דיווחים בחו"ל: טבע במו"מ לרכישת חטיבת הגנריקה של אלרגן ב-45 מיליארד דולר
טבע שינוי כיוון דרמטי. לפי דיווחים בחו"ל הלילה, חברת טבע הישראלית נמצאת במו"מ לרכישת החטיבה הגנרית של אלרגן בסכום של 45 מיליארד דולר. מבחינת טבע מדובר כמובן בעסקה שתחליף את עסקת מיילן שרק הולכת ומסתבכת, בטח ביום שאחרי הפעלת גלולת הרעל. לפי הוול סטריט ג'ונרל, עסקת טבע-אלרגן עשויה לצאת לפעול כבר ביום שני הקרוב (מחר).
החטיבה הגנרית של אלגרן היא השלישי בגודלה בעולם (אחרי טבע ונובארטיס ששולטת בחברת הגנריקה 'סאנדוז') עם מכירות של 6.6 מיליארד דולר בשנת 2014. לשם השוואה, טבע רשמה מכירות של 9.1 מיליארד דולר.
החטיבה הגנרית של אלגרן עדיין פועלת תחת המותג Actavis. נסביר כי בנובמבר 2014 אלרגן נרכשה ע"י חברת Actavis תמורת 66 מיליארד דולר בעסקה שהושלמה במארס 2015. בחודש שעבר שם החברה שונה ל'אלרגן', פרט לחטיבה הגנרית ששמה נשאר Actavis. חברת 'אלגרן' (סימול:AGN) נסחרת כיום בוול סטריט לפי שווי של 123 מיליארד דולר. טבע נסחרת לפי שווי של 60 מיליארד דולר.
לפי הוול סטריט ג'ונרל, חטיבת הגנריקה של אלרגן הייתה כבר בהתחלה הבחירה המועדפת של טבע, עוד לפני הניסיון לרכוש את מיילן. לפי העיתון, חודשים ספורים לאחר כניסתו של ויגודמן לתפקיד מנכ"ל טבע בפברואר 2014, החברה הישראלית פנתה ל-Actavis בניסיון לרכוש את החטיבה הגנרית אך באותה תקופה התשובה הייתה שהחטיבה לא על המדף - כלומר לא למכירה. נציין כי ראש חטיבת הנגריקה בטבע, זיגורדור אולאפסון, היה עד 2014 ראש החטיבה הגנרית של Actavis. כלומר טבע מכירה מצוין את החברה.
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 14.מר תעסוקה 27/07/2015 09:51הגב לתגובה זוטבע דואגת לתעסוקה בארץ, רק כל הזמן קונה חברות בחול
- 13.ראובן 26/07/2015 17:00הגב לתגובה זורוברט קורי התראיין שוב בפוקס כלכלי וחזר על האשמותיו שטבע לא שווה למיילן בביצועים ויש להם הרבה מה ללמוד ממיילן ולכן העקה לא התאימה להם ולעשות השתלטות עויינת זה לא מקובל והיה צריך לנמק למה טבע פעלה כפי שפעלה ושאף פעם טבע לא ניסתה להשתלט בח על חב מתחרה או חב דומה לה אז שטבע ילכו לכל ערכאה משפטית ויעשו מה שבראש שלהם יותר טבע לא מעניינת אותו בכהוא זה כך הוא בגיב בעידנא דריתחא אבל לאחר מכן הוא התמתן וניסה לרכך דברים שלדעתו יצאו מפרופורציה מקובלת וצוטטו לא בהתאמה נכונה לדעתי הוא פשוט קיבל על הראש מהדריקטוריון שלו והוסבר לו שלפעמים צריך לשתוק זה הכי טוב ולא להתלהם מיידית על הכל מכל כל
- 12.אסתר 26/07/2015 12:25הגב לתגובה זוטבע פרסמה שחברת אלרגן מוכרת מוצרי משים לא תמרוקים אלא מוצרים הגייניים אלרגן מוכרת 11-12 אחוז ממוצרים אלו ואולי לטבע זה תחום חדש ורנטבילי וכדאי לה לפתח ולהתחרות באחרים אבל טבע לא יודעים שהתחרות במוצרי ההגיינה לנשים היא אכזרית וחריפה אני חושבת שטבע תמשיך לנסות לרכוש עוד ממילן ביחוד עכשיו שלאחר הפרסום על הוויתור של טבע מניית מיילן תמשיך ותמשיך לרדת ואז טבע תרכוש בשקט בשקט עוד ועוד מניות מיילן למרות כעסו וחמתו של רוברט קורי מנכל מיילן זו דעתי לפי פרסומים פה ושם במדורי הכלכלה השונים באינטרנט
- שולמית 26/07/2015 16:28הגב לתגובה זואת טועה חב אלרגן מוכרת כל מה שכדאי היא חב לפיתוח וייצור מוצרים בעיקר בתחום הגנרי ומוצרי מדף היא לא מתמקדה בתחום הנשי דווקא לא יודעת מאיפה שאבת את זה שהיא מתמקדת בהגיינה הנשית דווקא לא חשוב העיקר שטבע בדקה ומכירה מבפנים מה קורה ולא תופתע מחדש כמו שהופתעה לא פעם אחת ברכישות מנופחות כמו רציו-פארם ועוד היום רציו -פארם ריווחית לטבע אבל בזמנו היא עמדה על סף פשיטת רגל עד שטבע רכשה והבריאה אותה והיום לחברה הזו בתוך טבע יש רווח טוב וכך עם עוד חב אז לא הכל טעם לפגם לידיעתך
- dw 26/07/2015 12:55הגב לתגובה זוטבע היא בעלת עניין במיילן. היא צריכה לדווח על כל עיסקה. המחיר ש-טבע הציעה על מיילן היה יקר. מאד יקר. מאד מאד יקר. לדעתי בעלי מניות מיילן עושים שגיאה קשה שלא הסכימו לקחת את ההצעה הנדיבה של טבע אבל זו זכותם. כסף שלהם. מבחינת קורי יש עוד שיקול-אם טבע קונה את מיילן אז מתייעלים והוא הולך הביתה ואין יותר משכורת במיליונים. נגיד שאתה קורי. האם אתה היית מוותר על ג'וב כ"כ כ"כ מוצלח? השאלה כעת היא האם המחיר ש-טבע מציעה על החטיבה של אלרגן הוא מחיר ראוי או לא.
- 11.dw 26/07/2015 12:15הגב לתגובה זוארז בעצם אומר ל-קורי (ובעצם לבעלי המניות של מיילן): "לא מוכר אז אני הולך" :-) לא הייתי רוצה להחזיק מחר מניות של מיילן... מאידך זו בשורה נהדרת לבעלי מניות פריגו. טבע לא יכולה לקנות גם וגם. זה או אלרגן או מיילן. מכאן שבעלי המניות של מיילן יצטרכו עכשיו לעשות טוב טוב חושבים - מה יותר חשוב להם? הג'וב של קורי הלבנוני או הצעת הרכש הפנטסטית של טבע? אם טבע הולכת על אלרגן אז אין יותר הצעת רכש מנופחת מצד טבע ויותר גרוע - הם נתקעים עם רכישה יקרה להחריד של פריגו. וול-סטריט תשחט את המניה של מיילן... מבחינת טבע יווצר אמנם הפסד לא סמפטי עקב קריסת הפוזיציה בנייר של מיילן, אבל לא משהו שאי אפשר לכסות תוך רבעון. זה החלק הפחות חשוב. מה שיותר חשוב זה האם רכישת חטיבת הגנריקה של אלרגן ב 45B$ היא רכישה טובה או לא. זה הרבה כסף. לא מקנא בקורי הלבנוני. הוא צריך עכשיו להחליט החלטה ניהולית קשה אם ארז הפך "פתאם" לחבר הכי טוב שלו או שהוא חוטף מחר בבוקר תביעה יצוגית מכל עו"ד אמריקאי שמכבד את עצמו. לא אתפלא אם האורות במשרדי עו"ד במנהטן ידלקו כל הלילה. אין חופשות ואין סופ"ש. כל המשרד צריך להגיע כי יש הרבה עבודה.
- 10.ראובן 26/07/2015 10:48הגב לתגובה זומנכל מיילן מוסר שטבע תקעה אותו עם מניות שרכשה מחוץ לבורסה וצריך להגיע לערכאות משפטיות על סעיף של השתלטות עויינת לכן פעלה ממילן כפי שפעלה לדילול המניות שטבע רכשה אבל אותו רוברט קורי גם פגע אם בזדון ואם לא בכל משקיעי המניה הנוכחים כי גם אותם הוא מגלל לא רק את טבע הנפקת זכויות ומניות לקרן חיצונית לא פועלת ככה סתם זה משפיע לשני הכוונים גם נגד מיילן שהמניות שלה יורדות ויורדות אז טבע מה שרכשה תשב בשקט ועם הזמן תוכל לשגע בשאילתות ובהשגות את קורי מהנהלת מיילן אז גם ללא שליטה גם חלקית תוכל טבע להיות קוץ בתחת למיילן בייחוד היום שטבע הולכת לרכוש את אלרגן ב48 מיליארד אז ברור למה קורי כועס בבלומברג על טבע שפועלת לא כפי המקובל אלא באגרסביות ובאמצעות פיתוי כספי נאות חב נוספות במטרה ללחוץ ולהרגיז את קורי מנכל מיילן שחושב שהוא החכם היחידי בשטח כל טוב לכולם
- dw 26/07/2015 12:19הגב לתגובה זובהנחה שמניית מיילן הולכת לקרוס אז עקב החלטה ניהולית שגויה מצד דירקטוריון מיילן והמנכ"ל יווצר לבעלי מניות מיילן הפסד של מיליארדים. אם הייתי משרד עו"ד אמריקאי הייתי מבטל חופשות וקורא לכל העובדים להגיע עכשיו בסופ"ש. דירקטוריון מיילן זה גוף שמן שאפשר לתבוע ולעשות המון מיליונים (שוב, בהנחה שהמניה קורסת). פלא ש-קורי מזיע?
- 9.נראה שמנכל טבע עסוק בכותרות, רכישות בכל מחיר (ל"ת)מ 26/07/2015 09:33הגב לתגובה זו
- dw 26/07/2015 12:32הגב לתגובה זוהמחיר ש-ארז הציע על מיילן היה גבוה. מאד גבוה. מאד מאד גבוה. לדעתי בעלי מיילן משוגעים אם לא חטפו את ההצעה בשתי ידיים והודו ל-ה' על שהיה מישהו שהסכים לקנות מהם במחיר כ"כ כ"כ יקר. בחיים הם לא יקבלו מחיר כ"כ טוב כמו זה ש-טבע הציעה. ארז בעצם אומר פה לקורי שזהו. המחיר שהציע זה מחיר סופי. רוצה? תיקח. לא רוצה? אל תיקח (ולמחרת תחטוף תביעות יצוגיות ממנהטן ועד לוס אנג'לס). סנט אחד שחוק לא מוסיפים לקורי.
- 8.טבע רוכשת במיליארדים חברות אך לעובדים שלה תשלם שכר נמוך (ל"ת)מיליאר 26/07/2015 09:29הגב לתגובה זו
- dw 26/07/2015 12:21הגב לתגובה זובהשוואה לשכר המקובל בישראל. בהוצ' שכר יש להתחשב גם בהטבות סוציאליות, אשר נדיבות מהמקובל במשק (קייטנות, סבסוד לימודים לילדים וכו).
- 7.ירון 26/07/2015 09:28הגב לתגובה זוטבע הולכת לעוף למעלה
- 6.אפי 26/07/2015 09:25הגב לתגובה זומיילין במלחמה עם טבע תקעה לעצמה גול עצמי.טבע תקועה עם מניות בשווי של 1.7 מיליארד דולר של מיילין והיא תמכור אותם במחי הפסד גדול כדי להוציא את העיסקה החדשה לפועל שגם ככה יקרה ביותר.על כן: מניות טבע ומניות פריגו צפויות להתרסק השבוע
- dw 26/07/2015 12:25הגב לתגובה זוקריסה בפוזיציה שלה במיילן אמנם תהיה לא סמפטית, אבל לא משהו שאי אפשר לכסות תוך רבעון. מה שיותר חשוב מבחינת טבע זו האם העיסקה עם אלרגן היא עיסקה טובה או לא. זה הכסף הגדול. לא הייתי רוצה להחזיק מחר מניות מיילן כי זה עלול להיות כואב... מאידך, מבחינת פריגו זו דווקא חדשה טובה - מבחינתם זה מעלה את הסיכוי להצעת רכש מנופחת מצד מיילן.
- ראובן 26/07/2015 10:59הגב לתגובה זופורסם שטבע לא פועלת לריק והיא לוקחת הלוואה מפועלים בריבית דהיום עם מישכון אלרגן בחלקה כתמורה להלוואה שנית בספונסר יש ידיעה שתשובה נותן חלק לא מבוטל תמורת מניות מיילן שביידי טבע וכך הוא יחדור לתחום החדש ללא שליטה רק בהלוואה עצמית של השקעה כספית שלדעתו כדאית לו ללא שליטה רק בערבויות כנל בנק נוסף שלא פורסם שמו ישתתף ברכישת טבע הכל כרגע בדיעבד אבל על פי רוב הבדיעבד מתגשם
- מנשה 26/07/2015 12:05בספונסר לא פורסם שתשובה מעונין להשקיע כספית במניות הרכישה של טבע להיפך תשובה נתון במצור רגולטורי וצריך להפטר מפניקס ולהתמקד אך ורק באנרגיה ובהפקת האנרגיה מספיק יש לו עם ההשקעות החדשות בנדלן ובנית מגדלי יוקרה בתל אביב אז להכנס להרפתקה חדשה עם טבע הוא ומקורביו הכחישו זאת מכל וכל אז הבנקים כן נותנים לטבע כסף ואמון זה המצב ושמועות תמיד תמיד יש לכל הכוונים עי אינטרסנטים מטעם לכן טבע תשתמש במימון עצמי בחלקו והיתר במימון פיננסי חיצוני ומישכון נכסים אחד מהם הוא הנכס החדש ליד רמלה שפורסם ששוה 1-2 מיליארד שח שווי נוכחי אם לא יותר מזה שנית יש לטבע לא מעט נכסים לממש ושלישית טבע יכולה להפסיק זמנית רכישת מניות חוזרת משל עצמה כפי שפרסמה בישיבת הוועידה לאחר פרסום הדוח האחרון
- 5.זה טוב למשקיעי פריגו (ל"ת)רן 26/07/2015 08:49הגב לתגובה זו
- 4.ששון 26/07/2015 08:28הגב לתגובה זוטבע זה הנייר הכי זול בשוק, תטוס ל-90 דולר תוך שנה
- dw 26/07/2015 12:27הגב לתגובה זואין ספק שהתמחור של טבע אטרקטיבי בסקטור (בטח בהשוואה למיילן היקרה או פריגו הבועה). מאידך יש לקחת בחשבון חשש מרכישה יקרה מאד מאד (של מיילן או אלרגן, לא משנה), מה שישפיע משמעותית על ביצועי טבע (רווח למניה, eps) בשנים הקרובות.
- 3.הכל בלוף . (ל"ת)חיים גת 26/07/2015 08:19הגב לתגובה זו
- 2.עזרא מנשה 26/07/2015 07:59הגב לתגובה זוטבע ויתרה על שור וקונה חמור
- 1.אלון 26/07/2015 07:44הגב לתגובה זוכעת עסקאת פריגו-מיילן תצא לפועל בתוספת פרמיה. טבע כרגיל משלמים מחיר ענק לעסקה. זאת דעתי בלבד.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמה יהיה מחר בבורסה? האם זה הזמן למניות הנדל"ן?
מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת
הסיפור של היום יהיה כנראה הבנקים. ביום שישי פרסם הצוות הבין משרדתי שדן במיסוי על הבנקים את ההמלצות שלו. הוא ממליץ על מיסוי יתר בשל רווחי יתר, אך מסביר שמדובר בפעולה שדורשת את הדרג המדיני. הדרך למיסוי יתר היא ארוכה. אבל בהינתן אי הוודאות נראה שהסקור יסבול מתשואת חסר יחסית.
בינתיים הבנקים, בנק ישראל, משרד התקציבים נגד המהלך. ולכן, לא ברור איך זה ייסגר, אבל זה יכול להעיק את מניות הבנקים בתקופה הקרובה. על פי הצוות, יש הצדקה למס על רווחי היתר. הצוות קובע כי העלייה החדה בריבית בשנים האחרונות הובילה את הבנקים לרווחיות חריגה, בין היתר בשל מאפיינים מבניים של המערכת הבנקאית בישראל: ריכוזיות, תחרות מוגבלת, חסמי כניסה גבוהים, סיכון עסקי נמוך וסביבה רגולטורית תומכת.
הצוות מדגיש כי ההחלטה בידי הדרג המדיני אם יוחלט, בהתאם להמלצות להעלות את המיסוי, אזי, המודל המועדף הוא מס רווח דיפרנציאלי על רווחים חריגים, כלומר רווחים הגבוהים ביותר מ־50% מהממוצע המתואם של השנים 2018–2022 - תקופה שאופיינה בסביבת ריבית נמוכה. המס, לפי ההצעה, יהיה בהוראת שעה למספר שנים מוגבל. לדברי הצוות, מודל זה מאפשר לאזן בין הרצון למסות רווחי יתר לבין צמצום פגיעה אפשרית בתחרות, ביציבות המערכת ובוודאות העסקית.
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- אלביט זינקה 6.2%, נקסט ויז'ן קפצה 7.5% - הביטחוניות העלו את המדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנק ישראל הביע התנגדות נחרצת למסקנות הדו"ח. נציג הבנק בצוות פרסם דעת מיעוט וטען כי מיסוי סקטוריאלי של הבנקים סותר את עקרונות היסוד של מערכת המס, עלול ליצור עיוותים במשק, לפגוע בוודאות העסקית ולהרתיע שחקנים חדשים - בניגוד למטרה של הגברת התחרות. עוד נטען כי אם יוחלט בכל זאת על הטלת מס, אין להחילו לפני ינואר 2027, ויש להגדירו מראש כמס זמני ומוגבל לשנה אחת בלבד.
