רעיון השקעה: שש מניות נדל"ן עם תשואת דיבידנד גבוהה, עד 9.2% בשנה
אסטרטגים רבים ממליצים להחזיק אחוז מסוים מתיק הנכסים בנדל"ן, וכאשר גודל התיק אינו מאפשר השקעה ישירה במבני מגורים או מסחר, האלטרנטיבה היא בדרך כלל קרנות ריט. קרנות אלו, בנוסף לתשואת ההון שהן נותנות כשהשוק עולה, מספקות גם תשואת דיבידנד לא רעה.
בבורסה בתל אביב נסחרות רק שתי קרנות ריט - ריט 1 ו-סלע נדלן, שמחלקות דיבידנד בתשואה של כ-6% ו-8.5%, בהתאמה. אך למשקיעים שמעוניינים לגוון ולפזר את מרכיב הנדל"ן בתיק, אפשר לשקול עוד מספר חברות נדל"ן שאינן נחשבות קרנות ריט, אבל מחלקות דיבידנד בשיעור גבוה גם כן.
נתחיל עם כמה חברות שמחלקות את הרווחים הצבורים באופן עקבי כבר שנים ארוכות. גזית גלוב, המניה השניה בגודלה במדד נדל"ן 15, שחילקה דיבידנד בשנה החולפת בתשואה של כ-4.6% על מחיר המניה כיום. החברה מחלקת דיבידנד שנתי כבר 17 שנים ברציפות.
בין החברות הנוספת שמחלקת דיבידנד בשיעור גבוה לאורך שנים אפשר למצוא גם את אלוני חץ, עם תשואת דיבידנד של 3.7% והיסטוריה של 17 שנים רצופות של דיבידנדים, ומליסרון שמעניקה למשקיע תשואת דיבידנד של 5.36% ומקפידה לחלק דיבידנד כבר 18 שנים.
- רשות המיסים: ״נסיים את 2025 עם יותר מ-40 מיליארד שקל מעל היעד״
- “הריבית חונקת את הענף. תן תקווה”
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למשקיעים שמבקשים לקבל תשואה גבוהה יותר על השקעתם, אפשר למצוא מספר חברות נדל"ן שמחלקות דיבידנד בשיעור גבוה עוד יותר, אם כי לחברות אלו היסטוריה קצרה יותר של חלוקת רווחים. נתחיל עם שיכון ובינוי, שמעניקה למשקיעים תשואת דיבידנד של 9.24% על מחיר המניה, ומחלקת בעקביות כבר 6 שנים.
תשואה גבוהה תקבלו גם ממבני תעשיה, שמחלקת רווחים בנדיבות עם תשואת דיבידנד של 8.5%, ועושה זאת כבר 11 שנים. גם מאשטרום נכסים תוכלו לקבל דיבידנד בתשואה לא רעה - תשואת הדיבידנד בשנה האחרונה עומדת על 9%, והחברה מחלקת רווחים למשקיעים כבר 8 שנים ברציפות.
רווחי רבות מהחברות האלו צמחו בשיעורים גבוהים בשנים האחרונות בעקבות עליית מחירי הנדל"ן בארץ, אך לרבות מהן הכנסות יציבות כבר שנים רבות, בעיקר משכירות ויזום בארץ ובעולם. קשה לדעת, אם כך, מה יקרה לחלוקת הדיבידנדים כשמחירי הנדל"ן בישראל יתחילו לרדת, כפי שמתכננים כעת במשרד האוצר.
- 3.איילי 31/03/2014 23:10הגב לתגובה זומתי כבר תשכילו להבין שדיבידנד זה לא רווח. שער המניה יורד בהתאם לאחוז הדיבידנד שניתן. זה אותו הדבר כאילו מכרתם בשוק והכסף עבר לחשבון. מבחינתי עדיף שחברות לא יחלקו דיבידנד וכל הכסף יושקע מחדש בחברה, אז שער המניה יעלה אפילו יותר.
- וורן 31/03/2014 23:37הגב לתגובה זואותה כמות אבל חלק מהכסף חזר אליך
- 2.אלי 31/03/2014 22:00הגב לתגובה זוהרבה יותר סחיר מהבורסה המסכנה שלנו.
- מוטי 07/04/2014 07:24הגב לתגובה זואם כולם יחשבו כמוך אז באמת הבורסה תהיה מסכנה. הזרים לא חשבו כמוך . הזרימו כסף והרויחו!
- 1.מה עם אספן גרופ (ל"ת)יובל 31/03/2014 21:56הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
