דלק משתלטת על כהן פיתוח: תשלם 275 מיליון ש' ותרשום רווח הון של מיליארדים

יצחק תשובה מרחיב את פעילותה בתחום הנפט והגז. קבוצת דלק דיווחה היום על רכישת השליטה (51.9%) בחברת כהן פיתוח מידי גדעון תדמור ובני משפחתו תמורת 275 מיליון שקל. כתוצאה מן העסקה צפויה קבוצת דלק לרשום רווח הון של 2.4-2.9 מיליארד שקל.

מניות השליטה ירכשו לפי מחיר של 80.46 שקלים - פרמיה של 47% על מחיר הבסיס הבוקר. כמו כן, במסגרת העסקה ניתנה למוכרים (משפחת תדמור ומשפחת כהן) אופציה לרכוש יחידות השתתפות של אבנר בשווי של 150 מיליון שקל בשתי מנות. אופציה אחת לתקופה של עד שישה חודשים ואופצייה אחת לתקופה של 12 חודשים.

חברת כהן פיתוח היא חברת משפחתית של גדעון תדמור ובני משפחתו. כהן פיתוח מחזיקי בנכס נדל"ן בפתח תקווה אולם הנכס המרכזי שלה הוא החזקות של 50% בשרשור בשותף הכללי של שותפות אבנר יהש - שזאת הסיבה שבגללה רוצה קבוצת דלק את החברה.

יצחק תשובה שולט היום בתחום הנפט והגז באמצעות דלק אנרגיה. חברת ההחזקות מחזיקה במלוא הבעלות על השותף הכללי של דלק קידוחים יהש ומחצית מהזכויות באבנר. המהלך של תשובה, ייאפשר לו להשלים את ההשתלטות על השותפים הכלליים של שתי שותפויות הגז הגדולות בישראל אשר אחראיות לכל תגליות הגז הגדולות בישראל ובהם 'תמר', 'לוויתן' ועוד.

כחלק מן העסקה תשלם קבוצת דלק סכום של 200 מיליון שקל במועד השלמה. סכומים נוספים בהיקף של 37.5 מיליון שקל ישולמו כל אחד במועד מימוש האופציות (דהיינו לאחר שישה חודשים ולאחר 12 חודשים) בהתאם למועדי המימוש של האופציות שבידי הבעלים הנוכחיים של כהן פיתוח.

עסקה זו טובה גם לקבוצת דלק משיקולים חשבונאיים. קבוצת דלק צפויה לרשום רווח הון עצום בהיקף של 2.4-2.9 מיליארד שקל הנובע ברובו מהטיפול החשבונאי בהחזקות של הקבוצה ביחידות ההשתתפות של אבנר. עד כה טופלה ההשקעה על פי שיטת השווי המאזני - זאת בשל השליטה המשותפת.

העסקה הנוכחית תהפוך את קבוצת דלק לבעלת השליטה באבנר אשר תאוחד בתוצאות הכספיות של החברה. איחוד התוצאות ייחייב את קבוצת דלק לרשום את ההשקעה באבנר על פי שווי השוק שלה - וכתוצאה מכך צפוי להירשם הרווח הגדול.