גרוע בהרבה מאזהרת הרווח: ההפסדי לאומי ברבעון הרביעי - 259 מיליון שקל

בנק לאומי שפירסם לפני כשלושה שבועות אזהרת רווח מצליח בכל זאת להפתיע היום - לרעה (בעיקר בגלל החברה לישראל). הבנק שמנוהל על ידי רקפת רוסק עמינח ושבראש הדירקטוריון שלו יושב דוד ברודט, דיווח כי ברבעון הרביעי הסתכמו הפסדיו ב-259 מיליון שקל לעומת ההערכותיו באזהרת הרווח כי ההפסדים יסתכמו ב-100 מיליון שקל, זאת לעומת רווח של 618 מיליון שקל שעליו דיווח הבנק ברבעון הרביעי של 2011.

מניית לאומי צוללת כ-3% לאחר הדו"חות, בעיקר בשל מכירות שמבצע היום שלמה אליהו. בעל השליטה במגדל ביטוח הפיץ אמש מניות ב-471 מיליון שקלים שכעת עושות דרכם לבורסה. המניה מרכזת מחזור מסחר של 136 מיליון שקלים. העסקאות נעשות בשער של 12.76 שקלים.

בבנק לאומי מסבירים את הירידה ברווח הנקי ברבעון הרביעי בעיקר בגידול בהפרשה לחקירות מס שמבצעות רשויות המס האמריקניות בסך 479 מיליון שקל כתוצאה מרישום מסים נדחים בסך 326 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, והפרשה של 323 מיליון שקל בגין הוצאות ההתייעלות של הבנק.

עם זאת, ההפסד של החברה לישראל שמוחזקת ב-20% ע"י לאומי ניכר באופן ברור. ירון זר מכלל פיננסים התייחס לעניין זה בשיחה עם Bizportal וציין כי רק ברבעון הרביעי האחזקה בחברה לישראל יצרה ללאומי הפסד של 213 מיליון שקלים, כך לדבריו עולה מהדו"ח השנתי לפיו החברה תרמה לבנק הפסד של 110 מיליון שקלים, לאחר תרומה חיובית של 103 מיליון שקלים ב-3 הרבעונים הראשונים של השנה. בנוסף, ניכרת ירידה ברווחיות החברות הכלולות בסך 202 מיליון שקל ומגידול בהוצאות התפעוליות ואחרות בסך 490 מיליון שקל, מזה 360 מיליון שקל בגין הוצאות שהיו ועלולות להיות בעניין הלקוחות האמריקאיים.

מאידך הגידול בהכנסות ריבית נטו בסך 105 מיליון שקל וגידול בהכנסות שאינן מריבית בסך 191 מיליון שקל קיזזו חלקית את ההשפעות הנ"ל.

בשנת 2012 כולה הסתכמו רווח בנק לאומי ב-931 מיליון שקל, נפילה של כ-50% ביחס לרווחי שנת 2011 שהסתכמו ב-1.891 מיליארד שקל. בשורה העליונה דווקא דיווח הבנק על גידול של 4.2% בהכנסות מריבית שהסתכמו ב-7.4 מיליארד שקל, אולם הוצאות הבנק בגין הפסדי אשראי זינקו ב-68% בשנת 2012 והסתכמו ב-1.236 מיליארד שקל.

תשואת הרווח הנקי על ההון העצמי הסתכמה ב-2012 ב-3.8%, ירדה חדה לעומת 8.3% ב-2011. הלימות ההון עמדה על 14.87%, לעומת 14.34% אשתקד. יחס ההון ליבה לנכסי סיכון הסתכם ב-8.55% לעומת 8.07% ב-2011.

למרות הדוחות הגרועים עלות שכרם של בכירי הבנק נראית בהחלט מתגמלת, עלות שכרו של ברודט הסתכמה ב-3.3 מיליון שקל, בעוד שעלות שכרה של המנכ"לית, רקפת רוסק עמינח שנכנסה לנעליה של גליה מאור בחודש מאי הסתכם ב-5.2 מיליון שקל.

"עסקי הליבה של הבנק כל כך טובים"

יו"ר הדירקטוריון, דוד ברודט אמר במסיבת העיתונאים שהתקיימה לאחר פירסום הדוחות: "הבוקר פרסמנו את הדוחות הכספיים המלאים של קבוצת לאומי לשנת 2012. הדוחות האלה מסכמים שנה עמוסה ומאתגרת, ואף שאינם מה שקיווינו לו, הם בהחלט ממשקפים את כוחו ואיתנותו של לאומי, שעל אף האתגרים הגדולים שעמם התמודד השנה, הציג רווח נקי של קרוב למיליארד שקלים. אומר זאת כך: מצבו האמיתי של לאומי טוב בהרבה מכפי שמשקפת השורה התחתונה".

"בחודשים האחרונים קיבלה הנהלת לאומי, בגיבויו המלא של הדירקטוריון, החלטות לא פשוטות. אחת מהן היא ביצוע הפרשה בגין סוגיית המיסוי של לקוחותינו האמריקנים. החלטה נוספת היא הגדלת ההפרשה בגין העמקת תכנית הפרישה של עובדינו, כחלק מתכנית ההתייעלות שעליה הכריז הבנק לפני כשנה".

"שתי ההפרשות נובעות ממהלכים אשר בחרנו להניע, מבלי שנכפו עלינו, ומתוך החלטה מושכלת ושקולה. כאשר הטלנו על בודק חיצוני לבחון את ההשלכות האפשריות של הסוגיה האמריקנית על הבנק, וכאשר החלטנו להעמיק את תכנית הפרישה של העובדים, עשינו זאת בידיעה ברורה כי מהלכים אלה הנם חיוניים לצורך הבטחת עתידו של הבנק, אך צפויה להם גם השלכה שלילית על תוצאותינו הכספיות. לנגד עיננו עמדה טובת הבנק בטווח הארוך, וזו גברה על הלחץ הכה טבעי, מבפנים ומבחוץ, להיטיב עם שורת הרווח המיידי".

"חשוב לומר: אף שההחלטות הללו נובעות ממצב קיים בלאומי, הן אינן מעידות על מצבו העסקי. עסקי הליבה של הבנק טובים. כל כך טובים, שהם מאפשרים לנו לספוג הפרשות של מאות מיליוני שקלים".

מנכ"ל בנק לאומי, רקפת רוסק עמינח, הגיבה לדוחות במסגרת מסיבת העיתונאים: "התוצאות ל-2012 היו נמוכות משמעותית משהיינו מצפים. אולם, לבנק לאומי יש עוצמות וחוזקות שקשה לעיתים לראות בדוחות על פני תקופה בודדת אחת. קיבלנו החלטה במהלך השנה לשנות את מדיניות ההשקעות הריאליות והחלטנו לצמצם את ההשקעות בישראל ולהסיטם לטובת השקעות בחו"ל. כך, מכרנו במהלך השנה מניות של מגדל ביטוח, פרטנר ואפריקה נכסים".

עוד הוסיפה רוסק עמינח כי "החלטנו לעשות שינוי בתמהיל האשראי של הבנק, ולצמצם את חשיפת הבנק לקבוצות לווים גדולות. החשיפה של בנק לאומי לקבוצות לווים גדולות עומדת על 18% בלבד, נמוך בצורה משמעותית ממגבלות בנק ישראל. במקביל, החלטנו להקטין חשיפה למגזר העסקי ולהסיט כספים לכיוון המגזר הקמעונאי. כך, ב-2012, החשיפה שלנו למגזר העסקי עומדת על 50% בלבד לעומת 60% ב-2008. אציין כי לתוכנית ההתייעלות ולטיפול בסוגיית המיסוי של הלקוחות האמריקניים הייתה השפעה מהותית על תוצאות לאומי ב-2013. אין לי ספק שגישת הניהול וההתמודדות תסייע לבנק לאומי להגדיל בצורה משמעותית את הכנסותיה מנכסי הליבה ולטייב את תיק האשראי העסקי שלה".