קתרין ווד, מנכ"לית גוף ההשקעות Ark Invest, המנהל קרנות בהיקף כולל של כ-42 מיליארד דולר, היא אחת מן המשקיעות המשפיעות ביותר השנה בוול-סטריט, לאחר שבשנה שעברה קרן הדגל שלה הכתה את השוק עם תשואה חלומית של כ-150% בשנה אחת. עם זאת, השנה הקרן שלה בכלל נמצאת בהפסד, וזאת לעומת תשואה של יותר מ-20% במדדים המובילים. היא ידועה בכך שהיא מפרסמת את החלטות ההשקעה שלה בכל יום, מה שהביא לה באזז לא קטן בקרב המשקיעים. מי שישאל את ווד מה דעתה על השווקים הנוכחיים, יזכה לתשובה כי כל עוד לא תתכווץ הכלכלה האמריקאית לכדי מיתון, אנחנו נמצאים בשוק שורי יחסית, בטווח הנראה לעין. 

> קת'י ווד הפסידה 255 מיליון דולר על השקעתה ב-ZILLOW

> בעקבות הסנקציות של סין על הביטקוין: הקרן של קת'י ווד חוטפת מכה

זאת ללא ספק תחזית מעניינת, בהתחשב בכך שמבט קצר על וול-סטריט יספר למשקיעים כי השוק גועש כרגע כשה-S&P500 נסחר בשיאי כל הזמנים. אבל כשמשקיעה שהצליחה בצורה יוצאת דופן בשנה שעברה מדברת - השוק מקשיב. יש כמובן כאלה שבכלל חושבים ההיפך ממנה ואף פתחו או נכנסו לשורט על הקרן שלה. אבל למי שאוהב את ווד, הנה דעתה על שלוש מניות שנוספו לאחרונה לתיק ההשקעות שלה, שכולן עם המלצת תשואת יתר שוק, מה גם שהן "משלנו" - אך צריך לסייג ולומר שמדובר על רכישות בסכומים קטנים יחסית.

ווקמי

הראשונה, היא מניית ווקמי (סימול: WKME). יוניקורן ההייטק הישראלי נסחר כיום בשווי של כ-1.8 מיליארד דולר, לאחר שהונפק בסך הכל לפני מספר חודשים לפי שווי של 2.6 מיליארד דולר (נפילה של 27% מההנפקה). אגב, החברה רצתה בכלל להנפיק לפי שווי של כ-4 מיליארד דולר.

החברה, נחשבת נישה בכל מה שקשור בענף ה-SaaS (תוכנה כשירות) אשר זוכה לפופולאריות בשנים האחרונות. הפתרון של ווקמי מתממשק ומותאם לסביבת העבודה של לקוחותיה, בעיקר תאגידים ובהם איביי, פייפאל ועוד, ומפשט עבור עובדיהן את השימוש בתוכנות השונות בהן הם עושים שימוש, בין היתר באמצעות מעין סייר וירטואלי וצא'ט רובוטי. בווקמי מגדירים זאת כמעין GPS שמוביל את המשתמשים ליעד, שהוא בעצם המשימה שהם נדרשים לבצע.

ווד, רכשה לאחר פרסום דוחות הרבעון השלישי כ-118 אלף מניות של החברה, השוות כיום סכום של כ-2.62 מיליון דולר. בדוחות אלו, אותם פרסמה ווקמי מוקדם יותר החודש, השניים בתור חברה ציבורית, הציגה ווקמי הכנסות של כ-46.1 מיליון דולר, עלייה של כ-37% בהשוואה לתקופה המקבילה. בשורה התחתונה, ההפסד הנקי המתואם (Non-GAAP) עמד על כ-13 סנט למניה, שיפור ביחס לתקופה המקבילה. כמו כן, סיימה החברה את הרבעון עם תזרים מזומנים שלילי של כ-12.9 מיליון דולר, אך עדיין רשמה נכסים נזילים בשווי של כ-361.9 מיליון דולר. 

ווד אינה היחידה שמאמינה במנייה כשאחד האנליסטים המסקר את החברה מעניק לה המלצת קנייה עם מחיר יעד של כ-39 דולר למניה, או אפסייד של כ-64%. מעניין לציין שווד קונה בדרך כלל 'מניות מומנטום' - כלומר מניות שנמצאות בעליה, כך שמדובר כאן בהשקעה מעניינת מבחינתה.

קוגנייט

החברה השנייה שזכתה לעניין מצד ווד היא קוגנייט (סימול: CGNT) הישראלית. חברת הספין אוף שעברה פיצול בפברואר האחרון ומתמחה במתן פתרונות הגנה לסייבר ולדאטה. החברה התפצלה מתוך חברת ורינט (סימול: VRNT) כאשר ההודעה על הפיצול נעשה כבר ב-2019. הסיבה: לאפשר לשתי החטיבות הגדולות של החברה להתמקד באסטרטגיות ופיתוח עסקי עצמאי. קוגנייט תבצע פעילות מודיעין וסייבר, ולעומתה ורינט תתמקד בפעילות אזרחית. קוגנייט נרשמה כחברה ישראלית ו-ורינט כחברה אמריקאית.

אז מה יש לנו כאן בעצם? אם תשאלו את ווד - חברת סייבר עם מוניטין מבוסס יחסית שבסך הכל עוברת מעט כאבי גדילה ועם תוכניות מרשימות לטווח הארוך. לא סתם קרן ההשקעות שבהנהלתה קנתה 144 אלף מניות של החברה, בכ-3.17 מיליון דולר. כמו בווקמי, גם כאן לא ווד לבד, כאשר האנליסטים קובעים לחברה מחיר יעד של כ-36 דולר למניה, אפסייד של כ-64% על שער המנייה כיום.

החברה דיווחה לאחרונה על כך שהכנסותיה נפגעו מעט מאז שהחלה את מסלולה העצמאי בבורסה, כאשר ברבעון האחרון דיווחה החברה על הכנסות של כ-115.9 מיליון דולר, עלייה של כ-10% יחסית לתקופה המקבילה אשתקד. על אף הפגיעה בהכנסות, הצליחה החברה לחתוך את ההפסד לבעלי המניות ביותר מחצי, לכדי 17 סנט למניה, לעומת 36 סנט למניה ברבעון המקביל. בכך, הכתה החברה את תחזיות האנליסטים המקודמות הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. 

אינוויז

החברה האחרונה שנוספה לתיק ההשקעות של Ark Invest היא חברת ה-Lidar הישראלית אינוויז. קרן ההשקעות של ווד החליטה לקנות 353 אלף מניות של החברה, תמורת כ-2.36 מיליון דולר. החברה עוסקת בפיתוח של Light detection and ranging, מדובר בחיישן שמודד את המרחק מאובייקטים שונים ומשתמשים בו בין השאר בשוק הרכב האוטונומי. בטסלה אמנם, אילון מאסק פחות מאמין בזה, אך באינוויז טוענים כי היא פיתחה לידאר במצב-מוצק שמקבל תמונה של עד 360 מעלות מסביבת הרכב. מדובר בפיתוח מתקדם יותר מלידאר מכני אליו מתייחס מאסק, והוא רכיב גדול יותר ובו חיישן שמסתובב על ציר המוצב על הרכב ופוגע בעיצוב שלו.

אינוויז נסחרת לפי שווי שוק של כ-976 מיליון דולר, נפילה של 30% לעומת מחיר המיזוג לספאק (חברה עם מזומנים ללא פעילות שמטרתה לקלוט חברה ולהכניס אותה לבורסה מהדלת האחריות) שעמד על כ-1.4 מיליארד דולר.

לאחרונה, דיווחה החברה כי טכנולוגית ה-PERCEPTION SOFTWARE אותה היא מפתחת נתמכת על גבי הפלטפורמה הפתוחה של ענקית השבבים NVIDIA COR . בדוחות האחרונים דיווחה אינוויז על הכנסות של 2.1 מיליון דולר, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בשורת הרווח הציגה החברה הפסד של 20 סנט למניה, כשצפי האנליסטים היה ל-17 סנט. 

ההפסד האבסולוטי הסתכם ברבעון השלישי ב-26 מיליון דולר לעומת 15 מיליון דולר ברבעון המקביל. בתשעת החודשים האחרונים הפסידה 119.6 מיליון דולר לעומת 49 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. לא משנה כיצד תבחרו לבחון את הדוחות, את ווד - החברה ותוצאותיה הרשימו. כמה הרשימו? מספיק כדי לגרום

גם במקרה של אינוויז ווד אינה המאמינה היחידה בחברה. אנדרס שפרד, אנליסט בנק ההשקעות "קנטור", קבע כי המניה תהיה שורית על השוק, הן בגלל ביצועיה בתחום ה-LIDAR והן בזכות השת"פ האחרון עם Nvidia, וקבע לה מחיר יעד של כ-12 דולר למניה, אפסייד של 33%.

ווד מאמינה בטכנולוגיה הישראלית

לא מדובר במגמה חדשה של התקופה האחרונה, היות וווד סיפרה כבר בתחילת השנה כי "גילתה" את הכישרונות הטכנולוגיים בישראל ממזמן, ואת "אוצר החדשנות הישראלי", כפי שהיא מכנה זאת.