תעשיית קרנות הנאמנות - קרנות הנדל"ן בראש; הקנאביס בתחתית

הגיוס החיובי בקרנות הנאמנות באוקטובר 2019 הסתיים עם תשואה ממוצעת של 1.3%, בדומה לתעשיית קרנות ההשתלמות. כך מעריך בית ההשקעות מיטב דש, כאשר מתחילת השנה מדובר כבר בתשואה של כ-9.6%. סקטור הנדל"ן הוביל את התעשייה ומנגד, קרנות הקנאביס אכזבו.מה היתה התשואה למשקיעים?קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל סיכמה את חודש אוקטובר עם תשואה חיובית של 2.85%. מתחילת השנה הגיעו הקרנות תשואה שלכ-25.65% בהובלתקרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-48.4% וב-30.9% בהתאמה. מנגד, קרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס רשמו תשואה שלילית ממוצעת של 1.95%.קרנות שמתמחות במניות בחו"לרשמו באוקטובר תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 2.55%, ומתחילת השנה תשואה חיובית של כ-13.3% - במהלך תקופה זו בלטו לחיובקרנות מניות אירופה מוגנת מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-18.2%, וקרנות ארה"ב מוגנת מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-15.4%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות מניות סין שרשמו תשואה חיובית של כ- 4% בלבד.קרנות אג"ח כללי רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.7% ו-7% מתחילת השנה. קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות השיגו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר באוקטובר - 1%, ומתחילת השנה - 9.2%. זאת לעומתקרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות שהגיעו לתשואה של 0.3% באוקטובר ו-4.6% השנה.קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.45%, כאשר מתחילת השנה הן עלו בכמעט 6% בממוצע בעוד קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה חיובית גבוהה יותר של 8.8%.קרנות אג"ח מדינהסיכמו את אוקטובר עם תשואה חיובית הנאמדת ב-0.25%.מתחילת השנה רשמו הקרנותתשואה חיובית הנאמדת ב-4.75%. זאת לעומת תשואה של 8.5% בקרבמדד אג"ח ממשלתיות - פער הנובע בעיקר מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק.קרנות אג"ח חו"ל רשמו באוקטובר תשואה חיובית של כ-1.35%, בהשפעת התחזקות הדולר אל מול השקל.הטובות ביותר VS הגרועות ביותרמניתוח הקרנות האקטיביות עולה כיהקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה היא קרןאיילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3 שזינקה ב-62.3%.מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא קרןאיילון (4D) קנאביס לאחר שירדהביותר מ-24%.להלן רשימתהקרנות עם התשואה הטובה ביותר מאז תחילת השנה, כפי שדירג בית ההשקעות, המורכבת בעיקרה מקרנות מניות בארץהמתמחות בהשקעה בסקטור הנדל"ן ומקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בחו"ל. זאת לעומת רשימת הקרנות הגרועות ביותר המורכבתבעיקרה מקרנות אג"ח בארץ כללי ואג"ח בחו"ל, ומקרנות אגרסיביות על הדולר.