מייקל סיילור; קרדיט: רשתות חברתיותמיקרוסטרטג'י שוב קונה ביטקוין - והמניה קופצת
החברה רכשה 4,225 מטבעות ביטקוין בשווי כולל של כ-472 מיליון דולר; ברקע: הביטקוין שוב בשיא, וקריאות להפוך את ארה"ב לבירת הקריפטו
מניית מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -2.29% פתחה את שבוע המסחר בעליות של 3.5% במסחר, כשברקע שוק הקריפטו רותח ומחיר הביטקוין מזנק לרמות שיא של מעל 123 אלף דולר. החברה, שהפכה בשנים האחרונות לגוף הציבורי הגדול בעולם שמחזיק
ביטקוין, הודיעה היום כי רכשה 4,225 מטבעות בשבוע האחרון, במחיר ממוצע של כ-111,800 דולר ליחידה - השקעה כוללת של כ-472 מיליון דולר.
המהלך עשוי להרגיע משקיעים שחששו מהפסקה פתאומית במדיניות הרכישות של החברה, במיוחד לאחר שבדיווח הקודם
שלה ציינה כי לא רכשה מטבעות נוספים בין 30 ביוני ל־7 ביולי. כיוון שמיקרוסטרטג'י ממונפת לביטקוין ברמות חריגות, עצירה כזו נתפסת כאות שלילי. כעת, עם חידוש הרכישות, נראה שהחברה ממשיכה לדבוק באסטרטגיה של היו"ר מייקל סיילור – להפוך את החברה למכונת השקעות במטבע הדיגיטלי.
רווח חשבונאי של עשרות מיליארדים
על פי ההערכות, ברבעון השני לבדו תרשום מיקרוסטרטג'י רווח חשבונאי לא ממומש של כ־14 מיליארד דולר, כמעט כולו מעליית שווי הביטקוין. זאת, לאחר שינוי תקני החשבונאות שמאפשרים לראשונה לרשום גם עליות שווי
של נכסי קריפטו, ולא רק הפסדים. במהלך הרבעון הקודם, לדוגמה, דיווחה החברה על הפסד של 4.2 מיליארד דולר - אך רק בגלל ירידת שער הביטקוין.
מאז שהחלה לצבור ביטקוין ב־2020, מניית החברה זינקה ביותר מ־3,300%, והצליחה להכות גם את הביצועים של
הביטקוין עצמו. על רקע הביצועים החריגים, סיילור זוכה גם לתשואות וגם לביקורת חריפה - כולל תביעות ייצוגיות מצד משקיעים שטוענים להטעיה, וקריאות מצד שורטיסטים מוכרים למכור את המניה ולקנות ביטקוין ישירות. מבחינתו של סיילור, מדובר באסטרטגיה ברורה: מינוף חוב והון
עצמי לרכישת ביטקוין כמה שיותר, וכמה שיותר מהר.
- משקיעים ב-S&P 500? ייתכן שבקרוב החשיפה שלכם לביטקוין תגדל
- מנצלת את הירידות: סטרטג׳י קונה עוד ביטקוין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טרנד עולמי: חברות נוספות נכנסו למשחק
למרות החששות מהתנודתיות של שוק הקריפטו, מיקרוסטרטג'י כבר לא לבד. כ־80 חברות ציבוריות בעולם אימצו בשנים האחרונות את מה שנקרא "הסטנדרט הביטקויני",
ובכללן שמות מוכרים כמו גיימסטופ, שרכשה לאחרונה מטבעות בכחצי מיליארד דולר, וגם חברת המדיה של טראמפ, שמתכננת להקים מאגר ביטקוין ציבורי ענק.
המגמה נולדה אולי מתוך תחושת קיפאון עסקי, אך גם מתוך אמונה שהשקעה במטבע הדיגיטלי יכולה להחליף
או להשלים את אסטרטגיית ההון של חברות מסורתיות. עם זאת, חשוב לזכור ולהזהר, כאשר מדובר במאזנים ממונפים, כל ירידת ערך חדה של ביטקוין עלולה לסכן את איתנות החברה, עד כדי פשיטת רגל.
גם הפוליטיקה נכנסת לתמונה. הבית הלבן הכריז על "שבוע הקריפטו"
והציב מטרה להפוך את ארה"ב לבירה העולמית של התחום. במקביל, שלושה חוקים מרכזיים עומדים לעלות לדיון בקונגרס - בהם חקיקה שתסדיר את מעמד הביטקוין ותציב מגבלות על פיקוח דיגיטלי של מטבעות מבוססי בנק מרכזי (CBDC). ועדיין, אם לשפוט לפי ההתלהבות בשוק - רבים מאמינים
שהמסלול שבו בחרה מיקרוסטרטג'י עשוי להפוך לקונצנזוס פיננסי חדש. ייתכן שסיילור צדק, לפחות לעת עתה, לא כל החברות יכולות לשנות את העולם, אבל חלקן מוכנות להמר על זה.
- 1.אנולקוינימי 15/07/2025 14:09הגב לתגובה זועקצו אותי בעשרות אלפי שקלים. ילדים ערבים שהקימו חברת השקעות ולימוד מסחר עאלק ועוקצים מלא צעירים מסכנים!!
זהב וכסףהזהב נופל ב-5%, הכסף צונח ב-7% - מה הסיבה?
אחרי שבועות של עליות שהביאו את הזהב והכסף לשיאים חדשים, שתי המתכות קרסו בפתאומיות על רקע התחזקות הדולר, ציפיות להסכם סחר בין סין לארה״ב וירידה עונתית בביקוש מהודו. התנודתיות מזנקת, ובוול-סטריט מזהירים שהתיקון עלול להעמיק
מחירי הזהב והכסף קורסים ותופסים את השווקים בהפתעה. הזהב רשם את הנפילה הגדולה ביותר שלו מזה 12 שנים, בעוד הכסף ספג את המכה הקשה ביותר מאז פברואר 2021. הקריסה הגיעה אחרי שבועות של עליות שהביאו את שתי המתכות לשיאים חדשים, ומשקיעים שקנו ברמות השיא מוצאים את עצמם עם הפסדים כבדים.
מחיר הזהב נופל ב-5% לשפל של 4,141 דולר לאונקיה, צניחה שמחקה שבועות של רווחים ביום מסחר יחיד. הכסף ספג מכה אפילו יותר קשה וצלל ב-7% ל-47.91 דולר לאונקיה. הקריסה לא התרחשה במקרה. שילוב של גורמים טכניים, כלכליים ופוליטיים הוביל למכירות המוניות שהתפשטו במהירות ברחבי השווקים העולמיים. התנודתיות זינקה באופן שתפס את רוב הסוחרים המנוסים בהפתעה. מה שהתחיל כתיקון קל הפך במהירות לגל מכירות שהזין את עצמו.
הגורמים לנפילות
אחד הגורמים המרכזיים היה ההתחזקות בדולר. כשהדולר מתחזק מול מטבעות אחרים, המתכות היקרות הופכות יקרות יותר למשקיעים שמחזיקים יורו, ין יפני או מטבעות מקומיים אחרים. זה מפחית את הביקוש העולמי
ויוצר לחץ מכירות שמתפשט מאזור לאזור. הפעם ההתחזקות הייתה חדה במיוחד, מה שהגביר את ההשפעה השלילית על המתכות.
הסיבה השנייה והחשובה באותה מידה היא שהשווקים מריחים הקלה אמיתית במלחמת הסחר הממושכת בין אמריקה לסין. דיווחים אופטימיים על התקדמות משמעותית במשא ומתן בין הנשיאים טראמפ ושי ג'ינפינג, עם פגישה מתוכננת לשבוע הבא, הפחיתו באופן ניכר את הביקוש למקלט בטוח. כשהמשקיעים פחות חוששים מאי-יציבות גלובלית, מהפרעות לסחר העולמי ומהסלמה במתיחות הגיאופוליטית, הם הרבה פחות זקוקים לזהב כביטוח נגד סיכונים.
- שרודרס לביזפורטל: “הזהב הוא פוליסת הביטוח של המשקיע; 5,000 דולר לאונקיה זה תרחיש אפשרי”
- הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וול סטריט השוק האמריקאינטפליקס נופלת 8.5%, טקסס אינסטרומנטס 7%, גוגל מוסיפה 1.3% - ירידות במדדים
נטפליקס מושכת את וול סטריט ללמטה אחרי דוחות מאכזבים שפורסמו אחרי הנעילה אמש יום בלבד אחרי שהדאו חצה שיא היסטורי בזכות ענקית המשקאות; טראמפ הוסיף שמן למדורה עם ציוץ על הפגישה עם שי "אולי זה לא יקרה"; המשקיעים ממתינים לראות אם התוצאות של טסלה יצליחו לשנות את הכיוון
וול סטריט נפתחה בירידות קלות, לאחר שיא חדש
בדאו ג'ונס אתמול. הדאו יורד כ-0.1%, ה-S&P יציב ואילו הנאסד"ק גם הוא יורד 0.1%. אתמול המסחר ננעל במגמה מעורבת, ה-S&P 500, שרשם את רצף העליות החד ביותר מאז יוני, סיים ללא שינוי, הנאסד״ק ירד ב-0.2% והדאו עלה ב-0.5%, כאשר המשקיעים בחנו את דבריו של נשיא ארה״ב דונלד
טראמפ, שאמר כי הוא מצפה לעסקה טובה עם נשיא סין שי ג'ינפינג, אך ייתכן שהפגישה המתוכננת החודש תידחה. המשקיעים מעכלים רצף של דוחות שממשיכים לזרום, וזה מגיע לצד אי-ודאות סביב המפגש בין טראמפ לשי - מפגש שטראמפ בעצמו כבר סקפטי לגביו ורמז כי ייתכן שלא יתקיים, מה
שמחזיר לשוק את החשש מהתלקחות מחודשת במתיחות בין שתי המעצמות לגבי המכסים.
העליות שנרשמו אתמול הגיעו על ידי תוצאות חזקות של קוקה-קולה, שהצליחו לדחוף את הדאו ג'ונס לשיא של למעלה מ-47 אלף נקודות מבחינה תוך-יומית לפני שחתם את היום קצת מתחת לרמה הזו בשיא כל הזמנים. במקביל, מניות הטכנולוגיה שהיו אחראיות בחודשים האחרונים על רוב העליות - איבדו קצת מומנטום ופגעו בתוצאות של מדדי הדגל.
בחזית הסחורות, חוזים עתידיים על זהב וכסף רשמו את הירידה היומית החדה ביותר מזה שנים וגם היום הזהב יורד 1.6% והכסף 0.6%.
אנליסטים מסבירים שמדובר בעיקר במימושי רווחים לאחר גל עליות ממושך, ולא בהכרח בתחילתו של תיקון עמוק. "המכירה הפתאומית במתכות היקרות תפסה את הכותרות, אך לא היה טריגר חד-משמעי לירידות, ולא נרשמו תנועות חריגות בנכסים אחרים," ציין הנרי אלן מהדויטשה בנק. לאחר הצניחה במחיר הזהב אתמול, השוק נרגע במעט. לפי פול דונובן מ-UBS, גורמים כמו רכישות של בנקים מרכזיים, ציפיות לירידת ריבית בארה"ב והיחלשות הדולר ממשיכים לספק תמיכה מסוימת למחיר המתכת.
עונת הדוחות של הרבעון השלישי ממשיכה בקצב מהיר, יותר מ-75% מהחברות במדד S&P 500 שהגישו עד עכשיו את התוצאות עקפו את תחזיות האנליסטים. לכן בינתיים, יש עדיין עוד סיכויים להמשך בראלי, במיוחד אם ענקיות הטק ימשיכו להוכיח שההייפ סביב הבינה המלאכותית עדיין מוביל לצמיחה אמיתית וריאלית ולא סתם עסקאות סיבוביות.
- ביונד-מיט טסה ב-150%, ג׳נרל מוטורס קפצה ב-15%; נעילה מעורבת בוול-סטריט
- ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח הצפוי ביום שישי של מדד המחירים לצרכן (ה-CPI) לחודש ספטמבר צפוי להוסיף נדבך חשוב לתמונת המאקרו-כלכלית במיוחד בזמן שהממשל מושבת, זה פרסום משמעותי בגלל שרוב נתוני המאקרו הוקפאו. הנתון יתן לפד' מידע עדכני לקראת החלטת הריבית הקרובה בסוף אוקטובר,
כאשר בשוק ההון גוברת ההערכה שהפד' יבחר להפחית את הריבית ברבע אחוז נוסף, עם סיכוי גבוה להפחתה נוספת גם בדצמבר.
