יום לפקיעה באחד העם: "התחלנו לראות אלימות בשוק" - איזה נייר טס 833%?
יום דרמטי בבורסה בת"א. מדד המעו"ף מזנק עד 2% לאחר ששבר אתמול את רמת ה-1,250 נקודות. נראה כי השבירה הטכנית שמגיעה בשבוע פקיעה - יוצרת אפקט חזק מאוד במדד המוביל באחד העם, וכמובן שגם תנודות חריפות במסחר באופציות על אותו מדד.
כך לדוגמה, אופציית קול על 1,270 מזנקת היום עד 833%!! (בשעה 11:26)למחיר של מעל 1,200 שקלים. במחזור בקול 1,270 מסתכם כעת ב-28 אלף יחידות (13 מיליון שקלים). הפוט על אותו הסטרייק מאבד עד 77% מערכו. סטיית התקן לפקיעה הקרובה שפתחה הבוקר ב-22%, זינקה ל-30% - ההסבר הוא סגירת פוזיציות שורט של כותבים (אלה שעשו הרבה מאוד כסף כאשר השוק דשדש), ובמילים אחרות - שורט סקוויז.
המחזור בבורסה (מניות והמירים) מסתכם במיליארד שקלים, מחזור בהחלט גבוה מאוד כאשר אנחנו פחות מ-4 שעות בלבד מהפתיחה. המחזור במניות המעו"ף מסתכם ב-505 מיליון שקלים, קרוב מאוד לממוצע היומי בחודשים האחרונים (שעומד על 512 מיליון שקלים). המחזור באופציות מסתכם כעת בכמעט 300 אלף אופציות, מחזור לא חריג באופן מיוחד לממוצע בשבועות פקיעה שעומד על סביב 250 עד 500 אלף אופציות ליום.
סוחר בכיר אומר כעת ל-Bizportal כי "זה היה סקוויז בהילוך איטי, אבל עכשיו התחלנו עם האלימות. כולם קופצים פנימה לשלולית אחרי גשם לאחר הבצורת".
טבלת האופציות סביב הכסף (בשעה 12:00)
- 5.דני 23/09/2013 17:06הגב לתגובה זו8 קול 1250 ב-165 שח ליחידה . אחרי המסחר בארהב חשבתי שיהיו ירידות ותיכננתי להיפטר מהם אך ראיתי דווקא פתיחה חיובית אז השארתי אותם. הם צמחו לסכום אסטרונומי ובלתי נתפס והיום מכרתי אותם לאחר דפיקות לב רבות בשער 2500 שח ליחידה. אני עד עכשיו לא מאמין איך זה קרה לי. תודה לכרישי המעוף שהביאו את המעוף עד הלום על כלום , ממש על כלום. עד עכשיו אני לא מבין מה הצדיק את העליה המטורפת הזאת . מבחינתי ממחר שהבורסה תישרף.
- 4.אבי קול 23/09/2013 14:23הגב לתגובה זויש להפסיק את המסחר בשורט סקוויז...קול...פוט...זה מסחר של רודפי בצע...קזינו שפוגע בבורסה ובמשקיעים ובחברות...בושה וחרפה להנהלת הבורסה שלא עושה דבר נגד תופעה פסולה זאת...תופעה זאת אחת הסיבות לאייך נראית הבורסה הישראלית...בושה.
- 3.אריק 23/09/2013 13:49הגב לתגובה זואת כל הבורסה תמורת האפשרות של קומץ קטן של משקיעים להרויח כמה מליונים! מורידים ומעלים מניות של בנקים וחברות גדולות בצורה מלאכותית כדי לשנות את שערי האופציות - זה ויסות מניות, ויתכן מאוד שיש מי שמקבל שוחד כדי לא להתערב!
- 2.דונדסטה 23/09/2013 12:38הגב לתגובה זוהרוב - כולל סוחרים כבדים הפסידו המון כסף , כולם קופצים לשלולית לאחר הבצורת - רק לבדוק לפני שלא מדובר בבוץ טובעני.
- 1.ירון 23/09/2013 12:14הגב לתגובה זואוטוטו זה יקרה
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
