות. הוא ייצר במעל 60 שנות השקעה תשואה של רבבות אחוזים. ברקשייר האת'אווי, בשליטתו דרכה באפט משקיע, מייצרת תשואה עודפת מול המדדים הנבחרים (רוב הזמן, אך לא תמיד). השיטה של באפט ושותפו ז"ל מאנגר היא בחירת מניות ערך.
בין ההשקעות הבולטות והמצליחות בתיק של ברקשייר תוכלו למצוא את אפל APPLE וקוקה קולה COCA COLA .
אבל מסתבר שגם באפט טועה. ככה קרה עם מניית פאראמאונט PARAMOUNT GLOBAL , חברת הפקות שהיום עיקר הפעילות שלה הוא משירות הסטרימינג פאראמואנט פלוס, שמאז השיא בתחילת 2021 כבר ירדה ב-85%.
מניית פאראמאונט ב-12 החודשים האחרונים
למה פאראמאונט ירדה ככה?
רוב הקריסה במנייה של פאראמאונט התרחשה במספר ימים ספורים במרץ 2021 - אז החברה, שעוד הייתה רשומה כ-ViacomCBS, הודיעה על הנפקת מניות חדשות בהיקף של 3 מיליארד דולר כאשר רוב הסכום יועד להשקעה בשירות הסטרימינג החדש. דילול ערך המניות של משקיעים קיימים הוא דבר שלרוב מביא לנפילה של מניות, וכך בדיוק קרה גם כאן.- אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
- ענקית הטקסטיל האמריקאית מגיעה לסוף דרכה והמניה שחוצה לראשונה 10,000 דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, אנליסטים רבים הורידו את הדירוג שלהם למניה, כאשר הרבה אנליסטים חשבו שהגידול של מעל ל-650% ברווחים של החברה ב-12 החודשים שהתחילו במרץ 2020 היה מנופח מדי. כמובן שהגידול העצום במספרים נבע בעיקר מהעובדה שהרבה מאוד אנשים היו תקועים בבתים שלהם ולכן צרכו הרבה יותר תוכן, אבל האנליסטים זיהו שזוהי לא מגמה שהולכת להימשך גם בעתיד.
ואם זה לא מספיק גרוע, המנייה קיבלה דחיפה נוספת כלפי מטה - אחת המשקיעות הגדולות של החברה, קרן ההשקעות Archegos, הייתה מצויה בהפסדים די גדולים באותה תקופה. הבנקים המושקעים בקרן לחצו עליה להנזיל השקעות בהיקף של 20 מיליארד דולר, ולרוע מזלה של פאראמאונט גם היא הייתה באותה קבוצה.
למה באפט אוהב את המניה?
ברקשייר נכנסה לפוזיציה בפאראמאונט ברבעון הראשון של 2022 (מאז המנייה ירדה במעל ל-50%) והיא אפילו הגדילה את הפוזיציה בארבעת הרבעונים העוקבים. ברקשייר מחזיקה כיום ב-15% מהמניות כאשר סכום ההשקעה עומד על בערך 1.3 מיליארד דולר.
כשמנסים לחשוב מה באפט אוהב במנייה הזאת, התשובה הראשונה שעולה לראש היא את המחיר. פאראמאונט נסחרת כיום במכפיל רווח עתידי של 11, כאשר ברוב התקופה בה ברקשייר רכשה מניות שלה היא נסחרה במכפיל של מתחת ל-16.
- הכישלון של סירי והמחיר: ראש צוות AI של אפל עובר למטא
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
אבל למעשה, באפט בכלל לא אוהב את המנייה, לפחות לפי איך שהוא מדבר עליה - בראיון לרשת CNBC בחודש אפריל האחרון הוא נשאל על ההשקעה, והוא השיב ש"סטרימינג זה לא עסק כל כך טוב", והוסיף ש"עד כה הם מצליחים למשוך מנויים חדשים, אבל הם עושים את זה במחירים נמוכים מדי". המראיינת לחצה על באפט ואמרה לו שהוא נותן סיבות רק למה לא להשקיע במנייה, לכך השיב: "טוב, נראה מה יהיה". לפי התגובות האלה של ברפט בראיון, ההערכות בשוק הן שבאפט עצמו בכלל לא קיבל את ההחלטה להשקיע בחברה, אלא אחד ממנהלי ההשקעות שלה: טוד קומבס או טד וושלר.
האם יש הזדמנות קניה?
ללא קשר למי קיבל את ההחלטה לרכוש את המניה, פאראמאונט היא "מניית וורן באפט" מאחר והיא חלק מהתיק של ברקשייר שהיא גם בעלת המניות הכי גדולה בחברה, ולהשקיע בעקבות משקיעים מצליחים היא אסטרטגיה שלא מעט משקיעים נוקטים בה. כמו שראינו, המחיר של פאראמאונט נראה אטרקטיבי על הנייר, ולמען האמת שגם התוצאות שלה משתפרות - ברבעון השלישי של 2023 החברה הציגה עלייה של 71% ברווח למניייה לעומת הרבעון המקביל, והמנכ"ל, בוב באקיש, אמר שהוא "צופה גידול משמעותי ברווחים ב-2024".
- 5.שכח את החוק הראשון והשני (ל"ת)ירון 14/01/2024 22:06הגב לתגובה זו
- 4.שי 14/01/2024 04:33הגב לתגובה זומילה נכונה
- 3.תודה על ההמלצות השבועיות, (ל"ת)אורן 13/01/2024 09:06הגב לתגובה זו
- 2.יחזקאל 13/01/2024 07:16הגב לתגובה זומספיק להצליח בגדול ב 80 אחוז וזה יכול להביא לרווח נאה גם אם 20 אחוזים הפסידו
- 1.בקרוב 12/01/2024 23:07הגב לתגובה זובתירוץ להחזרת החטופים כאילו שאכפת לו מהם. המדינה עסוקה בהחזרת האגו שלה אחרי שסוס וחמור ניצחו טנק . וילד בן 16 לקח בשבי בת 28. ואז הלחימה תפסיק בכל החזיתות כולל תימן ההזויה וכיל תקפוץ 10% ביום אחד והבורסה תעלה . אמנם תמיד תהיה כמו הפרצוף של ממשלת ישראבלוף שקר ומרמה . אבל תהיה הזדמנות למכור הכל ולא להשקיע פה שקל ולא לקנות גם דירה פה. ביבי וחבורת הזבל שלו הביאו רק הפסדים כל אזרח פה אומלל
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- הביטקוין באדום: אחרי חודש קשה, מה הכיוון לדצמבר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
אפלהכישלון של סירי והמחיר: ראש צוות AI של אפל עובר למטא
קה יאנג, שהופקד רק לאחרונה על פרויקט החיפוש המתקדם מבוסס הבינה המלאכותית בסירי, עוזב את אפל אחרי שבועות ספורים ועובר למטא - עוד דמות בכירה שמתרחקת מקופרטינו על רקע הקשיים סביב שדרוג סירי והמאבק של אפל לסגור פער במרוץ ה-AI
קה יאנג (Ke Yang), שאמור היה להוביל את מהלך החיפוש החדש והחכם של אפל ואת השדרוג הבא של סירי, עוזב את החברה זמן קצר לאחר שנכנס לתפקיד ומצטרף למטא. העזיבה המהירה של מי שהוגדר כראש צוות החיפוש המתקדם מבוסס בינה מלאכותית באפל מציפה שוב את הקשיים של החברה בתחום ואת המחיר של התחרות על טאלנטים בעמק הסיליקון.
יאנג, שנמצא באפל מאז 2019 לפי פרסומים זרים, מונה רק לפני כמה שבועות לעמוד בראש קבוצת Answers, Knowledge and Information, או בקיצור AKI. מדובר בצוות שאחראי על פיתוח חיפוש אינטרנטי מבוסס בינה מלאכותית (Artificial Intelligence, AI) ותשובות שיחה חכמות יותר, וצפוי להיות ליבה של קפיצת המדרגה הבאה של סירי בעדכון מתוכנן במרץ הקרוב. באפל, מטא ויאנג עצמו לא מגיבים לדיווחים.
כמה שבועות בתפקיד, ואז מעבר למתחרה
לפי הדיווחים, יאנג מונה להוביל את צוות ה-AKI אחרי עזיבתו של רובי ווקר, שעמד קודם בראש הקבוצה. התפקיד החדש שלו הוצג כחלק מההיערכות של אפל לשלב יכולות חיפוש ושיחה מתקדמות יותר בסירי, ברוח צ’ט-בוטים כמו ChatGPT או Gemini, ולחבר אותן לפלטפורמת “Apple Intelligence” שהחברה מתכננת לשלב במוצרי הדגל שלה החל מ-2024.
- אפל מקצצת עשרות תפקידים במערך המכירות
- האייפון הדק ביותר בתולדות אפל מתקשה להמריא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על הרקע הזה, ההחלטה של יאנג לעזוב כבר אחרי כמה שבועות ולעבור למטא מדגישה את השבריריות של המהלך. פרסומים זרים קושרים את העזיבה לשינויים פנימיים ואתגרים מתמשכים סביב פיתוח החיפוש החדש ושדרוג סירי, שנמצא על הכוונת של אפל כבר תקופה ארוכה.
