מחזיקי האג"ח לתשובה: "הדרך היחידה לפתרון - שיתוף ברווחי עסקי האנרגיה"

חברת דלק נדלן ערכה היום אסיפה של מחזיקי איגרות חוב מסדרה כ"ה. במסגרת האסיפה הציגה נציגות המחזיקים התייחסות ראשונית והבהרות לנושא המו"מ עם החברה. Bizportal לווה את האסיפה בעדכונים שוטפים.

באסיפה נכחו כ-60-70 נוכחים, כשליש מתוכם הינם מתחום התקשורת. מטעם נציגות האג"ח נכחו עורך הדין גיא גיסין ונציג המוסדיים אדווארד קלר.

"מזה שישה ימים אנחנו מנהלים מו"מ עם מר תשובה, לא עם החברה. אנחנו מברכים את סדרות ד' וה' על הצעתם המשותפת הכוללת מרכיבים חיוביים", כך אמר קלר. "יחד עם זאת, איננו יכולים לתמוך בהצעתה שמכסה במקרה הטוב 75% מערך הפארי של האג"ח ומטבע הדברים תיסחר בשוק במחיר הנמוך משמעותית".

קלר הוסיף כי "סדרה כ"ה הודיעה שאינה מתכוונת לוותר על חוב. אנחנו מבקשים ודורשים את כל החוב. יחד עם זאת אני חייב להגיד אבל ההצעה שלהם היא בסיס מעניין למו"מ. הימים נוקפים ואנחנו נמצאים בישורת האחרונה. הגענו לשלב ההכרעה והמו"מ עומד להסתיים".

קלר ציין עוד כי "מר תשובה הוא לא האויב שלנו אלא הפרטנר שלנו למו"מ, ואני יכול להגיד לכם שהוא רוצה הסדר. אנחנו נמצאים בסיטואציה מורכבת שלא ניתן לתת תשובה בכלים הקונבנציואליים. הדרך היחידה לפתרון הסוגיה הוא שיתוף מחזיקי החוב של דלק נדל"ן ברווחיות העתידית בעסקי האנרגיה. רק כך המחזיקים יוכלו להיפרע מהחלק הארי של חובם".

במסגרת הסדר החוב המתגבש מסתמן כי בעל השליטה בחברת הנדל"ן יזרים לה כ-500 מיליון שקל ויעמיד ביטחונות בהיקף של 400 מיליון שקל. עוד סוכם כי החוב למחזיקי האג"ח בהיקף של 2.1 מיליארד שקל יימחק ובמקומו יונפקו שתי סדרות אג"ח חדשות לתקופה של עד 16 שנה.

שתי סדרות האג"ח (ד' ו-ה') כבר הביעו הסכמה עקרונות למתווה ההסדר אך מחזיקי האג"ח של כ"ה עדיין לא תומכים בהסדר והיום יביעו את דעתם בנוגע להסדר המוצע.

חברת דלק נדל"ן נקלעה למשבר חריף בעקבות השקעות כושלות שביצעה בשנים האחרונות. בתחילת הדרך הציע בעל השליטה להזרים לחברה 250 מיליון שקל בתקופה של 5 שנים, אך בעקבות לחץ ציבורי הודיע על נכונותו להזרים סכום גבוה יותר.