הגיוס החיובי בקרנות הנאמנות באוקטובר 2019 הסתיים עם תשואה ממוצעת של 1.3%, בדומה לתעשיית קרנות ההשתלמות. כך מעריך בית ההשקעות מיטב דש, כאשר מתחילת השנה מדובר כבר בתשואה של כ-9.6%. סקטור הנדל"ן הוביל את התעשייה ומנגד, קרנות הקנאביס אכזבו.

מה היתה התשואה למשקיעים?

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את חודש אוקטובר עם תשואה חיובית של 2.85%. מתחילת השנה הגיעו הקרנות תשואה של כ-25.65% בהובלת קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-48.4% וב-30.9% בהתאמה. מנגד, קרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס רשמו תשואה שלילית ממוצעת של 1.95%.

קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו באוקטובר תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 2.55%, ומתחילת השנה תשואה חיובית של כ-13.3% - במהלך תקופה זו בלטו לחיוב קרנות מניות אירופה מוגנת מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-18.2%, וקרנות ארה"ב מוגנת מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-15.4%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות מניות סין שרשמו תשואה חיובית של כ- 4% בלבד.

קרנות אג"ח כללי רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.7% ו-7% מתחילת השנה. קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות השיגו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר באוקטובר - 1%, ומתחילת השנה - 9.2%. זאת לעומת קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות שהגיעו לתשואה של 0.3% באוקטובר ו-4.6% השנה. 

• קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
• הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.45%, כאשר מתחילת השנה הן עלו בכמעט 6% בממוצע בעוד קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה חיובית גבוהה יותר של 8.8%.

קרנות אג"ח מדינה סיכמו את אוקטובר עם תשואה חיובית הנאמדת ב-0.25%. מתחילת השנה רשמו הקרנות תשואה חיובית הנאמדת ב-4.75%. זאת לעומת תשואה של 8.5% בקרב מדד אג"ח ממשלתיות - פער הנובע בעיקר מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו באוקטובר תשואה חיובית של כ-1.35%, בהשפעת התחזקות הדולר אל מול השקל.

הטובות ביותר VS הגרועות ביותר

מניתוח הקרנות האקטיביות עולה כי הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה היא קרן איילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3 שזינקה ב-62.3%. מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא קרן איילון (4D) קנאביס לאחר שירדה ביותר מ-24%.

• הזהב בדרך לשיאים חדשים? בגולדמן זאקס רואים תרחיש של 5,000 דולר לאונקיה
• רכישת דירה - לא רק מחיר; כל הגורמים שיש לבחון לפני עסקה
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים

להלן רשימת הקרנות עם התשואה הטובה ביותר מאז תחילת השנה, כפי שדירג בית ההשקעות, המורכבת בעיקרה מקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה בסקטור הנדל"ן ומקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בחו"ל. זאת לעומת רשימת הקרנות הגרועות ביותר המורכבת בעיקרה מקרנות אג"ח בארץ כללי ואג"ח בחו"ל, ומקרנות אגרסיביות על הדולר.