למרות שלא אושר למיקרוסופט לרכוש: המלצת קנייה למניית אקטיוויז'ן
ההחלטה של ועדת הסחר הפדרלית (ה-FTC) השבוע להילחם במיקרוסופט MICROSOFT שרוצה לרכוש את אקטיוויז'ן בליזארד ACTIVISION BLIZZARD לא מדאיגה את מעריצי חברת החזקות משחקי הוידאו בוול סטריט. גם הרגולטורים בבריטניה ובאיחוד האירופי שוקלים את העסקה, אך למרות שהסיכויים שהעסקה תיחסם גדלו, האנליסטים עדיין שוריים לגבי מניית אקטיוויז'ן כאשר הם טוענים כי היסודות של החברה משתפרים.
אתמול הגיש ה-FTC בקשה לחסום את המיזוג, בטענה שאם מיקרוסופט תרכוש את יצרנית משחקי הווידאו, זה "יפגע בתחרות בקונסולות משחקים בעלות ביצועים גבוהים ובשירותי מנויים על ידי מניעת או הפחתת הגישה של מתחרים לתוכן הפופולרי שלה".
אנליסט הבנצ'מרק מייק היקי חזר היום על דירוג הקנייה שלו ומחיר יעד של 100 דולר עבור מניית אקטיוויז'ן - אפסייד של 34%. הוא רואה סבירות של 38% בלבד להשלמת העסקה. "אנו צופים שהמשקיעים יהיו מוכנים לשוב ולהתעסק בהזדמנות הצמיחה הבסיסית של אקטיוויז'ן ככל שהצמיחה מואצת ועסקת מיקרוסופט הפכה לאי ודאית יותר ויותר מכיוון שהיאבקות רגולטורית עשויה למצות את המוטיבציה", כתב. האנליסט ציין את ההצלחה האדירה של משחק ה-Call of Duty: Modern Warfare II שיצא לאחרונה ואת המשחקים המתוכננים של החברה לשנת 2023. ההרכב כולל את Diablo 4 ואת המשחק הבא של Call of Duty.
באופן דומה, אנליסט סטייפל, דרו קרום, אישר מחדש את דירוג הקנייה שלו ומחיר יעד של 95 דולר, ואמר כי "אנחנו עדיין רואים את אקטיוויז'ן כלא מספיק מוערכת". הוא ציין שלחברה יש 9 דולר במזומן נטו למניה, שהוא צופה שיגדל ליותר מ-13 דולר בסוף 2023.
- כ-150 דולר בחודש על גיימינג - ההוצאה של המכורים מטפסת
- פלייטיקה תרכוש את סופרפליי הישראלית תמורת 700 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין החדשות הנוספות שהגבירו את הגישה החיובית עבור אקטיוויז'ן הייתה חברת המחקר NPD שאמרה כי משחק ה-Call of Duty: Modern Warfare II כבר הפך למשחק הנמכר ביותר בארה"ב לשנת 2022, שבועות ספורים לאחר השקתו. NPD אמרה גם כי מכירות החומרה של משחקי הוידאו עלו ב-45% לעומת שנה קודם לכן בנובמבר.
חברות משחקי וידאו שנחשפו לתחום המשחקים בקונסולות צפויות להינות מביקוש גדול במיוחד לקונסולות מהדור האחרון כמו ה-PlayStation 5. בנוסף, ייצור ומכירות החומרה צפויים לעלות משמעותית עבור הקונסולות.
- 1.יריב 10/12/2022 09:42הגב לתגובה זוגם כך המימון לעסקאות האלה הפך ליקר מאד וכמו. המיזוגים והרכישות יורדת כמעט לאםס. לא צריך להתנגד אוטומטית לכל עסקה. מייקרוסופט אינה השחקנית הגדולה בתחום ואמריקה צריכה יריבה אמריקאית חזקה לסוני היפאנית.
1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
אקמן מהמר על אמזון עם השקעה חדשה בהיקף של כ-1.27 מיליארד דולר כ-9.3% מהתיק; גוגל מקבלת תוספת של כ-945 מיליון דולר ועולה לכ-20%; מנגד - חברת הרכבות הקנדית נמחקת מהפורטפוליו של פרשינג סקוור כשאקמן מעדיף יותר טכנולוגיה מתשתיות מסורתיות
ביל אקמן שוב משנה את התיק. הדו"ח הרבעוני של קרן פרשינג סקוור חושף שינויים ששמים את אקמן בצד של הטכנולוגיה והצריכה, תוך שהוא מתרחב מענפי התשתיות המסורתיים. מי שמוכר כאחד המשקיעים הבולטים בוול סטריט, ממשיך לפעול כמו שהוא אוהב: בבת אחת, ובגדול.
פרשינג סקוור הולדינגס, הקרן המרכזית של אקמן, היא קרן סגורה הנסחרת באירופה ובארה"ב. לקרן נכסים נטו בשווי כ־12.8 מיליארד דולר, בעוד ששווי השוק שלה נע סביב כ־9 מיליארד דולר, דיסקאונט משמעותי שמגלם גם את המבנה הסגור של הקרן וגם את האופי הייחודי של אקמן כמנהל השקעות. בניגוד לאחרים, אקמן לא מחזיק את המניות ויושב בשקט. כשהוא נכנס לפוזיציה הוא עושה את זה בצורה אקטיבית ומתערב בניהול. כך היה, למשל, בהשקעה בהרץ, כשחזרה לשוק אחרי פשיטת הרגל ב־2020 והוא היה מעורב בתהליך ההתייעלות וההנפקה מחדש, או ברסטורנט ברנדס, שבה סייע במיקוד העסקי והניהול אחרי רכישת בורגר קינג. עכשיו מגיע הדו"ח הרבעוני - טופס 13F - וחושף, שוב, שינוי מהותי במפת ההשקעות של אקמן.
התיק החדש של פרשינג סקוור
אמזון היא הסיפור המרכזי כאן. אקמן נכנס בפעם הראשונה
לענקית הריטייל Amazon.Com INC 0.58% ורכש מניות בשווי של כ-1.27 מיליארד דולר, כמעט עשירית מכל התיק שלו. זה לא מהלך של "ננסה ונראה", אלא הצבעה ברורה על איך אקמן רואה את הצמיחה בשנים הקרובות: ענן, מסחר אלקטרוני, ובכלל כל מה
שמניע את הכלכלה הדיגיטלית של היום.
אלפבית Alphabet 3.17% - גוגל, שכבר הייתה חלק מהתיק, מקבלת חיזוק משמעותי. פרשינג סקוור הוסיפה כ־945 מיליון דולר להחזקה, שמגיעה כעת לכמעט חמישית מהפורטפוליו. כשמשקיע כמו אקמן שם כמעט 20% מהתיק בחברה אחת, זו לא רק אמונה בפוטנציאל שלה אלא בחירה אסטרטגית: אקמן רואה בגוגל עוגן טכנולוגי ומאמין שהיא יכולה להמשיך ולייצר תשואה עודפת על השוק.
- כמה ביל אקמן מורווח על הבורסה?
- באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשקעה מגיעה דווקא בתקופה שבה גוגל עומדת במוקד מול
החששות מנגיסה ברווחים על ידי ה-AI. עליית כלי הבינה המלאכותית מעלה חששות שמנוע החיפוש שלה יכול לאבד מהדומיננטיות שלו ואפילו לא להיות רלוונטי ושמודל הפרסום שעומד מאחוריו - אחד מערוצי הרווח הגדולים של גוגל - ייפגע. אקמן כנראה רואה כאן הזדמנות ולא איום: גוגל משקיעה
עשרות מיליארדי דולרים בפיתוח AI, מטמיעה את Gemini במנוע החיפוש ובמוצרי ענן, ואקמן מאמין שגוגל תוכל להסתגל לשינויים ולהישאר בחזית גם בעידן שאחרי מנוע החיפוש כמו שאנחנו מכירים אותו.
