מניית אנבידיה יורדת; משקיעים חוששים מהאטה בביקושים, למרות פרויקט Stargate
שוק השבבים מתמודד עם אתגרים: מניית אנבידיה נחלשת למרות הכרזת פרויקט ענק להשקעות בבינה מלאכותית; הסיבה: השותפה הדרום-קוריאנית SK Hynix בתחזיות זהירות לשנה הקרובה
אנבידיה מניית אנבידיה נחלשה בכ-1.8% לאחר עלייה של 4.4% ביום רביעי. ביום רביעי העלייה נבעה מהכרזת פרויקט Stargate בהובלת נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ. ההשקעה העצומה, שמוערכת בכ-500 מיליארד דולר לבניית תשתיות בינה מלאכותית בארבע השנים הקרובות, עוררה אופטימיות רבה בשוק, אך היום המניה יורדת כי שותפה מרכזית של אנבידיה, חברת SK Hynix מדרום קוריאה, פרסמה תחזית חלשה מהציפיות.
נתוני SK Hynix והשפעתם על השוק
SK Hynix, אחת הספקיות המרכזיות של זיכרון HBM עבור אנבידיה,
פרסמה רווח שיא של 8.08 טריליון וון (5.6 מיליארד דולר) ברבעון האחרון של 2024. עם זאת, מניותיה ירדו בכ-2.6%, לאחר שפרסמה תחזיות המעידות על האטה בביקוש לשבבים מתקדמים, בעיקר בשל חולשה בשוק הסמארטפונים ואי-ודאות בהשקעות AI לשנת 2025. נתונים אלו עוררו דאגה גם בקרב
משקיעי אנבידיה, שחוששים שהביקוש לשבבים המתקדמים ביותר שלה לא יגיע לקצב הצפוי.
אנבידיה מסתמכת מאוד על מכירת השבבים המתקדמים שלה, במיוחד מדור Blackwell החדש. עד כה, עיכובים באספקת השבבים הללו העלו חששות לגבי יכולתה לעמוד ביעדים העסקיים בטווח הקצר. עם זאת, פרויקט Stargate עשוי להפוך למנוע צמיחה מרכזי עבור אנבידיה בשנים הקרובות.
פרויקט Stargate: בשורה גדולה לשוק התשתיות
פרויקט Stargate, שכולל שותפים כמו אורקל, OpenAI, סופטבנק ו-MGX מאבו דאבי, מתמקד בהקמת מרכזי נתונים
מתקדמים ברחבי ארצות הברית. לפי הערכות אנליסטים, בין 25% ל-50% מההשקעות בפרויקט יופנו לשבבים מתקדמים, כך שאנבידיה עשויה לזכות בהזמנות בהיקף של מעל ל-100 מיליארד דולר.
לדברי מליוס ריסרץ', הפרויקט עשוי לספק לאנבידיה תמיכה כלכלית משמעותית, במיוחד אם Blackwell
יהפוך לסטנדרט בשוק תשתיות הבינה המלאכותית.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האתגרים הנוכחיים וההזדמנויות העתידיות
החשש המרכזי של המשקיעים נובע מהעיכובים במעבר לשבבי Blackwell ומהירידה בביקושים לשבבים ישנים יותר. עם זאת, האסטרטגיה של אנבידיה להתמקד
בתשתיות בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית, עשויה לספק לה יתרון יחסי בטווח הארוך. לפי הערכות, Stargate עשוי להזרים עד 200 מיליארד דולר לאנבידיה בארבע השנים הקרובות.
בינתיים, מניות מתחרות כמו AMD, ברודקום ומיקרון, רשמו אף הן ירידות קלות. עם זאת, אנליסטים מציינים שאנבידיה נותרה המובילה הבלתי מעורערת בתחום הבינה המלאכותית, והיא צפויה ליהנות מהשקעות ארוכות טווח בתחום.
- 1.מנית אנבידאה יורדת אתם נפלתם על הראש (ל"ת)קובי 24/01/2025 13:22הגב לתגובה זו
- הצפוני 25/01/2025 19:29הגב לתגובה זותדבר בדוחות. אנבידיה מתפרסת על תחומי ai רבים מנהיגה אוטונומית ועד רובוטים ומרכזי מידע עצומים כמו שצוקי מתכוון לבנות. זו ביום המהפכה התעשייתית החדשה והיא רק החלה
מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
לאחרונה נערכנו ליציאת אוויר מוול סטריט ואוויר אכן יצא. השאלה האם יצא מספיק? הנה התובנות שלנו
ובכן, הגענו ליעד הפיבונאצ׳י הראשון לירידה באזור ה-6480, מבחינה סטטיסטית התנודה למטה הייתה קיצונית וביום שישי היה יום היפוך (סגירה חיובית מעל הפתיחה) כך שיש סיכוי שלטווח הקצר נושפי האוויר ירגעו. שבירה של 6480 תלמד על 6200 כעל היעד הבא. איתות חיובי יהיה מעל 6720.
6480-6720 הם לפיכך גבולות המעקב שלנו לתחילת שבוע המסחר ומפה נמשיך.
מה אומרות המניות המופלאות
הגם שמבחינתי תשומת הלב המוגברת למניות ה״מופלאות״ היא בעיקר עניין למערכת היחסים בין תקשורת פיננסית לקוראים (שכן יש מלא מניות מעניינות לתיק) אז שמבחינת אומדן סיכויי השוק לעלות או לרדת יש לניתוח המצרפי שלהן משמעות. נעבור עליהן ביחד ונסכם.
- AAPL: מצב טכני מורכב שכן היא ברמת שיא אבל יש אופטימיות כל עוד מעל 260. שם אותה בצד הירוק בינתיים.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- לקראת שבוע מסחר קצר ועמוס - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- AMZN: מעל רמת תמיכה ואין סיבה שלא תהיה בצד הירוק כרגע.
גוגל מאיימת על OpenAI ומפילה את סופטבנק
סופטבנק איבדה 40% בחודש; הסיבה: השקה מוצלחת של ג'ימיני 3 ומה הדיסקאונט בהשקעה בסופטובנק?
מניית סופטבנק ממשיכה לצנוח. הפעם ב-11% כשגם בשישי היא נפלה בשיעור דומה. בתוך פחות מחודש, נמחק יותר מ-40% משוויה, שהגיע לשיא של כ-255 מיליארד דולר בתחילת נובמבר. כיום, היא נסחרת ברמות הנמוכות ביותר מזה כחודשיים וחצי, והמשקיעים מודאגים בעיקר מהתחזקות מודל ג'מיני 3 של גוגל, שמאיים על מעמדה של OpenAI - ההשקעה המרכזית של סופטבנק בתחום הבינה המלאכותית.
ההשקה של מודל ג'מיני 3 לפני כשבועיים, שקיבל ביקורות חיוביות רבות והציג ביצועים חזקים בהשוואה למודלים מתחרים כמו GPT-5.1 של OpenAI היתה נקודת מפנה בהתייחסות לגוגל - גם מצד המשתמשים והצרכנים וגם מצד המשקיעים שחששו מאוד מהבינה המלאכותית שהיא איום ענק על החיפוש המסורתי ועל שוק הפרסום של גוגל, והפנימו שגוגל תהיה שחקנית מרכזית בשוק ה-AI ושהיא מצמצמת פערים מול OpenAI.
המניה טסה 24% בחודש כשבדרך מתברר שוורן באפט רכש מניות בהיקף גדול - באפט קונה גוגל ומוכר אפל; אך אפל עדיין ההשקעה
הסחירה הגדולה בתיק. אחרי סגירת המסחר אמש נודע על עסקת שבבים בה מספקת גוגל שבבי AI למטא וזה ממשיך להעלות את המניה ומנגד להחליש את מניית אנבידיה - אנבידיה
- תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא.
ג'מיני 3 - עליית מדרגה
ג'מיני 3 מצטיין במשימות מולטי-מודליות, כולל עיבוד וידאו בזמן אמת והבנת הקשרים ארוכים, ומשיג ציונים גבוהים כמעט פי שניים במבחנים מסוימים, כל זאת בעלות נמוכה פי עשרה למשימה. גוגל משלבת את הטכנולוגיה הזו בשירותי הענן שלה ובמערך ההפצה הגלובלי, מה שנותן לה יתרון תחרותי משמעותי. בניגוד ל-OpenAI, שתלויה בספקי חומרה חיצוניים כמו אנבידיה, גוגל משתמשת בשבבי TPU פנימיים, מה שמפחית עלויות ומאפשר התרחבות מהירה יותר. התחרות הזו לא רק מאיימת על נתח השוק של OpenAI, אלא גם מעלה שאלות על הערכת השווי שלה, שמוערכת כיום בכ-500 מיליארד דולר.
- סופטבנק מוכרת את כל החזקתה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר
- סופטבנק בחנה רכישה של מארוול, המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סופטבנק, בראשות מסאיושי סון, הפכה לאחת המשקיעות הבולטות ב-OpenAI, עם אחזקה של כ-11% לאחר השקעה ראשונית של 10.8 מיליארד דולר. החברה התחייבה להזרמה נוספת של 22.5 מיליארד דולר עד סוף 2025, מה שמגדיל את החשיפה הכוללת שלה למעל 30 מיליארד דולר. כדי לממן חלק מהמהלך הזה, מכרה סופטבנק את כל אחזקתה באנבידיה תמורת 5.8 מיליארד דולר, צעד שגרם לירידה נוספת במניית אנבידיה.
