פיטר לינץ על ההשקעות שהוא מצטער שלא לקח
המשקיע האגדי פיטר לינץ' סיפר בראיון ל-CNBC על ההשקעות שהוא מצטער שלא לקח כשאחד הפספוסים הגדולים שהזכיר היה הצמיחה המטאורית של אפל APPLE "אפל לא הייתה כזאת קשה להבנה, כמה טיפש הייתי?" אמר לינץ'. "מאזן יפה. הייתי צריך לעשות קצת עבודה על אפל... זו לא חברה מסובכת."
לינץ', בן ה-79, הודה שוורן באפט כן לעומתו ראה את הפוטנציאל של אפל וניצל אותו. "האורקל של אומהה" התחמק ממניות טכנולוגיה במשך עשרות שנים, בטענה שהן מחוץ למומחיות שלו. אבל בהשפעת סגני ההשקעות שלו, הוא רכש את אפל ב-2016 והפך אותה לאחזקה הגדולה ביותר בתיק שלו. ענקית הטכנולוגיה התבררה כאחד ההימורים המוצלחים ביותר של באפט בקריירה שלו, והכניסה לו יותר מ-100 מיליארד דולר על הנייר תוך שנים ספורות. באפט עדיין רואה באפל חברת מוצרי צריכה בשל בסיס הלקוחות הנאמן שלה והשפעת המותג החזק.
עוד אמר לינץ' כי הוא מצטער שלא רכש את ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA COR , אחת המרוויחות הגדולות בתעשיית המוליכים למחצה וזאת שמסומנת כמרוויחה הגדולה העתידית מאינטליגנציה מלאכותית. "Nvidia הייתה מניה ענקית הלוואי ויכולתי לבטא אותה" צחק.
פיטר לינץ' נחשב אחד המשקיעים הגדולים והרוויח זאת בכך שניהל את קרן ההשקעות Fidelity’s Magellan משנת 1977 עד 1990 בהם הקרן הרוויחה תשואה ממוצעת של 29.2%, בהתמדה יותר מביצועי ה-S&P500. בנוסף הגדיל את שווי הנכסים אותם הקרן מנהלת משווי של 20 מיליון דולר ל-14 מיליארד דולר בזמן כהונתו והונו מוערך ב-450 מיליון דולר.
- המשקיעים נוטשים את התיק הקלאסי - התמהיל החדש שצובר תאוצה
- לי לו: אחד המשקיעים הגדולים בעולם; כל הדרך מהכפר בסין ועד הצמרת של וול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לינץ' אמר תמיד כי הוא מאמין שהדרך הטובה ביותר ללמוד על חברה בה אנחנו רוצים להשקיע היא ללכת ולראות את מוצרי החברה ואיך היא מתפקדת. הרבה מרעיונות ההשקעה של של לינץ' בחברות מסוימות הגיעו דווקא כאשר טייל לו בחנויות בזמן שעשה קניות. כשראה שחברה מסוימת מצליחה למשוך את תשומת הלב של הצרכנים, הוא הסתקרן וניסה להבין מה בעצם מושך אותם וגילה לפעמים כי אלו החברות הקטנות עם המוצרים הפחות המוכרים הן אלו שמצליחות לעשות זאת. בין השקעותיו המוצלחות ביותר ניתן למצוא את PHILIP MORRIS INTL INC ו- GENERAL MOTORS. לינץ' תומך בהשקעות לטווח ארוך וסולד מכל ניסיון לתזמן את השוק.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
