פאלו אלטו שוב מזנקת לאחר הדוחות - למה ברבעונים האחרונים ההפתעה כזו משמעותית
חברת פאלו אלטו פאלו אלטו פרסמה אתמול את תוצאותיה לרבעון שהסתיים בחודש אפריל. החברה רשמה רווח למניה עמד על 1.1 דולר על הכנסות של 1.72 מיליארד דולר, צפי אנליסטים לעומת זאת עמד על רווח למניה של 92 סנט על הכנסות של 1.71 מיליארד דולר. גם תחזית החברה לרבעון הבא הפתיעה עם צפי לרווח למניה של בין 1.26 ל-1.3 דולר על הכנסות של בין 1.93 ל-1.96 מיליארד דולר, צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 1.2 דולר על הכנסות של 1.95 מיליארד דולר. בתגובה המניה היום מזנקת בלמעלה מ-7%.
זו לא הפעם הראשונה שהחברה עוקפת את תחזיות האנליסטים, למעשה, הפעם האחרונה שהחברה פספסה את תחזית ההכנסות של וול סטריט הייתה עם פרוץ הקורונה. הפעם היחידה והאחרונה בה החברה פספסה את תחזיות הרווח היתה בספטמבר 2013.
לחברת הסייבר יש מגוון מוצרים וככל שהטכנולוגיה ממשיכה להתחדש ולהשתדרג, כך גוברים איומי האבטחה, מה שמשחק לטובתה והתוצאות מדוברות בעד עצמן. למרות הכל, נראה שבשנה האחרונה לתוצאותיה הייתה השפעה גדולה בצורה יוצאת דופן - לאחר פרסום הדוחות, מניית החברה זינקה בממוצע בחמשת הרבעונים האחרונים (כולל היום) ב-9.5%, מדוע?
שנת 2022 הייתה שנה קשה מאוד בשוקי המניות - הנאסד"ק איבד למעלה מ-30% והתוצאות של חברות רבות, ביניהן החברות הגדולות ביותר בארה"ב, היו חלשות בצורה שלא נראתה שנים. בדוחות לשנת 2022 מטא META PLATFORMS פספסה את תחזיות האנליסטים 3 פעמים, כך גם אמזון AMAZON ואלפאבת (גוגל) GOOGLE פספסה את כל התחזיות לאותה השנה.
- האם הטיסה שלכם בטוחה? לא ממש לפי מומחי אבטחת מידע
- Zenity מגייסת 38 מיליון דולר בסבב ב׳ כדי לשפר את האבטחה עבור עזרי AI ארגוניים ופיתוח באמצעות Low-Code
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשנה כזו קודרת, פאלו אלטו הצליחה כאמור לעקוף את כל תחזיות האנליסטים, לעיתים בפער של עשרות אחוזים. הסנטימנט היה שלילי והחברה הצליחה למקסם רווחים כשכולם ציפו לתוצאות הרבה יותר בינוניות. פאלו אלטו לא הייתה היחידה וחברות רבות בתחום אבטחת המידע הפתיעו את המשקיעים לטובה, ביניהן פורינט FORTINET וקראוודסטרייק CROWDSTRIKE .
הסנטימנט מאז 2022 השתפר לטובה - הנאסד"ק נמצא כבר בעלייה של 19% מאז תחילת השנה, ולמרות זאת החברה ממשיכה להציג תוצאות חזקות מהמצופה ועל כן העליות היום, ששמות את מניית החברה במרחק של פחות מ-5% משיא כל הזמנים אשר נרשם בשנה שעברה. למרות העליות, החששות ממיתון עד גבוהים, הפד' עוד לא הפסיק להעלות את הריבית וכל אלו מאיימים על ההכנסות של החברה - מה שעוד נותן לה מקום להפתיע את השוק, בעיקר כשהיא ממשיכה להעלות תחזיות להמשך, בדיוק מה שאוהבים לראות בוול סטריט.
מעבר לזה שהחברה מצליחה לעקוף את התחזיות ולהצלחה של שאר חברות הסקטור, אי אפשר להתכחש לצמיחה המרשימה של פאלו אלטו - החברה צופה כעת שההכנסות השנה יעמדו על בין 6.88 ל-6.91 מיליארד דולר, עלייה של כ-25.5% לעומת השנה הקודמת. החברה צופה ששיעור תזרים המזומנים החופשי המתואם יעמוד השנה על 38% (אמצע טווח), הרווח (Non-GAAP) למניה צפוי לעמוד על בין 4.25 ל-4.29 דולר.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
"הצוות שלנו שוב הציג ביצועים טובים בשוק שממשיך להיות מאתגר", אמר ניקש ארורה, מנכ"ל פאלו אלטו עם שחרור הדוחות. "האסטרטגיה שלנו על מנת לספק מוצרים מהזן הטוב ביותר בשלושת הפלטפורמות שלנו היא לעזור ללקוחות לפשט את ארכיטקטורות האבטחה שלהם ולאחד את הספקים".
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
