אקמן, דרקנמילר, לואב ופורום המשקיעים שבו רואים לכם את התיק
"GME to the moon" כתבת? עכשיו תוכיח שאתה גם מחזיק. סיפרת לשם קוד YellingDoggy שגרפת תשואה עצומה על ההשקעה בטסלה? קבלות חבר. רוצים לראות בדיוק מתי נכנסת ומתי יצאת, וכמה עשית בדרך. הכירו את הרשת החברתית החדשה של משקיעי הריטייל, שבה כדי לפתוח פרופיל ולחלוק תובנות והמלצות עם העולם, תהיו חייבים לקשר זאת לחשבון ברוקראז' שלכם. שמה Commonstock (אינדיקטיבי, לא?) וגם משיח ההשקעות בה יש מי שרוצה בעצמו לעשות כסף. כך, ברשימת המשקיעים האסטרטגיים שלה תמצאו שמות מוכרים כמו מיליארדרי קרנות הגידור ביל אקמן וסטנלי דרקנמילר והמשקיע האקטיביסט דן לואב, שבין היתר נכנס לאינטל כדי לנער אותה. הסטארט אפ מסן פרנסיסקו הודיע זה עתה כי השלים גיוס סבב A בסך 25 מיליון דולר, ואולם לא חשף את השווי בגיוס, אותו הובילו Coatue , QED, Floodgate ו-Upside Ventures. "היכולת של כל אחד להוכיח שהוא בעל מניות ב- TESLA INC או בפלוטון, ממש לפי אחוזי החזקה, מנכש הרבה מהעשבים השוטים שהם אותם נוכלים שמספרים על תשואה של 1,000%", כך צוטט המייסד והמנכ"ל דייויד מקדונו בראיון ל-CNBC. "אין יותר שקרים בעניין – תוכלו לראות את ביצועי התיק של מישהו בזמן אמת". בשונה מפורום wallstreetbets הנודע בקהילות של רדיט, פה מדובר ברשת חברתית עם מבנה של פיד, כמו בטוויטר לצורך העניין. החברה משתמשת בתשתית API כדי לאפשר קישור לחשבון הברוקאז' של המשתמשים בחברות כמו פידליטי, רובין הוד, אי-טרייד ועוד. במקום להראות כמה עוקבים יש למישהו, מוצג כמה דולרים שווים במצטבר העוקבים. לצורך הדוגמה, האם מיליון דולר מתחלקים בין עשרה משתמשים או בין שניים? את זאת לא תדעו. האמת היא, שגם המעקב אינו בהכרח אינדיקציה לכך שאותם כספים מנותבים לפי העצות של משתמש כלשהו. מותר גם לעקוב כדי לקרוא ולהתעצבן ולא להסכים, כפי שאנחנו מכירים מרשתות אחרות. Commonstock היא תוספת יחסית טרייה, כשהושקה אך לפני כשנה באוגוסט 2020 – חמישה חודשים לערך לפני הטירוף במניות כמו GAMESTOP CORP , AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS INC , BLACKBERRY LIMITED , NOKIA CORP ואחרת. המנכ"ל מקדונו עבד בגוגל בתפקידו הקודם, ממנו פרש ב-2017 כדי להקים את החברה. הוא לא חושף את מספר המשתמשים שלה, אך אומר כי הנתון קפץ בתחילת השנה עם שגעת מניות המים, ושהוא מוכפל מדי חודש – מבלי להשקיע בשיווק. כמובן שאין להסיק מכך על הצמיחה העתידית אם החברה לא תוציא כסף כדי למשוך אנשים פנימה. עוד התייחס למעורבות המשתמשים – כלומר לא רק האם הם עוקבים אחרי פרופילים פופולאריים, אלא עד כמה הם מעלים פוסטים, מגיבים זה לזה וכדומה. לדבריו, המעורבות נמצאת בעלייה. הוא גם טוען שמי שנכנס לשוק בגלל גיימסטופ טרם פדה את הכסף שלו וממשיך להשקיע. "משקיעים צעירים לא עושים השקעות 'YOLO' – ההשקעות שלהם נוטות לעקוב אחר ההיגיון של מנהל פידילטי, פיטר לינץ', שאומר 'תשקיע במה שאתה יודע'". "המשקיעים האלה יודעים שכשאילון מאסק מצייץ, זה הולך למשוך תשומת לב רבה לטסלה. או למשל הם אוהבים את האופניים שלהם של פלטון – אז הם יקנו מניה של החברה. כשיש לך 10 מיליון ויותר אנשים שעושים את זה, זה יוצר כח קניה שיכול להזיז מחיר של מניה". מקדונו המשיך ואמר ש"זה עשוי להישמע לרגע לא הגיוני, אבל 'רורינג קיטי, AMC וגיימסטופ כנראה השפיעו יותר בחינוך דור של אנשים מאשר ספרי הכלכלה והקורסים", הוסיף המנכ"ל. "להשקיע היום זה כבר דבר מעניין, וחלק מהדיון החברתי". אנחנו נוסיף שלא בהכרח כולם נמצאים בשוק ההון כדי להשאר, ייתכן שעבור חלק מהמשתמשים זהו טרנד חולף – בטח אם יכוו בהמשך. ומה לגבי המודל הכלכלי? הרשת החברתית טרם עושה מונטיזציה של המשתמשים, אך המנכ"ל כבר הודה שילך בדרכי פייסבוק, סנאפצ'אפ וטוויטר של הצמחת הרשת ומעורבות הגולשים, ועשיית כסף תוך כדי הדרך. הוא גם הודה שינטר את המידע של המשתמשים, יתמים אותו וימכור אותו – אבל למשקיעי ריטייל גם כן, ולא לקרנות גידור או לצדדי ג'. "NEVER", הוא אמר. לצד זאת הזכיר תרחיש לפיו בסופו של דבר החברה תשקול מנוי בתשלום עם פיצ'רים מתקדמים יותר. פרנק רוטמן, מייסד ושותף ב-QED שהשתתפה בסבב הגיוס אמר: "ברדיט כולם מתנדבים להרים יד ולהראות לך מה לקנות, אבל אתה לא יודע מי האנשים האלה ולמה הם מביאים לך את העצות הללו. זה התפתח לכדי 'כיפים' זה לזה ואימוג'ים – וכבר הדבר לא נסוב סביב המניות או החברות עצמן". הפתרון שמציעה Commonstock חשוב עוד יותר בצל החששות שחלק מהפעילות ברשתות החברתיות של משקיעי הריטייל נעשה על ידי משתמשים מזוייפים ("פייקים") או במקרה הגרוע יותר בוטים, שמטרתם לבצע מניפוליות על השוק. כך טענה למשל חברת הסייבר PiiQ Media ממסצ׳וסטס. השאלה היא כמובן האימוץ על ידי המשתמשים, עליהם יקום ויפול דבר. ייתכן מאד שעבור רבים שכן סוחרים בשוק ההון מדובר בחדירה גדולה מדי לפרטיות שלהם. מעבר לכך, אם Commonstock רוצה להשאיר את הנוכלים בחוץ – סופה שמספר המשתמשים שלה יהיה נמוך יותר. ברדיט לא מנסים לחפש אותם, והדבר עוזר להם להציג בסיס משתמשים רחב יותר. הדבר רלוונטי עוד יותר, כשאתה הולך להנפקה לפי שווי של 15 מיליארד דולר. באוגוסט האחרון גייסה רדיט 700 מיליון דולר בסבב פרטי לפי שווי של 10 מיליארד דולר, כשיצוין שמדובר בחברה גדולה הרבה יותר מאשר קהילת המשקיעים בה שמסוקרת בעיתונות הכלכלית.
- 1.alon 06/10/2021 09:24הגב לתגובה זועוד יגיע היום שיחדלו את כלל הרשתות או שיאסרו את השימוש בהם לשם הרצת מניות - השקעה שתרד לטמיון...
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.42% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.65% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
מכסים שבביםמתקפת המכסים נמשכת: 100% על שבבים למי שלא מעביר ייצור לארצות הברית
נושא המכסים לא יורד מהכותרות והפעם ייצור השבבים על המוקד עם מכסים של 100% על ייבוא שבבים לחברות שלא יעבירו ייצור לארצות הברית; החוזים העתידיים מסרבים להתרגש
מכסים נוספים הגיעו
סאגת המכסים טרם הסתיימה. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכס של כ-100% על מוליכים למחצה ושבבי מחשב המיובאים לארה"ב, אלא אם כן החברות נמצאות בתהליך של העברת ייצור לארצות הברית. כך אכן עושה אפל, שזינקה במסחר היום (ומוסיפה לטפס במסחר המאוחר) עקב ההסכמות שהשיגה עם הנשיא. טראמפ אכן הבהיר בהצהרתו כי חברות טכנולוגיה כמו אפל, המשקיעות בייצור אמריקאי, יזכו לפטור מהמכס החדש. "אנחנו נטיל מכסים של בערך 100% על שבבים ומוליכים למחצה". במידה והחברות יתחייבו לייצר בארצות הברית אך לא חעשן זאת לבסוף, המכסים יצטברו - "תצטרך לשלם את זה מאוחר יותר" אמר טראמפ. ההכרזה מגיעה ימים ספורים לפני תום המועד האחרון שהציב טראמפ להחלטות בנושאי מכסים, שיחול ביום חמישי השבוע. טראמפ לא ציין את תאריך החלת המכסים החדשים. חברת אפל הודיעה על התחייבות להשקעה נוספת בסך 100 מיליארד דולר בארה"ב, בנוסף להתחייבות קודמת של 500 מיליארד דולר. במסיבת עיתונאים בבית הלבן, עם מנכ"ל אפל טים קוק, שיבח טראמפ את ההשקעה החדשה וכינה אותה צעד משמעותי. "הם חוזרים הביתה", אמר טראמפ בהתייחסו לענקית הטכנולוגיה.
כיום, רוב מוחלט של השבבים מיוצר מחוץ לארצות הברית. כמה חברות כבר הודיעו על השקעה בהקמת מפעלים בארצות הברית, אך עד להשלמת הבנייה יקח עוד שנים ארוכות. בינתיים טראמפ צובר התחייבות להשקעות בארצות הברית בטריליונים. החוזים העתידיים לא מתרגשים מהמכסים החדשים ומטפסים בכ-0.2% במדדים המרכזיים לאחר העליות הנאות ביום המסחר האחרון. נראה שהשוק נהיה פשוט אדיש להודעות המכסים השונות שמשתנות חדשות לבקרים, בנוסף לכך שבינתיים לא נראית השפעה ממשית של המכסים שכבר הוטלו על ביצועי רוב החברות כשיותר מ-80% מחברות ה-SP500 שדיווחו עד כה היכו את התחזיות.
במקביל, טראמפ קיים את איומיו והטיל מכסי ענישה על הודו בגין רכישת נפט מרוסיה. הוא הודיע כי על יבוא מהודו יוטל מכס נוסף בשיעור של 25%, בנוסף למכס הקיים, ובכך יגיע סך המכסים על יבוא הודי ל-50%. המאמצים הדיפלומטיים סביב המלחמה באוקראינה נמשכים, כאשר שליחו המיוחד של טראמפ, סטיב ויטקוף, נפגש במוסקבה עם הנשיא פוטין. טראמפ הבהיר כי על רוסיה להגיע להסכם שלום עם אוקראינה בהקדם, אחרת היא תסתכן בסנקציות כלכליות חמורות. נראה שהוא מרים את הרף האיומים וגם עובר למעשים.
בתוך כך, מזכיר המדינה מרקו רוביו נפגש עם נשיאת שוויץ, קארין קלר-סאטר, שהגיעה במיוחד לוושינגטון בניסיון למנוע מכס של 39% שצפוי להיות מוטל על ארצה. קלר-סאטר אמרה לכתבים כי הפגישה הייתה "טובה מאוד" אך סירבה למסור פרטים נוספים.
- ההפתעה של טראמפ לשווייץ ביום העצמאות שלה: מכסים של 39%
- המכסים של טראמפ נכנסו לתוקף - כמה תשלם ישראל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, סוכנות הידיעות היפנית קיודו דיווחה בשם פקידים אנונימיים בבית הלבן על כוונה להטלת מכסי תגמול נוספים בשיעור 15% על היבוא מיפן, בנוסף למכסים הקיימים. לידיעה הזו אין אישור ממקור מוסמך, אך היא צוטטה במספר אתרים מרכזיים כמו בלומברג ואחרים.
