שיחת המשקיעים שהפכה לשיחת פרידה: גולדמן זאקס מחליפה את הבנקאים ב-AI

בעוד ארבעת הבנקים הגדולים בוול סטריט מסכמים רבעון שלישי חזק, גולדמן זאקס הולך צעד אחד קדימה. המנכ"ל דיוויד סולומון הכריז על השקת One Goldman Sachs 3.0 יוזמה שתשנה את המודל התפעולי של הבנק ותשלב בינה מלאכותית בכל זרוע של הפעילות. במילים אחרות ה-AI הולך להכנס לליבת הפעילות של הבנק. פיילוטים נקודתיים או כלי ניתוח צדדיים, אלא שינוי תשתיתי שנועד להפוך את הבנק לדאטה-דריבן במלוא מובן המילה.

הבנק הציג רווח למניה של 12.25 דולר, גבוה בכ־11% מהתחזיות, והכנסות של 15.2 מיליארד דולר עלייה של כ־7.4%. עם זאת, המניה יורדת בכ-2.4% במסחר שלפני הפתיחה, המשקיעים מנסים להבין עכשיו את המשמעויות של הקיצוצים. השוק מנסה להבין האם ההתייעלות תשרת את בעלי המניות או שלא תהיה לזה משמעות אמיתית. “אנחנו בעיצומה של מהפכה תפעולית,” אמר סולומון בשיחת המשקיעים. “הטכנולוגיה מאפשרת לנו ליצוא מחדש תהליכים מקצה לקצה ולבנות תשתית לצמיחה”.

המהלך של הבנק הוא ככל הנראה לא רק משהו קוסמטי, איך שזה נראה זה לא רק מהלך יחצני. בגולדמן מדברים על שינוי אמיתי של האופן שבו העבודה נעשית בפועל. תהליכים שלמים שעד היום בוצעו על ידי עובדים, יעברו אוטומציה בעזרת מערכות בינה מלאכותית. התוכנית תימדד לפי שישה יעדים מרכזיים: שיפור חוויית הלקוח, הגדלת הרווחיות, הגברת היעילות והפרודוקטיביות, חיזוק היציבות הארגונית, שיפור סביבת העבודה של העובדים והידוק הפיקוח וניהול הסיכונים.

מאחורי כל אחד מהיעדים האלה עומדים שינויים מעשיים. מערכות AI ייכנסו לתהליכים כמו קליטת לקוחות חדשים, מתן אשראי והלוואות, בדיקות ציות ורגולציה, וניהול ההתקשרויות עם ספקים חיצוניים. המשמעות היא שמה שהיום דורש שעות של עבודה אנושית - איסוף נתונים, ניתוח דוחות, כתיבת מסמכים רגולטוריים - צפוי להתבצע בתוך דקות על ידי תוכנות חכמות.

• גולדמן ממליץ על המניה הזו: ספוטיפיי חוזרת לרדאר רגע לפני פרסום הדוחות
• גולדמן זאקס בוחנת כניסה לשוקי החיזוי - ומה זה אומר לשוק ההימורים הפיננסיים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בבנק מדברים על "הנדסה מחדש" של תהליכים כאלה. כל זרימת עבודה - מהלקוח שנכנס ועד האישור הסופי - תעבור תכנון מחדש בעזרת AI, כך שתהיה מהירה, זולה ומדויקת יותר. “אנחנו מתחילים בכמה תחומים שבהם ניתן לראות תוצאות מהר,” הסביר סולומון, “ומשם נרחיב את השינוי לשאר החלקים בארגון".

קיפאון גיוסים

מאחורי ההצהרות על “שינוי ארגוני” יש את המציאות הפשוטה שהיא שהולכים להיות פחות עובדים. גולדמן הודיע על קיפאון בגיוסים עד סוף 2025 ועל צמצום מבוקר במספר תפקידים. בבנק מגדירים זאת כהתאמה לעידן החדש של בינה מלאכותית, לא כמהלך חיסכון - אבל בפועל, זה שינוי במבנה כוח האדם. המערכת החדשה תדרוש פחות עובדים בתחומי תפעול, רגולציה ובקרת סיכונים, ויותר אנשי טכנולוגיה, דאטה ומהנדסי מודלים. בגולדמן מנסים לשדר אופטימיות. ההנהלה מדגישה כי "רווחי הפרודוקטיביות" שיגיעו מה-AI יושקעו בחזרה בשירות ללקוחות ובהרחבת הפעילות. כלומר פחות אנשים, יותר טכנולוגיה. השאלה היא אם זה אכן יתורגם לצמיחה אמיתית או שיישאר בגדר שינוי מבני פנימי.

המהלך של גולדמן זאקס לא מתרחש בוואקום. גם המתחרות בוול סטריט עושות צעדים דומים. במורגן סטנלי, לדוגמה, כבר פועלים “עוזרים חכמים” מבוססים על הטכנולוגיות של OpenAI, שמסייעים ליועצי השקעות לנתח דוחות ולנסח תובנות בזמן אמת. ג’יי.פי. מורגן השיקה פלטפורמה בשם IndexGPT, שמעניקה ללקוחות המלצות השקעה אוטומטיות. בסיטי דיווחו לאחרונה כי שימוש במערכות דומות חסך לעובדים מאות אלפי שעות עבודה בכל שבוע.

• למה אפירם צונחת אחרי דוח טוב?
• איירן יורדת לאחר הדוחות: המעבר מקריפטו ל־AI עדיין מעורר ספקות בשוק
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...

כל הבנקים מתקשרים את אותו עיקרון - לשחרר עובדים ממשימות רפפטטיביות שחוזרות על עצמן, ולהפנות את המשאבים לאזורים שמניבים ערך גבוה יותר. ההבדל הוא שבגולדמן מדובר ביוזמה רוחבית, שמוגדרת כבר כמודל עבודה חדש ולא רק כניסוי.

האתגרים והסיכונים

בבנק מבטיחים שהשינוי יניב רווחיות גבוהה יותר, הפחתת עלויות ויתרון תחרותי מול שחקנים אחרים בשוק. אבל גם שם מבינים שהדרך לשם לא תהיה פשוטה. השקעה בהקמת תשתיות AI היא יקרה, ההטמעה איטית, והפיקוח הרגולטורי סביב המידע הפיננסי צפוי להקשות על התהליך.

בעיה נוספת היא מה שמכונה “סיכון מודלים” - מצבים שבהם אלגוריתמים מקבלים החלטות לא מדויקות או מפרשים נתונים באופן שגוי. בבנק כבר הקימו צוותי בקרה ייעודיים שיבדקו את המערכות החדשות, במיוחד באזורים רגישים כמו מתן אשראי או דיווחים לרגולטור.

גם בפנים, לא כולם שלמים עם הכיוון. חלק מהעובדים מבינים שהאוטומציה החדשה משנה את מאזן הכוחות בתוך הארגון. אם בעבר אנליסט צעיר היה בונה את הקריירה דרך ניתוח עסקאות, עכשיו ייתכן שהתפקיד הזה יעבור למערכת שמסוגלת לעבד את כל הדוחות בלחיצת כפתור.

גולדמן זאקס לא לבד, אבל הוא אולי הבנק שהולך עם זה הכי רחוק. השילוב של תוצאות עסקיות חזקות עם מהלך עומק טכנולוגי מציב אותו בחזית השינוי שעובר על עולם הפיננסים. תעשייה שבמשך שנים התבססה על אינטואיציה אנושית, יחסים אישיים וניסיון מצטבר - מתחילה להסתמך יותר על אלגוריתמים, מודלים ומאגרי מידע.

המנכ"ל סולומון מבטיח שבינואר הקרוב הבנק יציג נתונים מדידים על ההתקדמות, ויראה כיצד האוטומציה משפיעה בפועל על היעילות והרווחיות. עד אז, וול סטריט עוקבת מקרוב. לא רק אחרי הביצועים הפיננסיים, אלא גם אחרי השאלה שמטרידה את כולם - האם הבינה המלאכותית תהפוך את הבנקים ליעילים יותר, או שפשוט תחליף את האנשים שעבדו בהם עד עכשיו.