מניית אנבידיה יורדת; משקיעים חוששים מהאטה בביקושים, למרות פרויקט Stargate
שוק השבבים מתמודד עם אתגרים: מניית אנבידיה נחלשת למרות הכרזת פרויקט ענק להשקעות בבינה מלאכותית; הסיבה: השותפה הדרום-קוריאנית SK Hynix בתחזיות זהירות לשנה הקרובה
אנבידיה מניית אנבידיה נחלשה בכ-1.8% לאחר עלייה של 4.4% ביום רביעי. ביום רביעי העלייה נבעה מהכרזת פרויקט Stargate בהובלת נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ. ההשקעה העצומה, שמוערכת בכ-500 מיליארד דולר לבניית תשתיות בינה מלאכותית בארבע השנים הקרובות, עוררה אופטימיות רבה בשוק, אך היום המניה יורדת כי שותפה מרכזית של אנבידיה, חברת SK Hynix מדרום קוריאה, פרסמה תחזית חלשה מהציפיות.
נתוני SK Hynix והשפעתם על השוק
SK Hynix, אחת הספקיות המרכזיות של זיכרון HBM עבור אנבידיה,
פרסמה רווח שיא של 8.08 טריליון וון (5.6 מיליארד דולר) ברבעון האחרון של 2024. עם זאת, מניותיה ירדו בכ-2.6%, לאחר שפרסמה תחזיות המעידות על האטה בביקוש לשבבים מתקדמים, בעיקר בשל חולשה בשוק הסמארטפונים ואי-ודאות בהשקעות AI לשנת 2025. נתונים אלו עוררו דאגה גם בקרב
משקיעי אנבידיה, שחוששים שהביקוש לשבבים המתקדמים ביותר שלה לא יגיע לקצב הצפוי.
אנבידיה מסתמכת מאוד על מכירת השבבים המתקדמים שלה, במיוחד מדור Blackwell החדש. עד כה, עיכובים באספקת השבבים הללו העלו חששות לגבי יכולתה לעמוד ביעדים העסקיים בטווח הקצר. עם זאת, פרויקט Stargate עשוי להפוך למנוע צמיחה מרכזי עבור אנבידיה בשנים הקרובות.
פרויקט Stargate: בשורה גדולה לשוק התשתיות
פרויקט Stargate, שכולל שותפים כמו אורקל, OpenAI, סופטבנק ו-MGX מאבו דאבי, מתמקד בהקמת מרכזי נתונים
מתקדמים ברחבי ארצות הברית. לפי הערכות אנליסטים, בין 25% ל-50% מההשקעות בפרויקט יופנו לשבבים מתקדמים, כך שאנבידיה עשויה לזכות בהזמנות בהיקף של מעל ל-100 מיליארד דולר.
לדברי מליוס ריסרץ', הפרויקט עשוי לספק לאנבידיה תמיכה כלכלית משמעותית, במיוחד אם Blackwell
יהפוך לסטנדרט בשוק תשתיות הבינה המלאכותית.
- היום בוול סטריט: האם התיקון יימשך ומה צפוי במניות הבולטות?
- השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האתגרים הנוכחיים וההזדמנויות העתידיות
החשש המרכזי של המשקיעים נובע מהעיכובים במעבר לשבבי Blackwell ומהירידה בביקושים לשבבים ישנים יותר. עם זאת, האסטרטגיה של אנבידיה להתמקד
בתשתיות בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית, עשויה לספק לה יתרון יחסי בטווח הארוך. לפי הערכות, Stargate עשוי להזרים עד 200 מיליארד דולר לאנבידיה בארבע השנים הקרובות.
בינתיים, מניות מתחרות כמו AMD, ברודקום ומיקרון, רשמו אף הן ירידות קלות. עם זאת, אנליסטים מציינים שאנבידיה נותרה המובילה הבלתי מעורערת בתחום הבינה המלאכותית, והיא צפויה ליהנות מהשקעות ארוכות טווח בתחום.
- 1.מנית אנבידאה יורדת אתם נפלתם על הראש (ל"ת)קובי 24/01/2025 13:22הגב לתגובה זו
- הצפוני 25/01/2025 19:29הגב לתגובה זותדבר בדוחות. אנבידיה מתפרסת על תחומי ai רבים מנהיגה אוטונומית ועד רובוטים ומרכזי מידע עצומים כמו שצוקי מתכוון לבנות. זו ביום המהפכה התעשייתית החדשה והיא רק החלה
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -3.98% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
הסלמה בין יפן לסין, קרדיט: גרוקיפן מציבה טילים באי ליד טייוואן ומחריפה את ההיערכות מול סין
שר ההגנה היפני, שינג'ירו קואיזומי: "הפריסה החדשה מפחיתה את הסיכון להתקפה על יפן"; בייג'ינג זועמת, וגורמי ביטחון מזהירים: המצב האסטרטגי הוא החמור ביותר מאז מלחמת העולם השנייה
שר ההגנה היפני, שינג'ירו קואיזומי, ביקר בסוף השבוע בבסיס צבאי באי יונגוני, הנקודה המערבית ביותר של יפן, המרוחקת כ-110 ק"מ בלבד מטייוואן, והצהיר כי התוכנית לפרוס במקום מערכות טילים נגד מטוסים מתקדמות ממשיכה כמתוכנן. זאת, ברקע מתיחות גוברת בין טוקיו לבייג'ינג
סביב עתיד האי השכן.
לדברי קואיזומי, הצבת הטילים היא חלק מהמאמץ לשפר את יכולות ההגנה היפניות ולחזק את ההרתעה מפני תרחיש של עימות אזורי. "הפריסה הזו תורמת לצמצום הסיכוי להתקפה על יפן", אמר. "הטענה שמדובר בצעד שמחריף את המתיחות אינה נכונה."
מהלך זה משתלב בהרחבת הנוכחות הצבאית לאורך שרשרת האיים הדרומית של יפן, מהלכים שזוכים לעדיפות גבוהה לנוכח התעצמותה הצבאית של סין והחששות מפני הסלמה סביב טייוואן. באיים איסיגאקי ומיאקו ביקר קואיזומי מוקדם יותר השבוע, שם מוצבות מערכות נ"ט, מתקני מודיעין ויכולות
לוגיסטיות שקריטיות במקרה של משבר אזורי. גם האי יונגוני, יעד מועדף לצוללנים ותיירים, הפך בשנים האחרונות למרכז מעקב בזכות מכ"ם מתוחכם ויחידת לוחמה אלקטרונית שהוקמה בו ב-2024.
הביקור מתקיים על רקע סערה דיפלומטית נוספת בין יפן לסין: ראש ממשלת יפן, סאנאֵה טאקָאאיצ'י, עוררה זעם בבייג'ינג לאחר שרמזה באופן תיאורטי כי טוקיו עשויה לפעול לצד אחרים במקרה שסין תתקוף את טייוואן. סין הגיבה בזעם והטילה צעדים כלכליים נגד יפן, ודרשה הבהרות רשמיות. טוקיו מצדה דחתה את טענות סין כי יפן שינתה את מדיניותה, וכינתה אותן "מופרכות לחלוטין".
