פתיחה ברגל ימין: הציבור חוזר לבורסה עם גיוסים מרשימים בסיכום חודש ינואר
קרנות נאמנות בסיכום חודש ינואר רשמו המדדים המובילים בוול סטריט תשואה חיובית של עד 4.3% מה שלא השפיע במיוחד על המדדים בבורסה המקומית שרשמו תשואות מעורבות כאשר מדד המעו"ף נפל בשיעור חד של 4.2% בעוד מדד ת"א 75 הוסיף 2.2%. עם זאת, בסיכום החודש אפשר להגיד שבכל הנוגע לקרנות הנאמנות השנה הנוכחית נפתחה בצורה מצויינת.
לאחר שבשלושת החודשים האחרונים של השנה החולפת נרשמו פדיונות גבוהים בתעשיית הקרנות ובסיכום שנת 2016 כולה נרשמו פדיונות של כ-11.3 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות, כעת המגמה השתנתה ונראה כי הציבור פותח את השנה עם גישה אופטימית בשוק המקומי. בסיכום חודש ינואר נרשמו גיוסים נאים של כ-1.5 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות), זאת למרות העובדה כי בשבוע החולף נרשמה נסיגה משמעותית בגיוסים שרשמו הקרנות המסורתיות בשבועות קודם לכן.
בסיכום חודש ינואר, בדומה לשאר השבועות הקודמים החודש, קרנות אג"ח כללי ניצבת בראש טבלת הקרנות המגייסות עם גיוס מרשים של כ-2.1 מיליארד שקל (עלייה של יותר ממיליארד שקל מחודש קודם), זאת לנוכח העובדה כי גם מדד האג"ח הכללי סיכם את החודש בתשואה חיובית צנועה של כ-0.1%.
הקרנות המנייתיות ממשיכות את קצב הגיוסים הנאה שנרשם בשנה שעברה (קרוב ל-2.5 מיליארד שקל) וניצבות במקום השני בטבלת הקרנות המגייסות עם גיוס של כ-965 מיליון שקל, המתחלקים לגיוסים של כ-465 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ, כ-225 מיליון שקל בקרנות הגמישות וכ-275 מיליון שקל בקרנות מניות חו"ל.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה גיוסים של כ-805 מיליון שקל בסיכום חודש ינואר, המתחלקים לגיוס של 1.8 מיליארד שקל בקרנות המנוהלות ומנגד, פדיונות של כ-730 מיליון שקל בקרנות הכספיות וכ-265 מיליון שקל בקרנות המחקו. כך עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש במגמה חיובית, זאת כאשר מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית נאה של עד 0.85%. בעקבות המומנטום החיובי שנוצר בשוק האג"ח, קרנות האג"ח קונצרני גייסו סכום הנאמד בכ-640 מיליון שקל. בסיכום השנה החולפת גייסו קרנות אג"ח חברות סכום מרשים של כמעט 3 מיליארד שקל.
אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש ירידות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש ירידה מתונה של 0.2%. בהמשך לעליית התשואות שנרשמה באגרות החוב הממשלתיות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה נשמר מחודש שעבר והגיע לסכום של כ-1.24 מיליארד שקל.
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
