מכה כואבת: המקום בבורסה שבו הציבור ספג תיקון חריף - אבל ממשיך להזרים כסף
הציבור לא נרתע. המשקיעים בקרנות הנאמנות המנייתיות ספגו בשבועות האחרונים מכה כואבת, בעיקר בשל הירידות החדות במניות השורה השלישית בבורסה בת"א. בזמן שמדד המעו"ף דווקא מצליח להראות להציג מומנטום חיובי בהובלת מניות התרופות החבוטות, מדד ת"א 90 נחתך בחודש האחרון בכ-6% (משיא של עשור) ומדד ה-SME60 איבד 5%.
כאמור, הדבר בא לידי ביטוי בתשואות קרנות הנאמנות המנייתיות. לפי חישוב Bizportal, קרנות הנאמנות המנייתיות (בניטרול הקרנות שמשקיעות רק במדד ת"א 35) רשמו החודש תשואה שלילית של 2.5% כאשר בחלק מהקרנות הירידה החודשית הגיעה עד כמעט 5%. מדובר ללא ספק במכה כואבת למחזיקים בקרנות הללו.
אבל כאמור הציבור לא נרתע. לפי מידע שנתקבל ממיטב-דש, אחרי שבוע אחד נדיר של פדיונות (25 מיליון שקלים) חזרו בשבוע החולף קרנות הנאמנות שמשקיעות במניות לגייס כסף מהציבור. 140 מיליון שקלים גויסו בקרנות המנייתיות בשבוע החולף הנחלקים לגיוסים של כ-105 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ, כ-30 מיליון שקל בקרנות הגמישות וכ-5 מיליון שקל בקרנות מניות בחו"ל. נציין כי מתחילת השנה מציגות הקרנות המנייתיות (בניטרול אלו המתמקדות בת"א 35) תשואה מרשימה של 8.6%, וזה הדבר שמשך (ועדיין מושך) את הציבור להזרים מעל 4 מיליארד שקלים לקרנות הללו השנה (קצב שיא של שנים ארוכות).
שער הכניסה של הציבור לבורסה ממשיך להיות קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90, 20/80. קרנות אלה המשיכו לשמור על יציבות ועל המקום הראשון בגיוסים מתחילת 2017. בסיכום השבוע החולף גייסו אותן קרנות סכום של 280 מיליון שקל, זהה לזה שגוייס שבוע קודם לכן. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.175 מיליארד שקל.
- מדד ה-S&P 500 עלה ב-9% - בכמה עלתה הקרן שלכם?
- קרנות ממונפות חדשות מבטיחות: רווח כפול ללא הפסד מוגבר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חולשה קלה נרשמה בגזרת אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית קלה. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית מזערית של עד 0.05%. בעקבות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה קלה בקצב הגיוסים משבוע שעבר (90 מיליון שקל) לסכום של כ-75 מיליון שקל. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-270 מיליון שקל.
אגרות החוב הממשלתיות המשיכו במומנטום החיובי של השבועות האחרונים כאשר רשמו גיוסים בסכום הנאמד בכ-45 מיליון שקל (זהה לסכום שגוייס בשבוע קודם לכן). מתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו גיוסים של כ-145 מיליון שקל, מה שעדיין לא משנה את היותן קבוצת הקרנות הפודה ביותר מתחילת השנה מבין הקרנות המסורתיות (בנטרול הכספיות).
- 3.חוני המעגל 26/06/2017 10:39הגב לתגובה זוהרי הגורו גורביץ' אומר את ההיפך בתחזיות שלו(קראו במאמר למעלה) מישהו כאן משקר וגוזל רווחים מהמשקיעים , לא בסדר .
- 2.אחד העם 26/06/2017 07:53הגב לתגובה זובמקום לשמור על יציבות האינפלציה התחיל לשחק עם מטח והוריד את הריבית ללא שום הצדקה ראשי הבנק צריכים ללכת הביתה . צריך לבטל את המוסד המיותר הזה ויפה שעה אחת קודם.
- 1.מבין טיפה 26/06/2017 00:21הגב לתגובה זוהכלכלה הישראלית לא מודעת לעצמה,וכך גם רוב הגורמים הקובעים והמשפיעים.אין על מי לסמוך,והציבור העשוק עוסק בהישרדות. גם לבעלי ממון, שהם רוב המשקיעים בשוק ההון צפויה קטסטרופה. הכלכלה פה במצב חמור וכולם סובלים ואו יסבלו מההפקרות בתחום.
קובי שגבבית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.
קובי שגבבית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.
