קתי וודקתי ווד משיקה קרנות נאמנות שמציעות רשת ביטחון
מהן קרנות באפר (Buffer) ובמה הן שונות מקרנות רגילות?
חברת Ark , בניהולה של קתי ווד, יוצאת במהלך אסטרטגי חדש: השקת ארבע קרנות סל מסוג Buffer ETFs שמיועדות למשקיעים שמעוניינים בחשיפה לשוק המניות, אך תוך הפחתת הסיכון. המהלך מגיע לאחר שנה של יציאת כספים נטו של יותר מ-3 מיליארד דולר מקרנות הדגל של החברה, ובראשן ARK Innovation ETF.
הקרנות החדשות מציעות מודל שמאזן בין מתן למשקיעים השתתפות משמעותית בעליות לבין הגנה חלקית בירידות. לפי התשקיפים שהוגשו לרשות ניירות הערך האמריקאית, כל אחת מהקרנות תפעל על בסיס תקופה מתגלגלת של 12 חודשים, כאשר נקודת הפתיחה משתנה בין ינואר, אפריל, יולי ואוקטובר. ההבטחה: השתתפות מלאה בעליות מעבר לסף של כ-5%, והגנה על כ-50% מהירידה במחיר של קרן ARKK.
זה בעצם מוצר שנועד למשקיעים שמחפשים את הגישה של Ark, אך עם פחות תנודתיות וסיכון. המהלך הזה מחזיר למרכז את עולם המוצרים המובנים, שזכה לפופולריות גבוהה בעבר. הרי מדובר בעצם במוצר מובנה שמספק גידור בירידות בתמורה לקנס קטן בעליות.
למרות שהתשואות של קרנות Ark היו חיוביות בתקופה האחרונה (ARKK עלתה 50% בשנה, ARKW זינקה בכ-80%), העניין הציבורי בקרנות יחסית דועך, במיוחד בהשוואה לימי השיא של 2021. ARKK נמצאת כעת בדרכה לרשום חודש 19 ברציפות של יציאת כספים.
- המניה שמטריפה את המשקיעים - קת'י ווד רוכשת אחרי זינוק של פי 3.5
- רובינהוד מתנהגת כמו הביטקוין והמרוויחה הגדולה מהניצחון של טראמפ?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצעד החדש נועד ככל הנראה לשמר את בסיס המשקיעים הקיים ולמשוך משקיעים שמרניים יותר, כאלה שמחפשים איזון בין חשיפה לשוק לצמצום סיכונים. קרנות הבאפר Buffer בשוק, מהוות כ-70 מיליארד דולר כיום ולפי תחזית בלקרוק הן יגיעו לשוק של כ-650 מיליארד דולר עד 2030.
המודל של קרנות באפר נשען על כך שהמשקיע מחזיק במוצר לכל אורך התקופה - 12 חודשים, כדי ליהנות מההגנות המלאות. כניסה או יציאה באמצע התקופה עלולה להוביל לחשיפה שונה מהצפוי. חלק מהחברות המתחרות, כמו ProShares, מציעות גרסאות יומיות שמתעדכנות בכל יום מחדש.
- 1.אנונימי 08/07/2025 15:29הגב לתגובה זופשוט לשבת על s
יש לי 100 אלף שקל פנויים להשקעה - איפה לשים את הכסף?
פיקדון, קרן כספית, קרן נאמנות; אג״ח או מניות - הסיכויים, הסיכונים איך מחלקים את הכסף בין "חומרי הגלם" - אג"ח ומניות ומה צריך לעשות רגע לפני שאתם משקיעים?
לרבים יש סכום כסף משמעותי שהם לא יודעים מה לעשות בו. בחלק גדול מהמקרים לא עושים בו כלום - ואז הוא בעו"ש, או בפיקדון מתגלגל. אבל זו הדרך הכי נכונה להפסיד כסף, לא להרוויח. יש לכם כסף בחשבון ואתם לא צריכים להשתמש בו לטווח המיידי, תשקיעו אותו. הסיכוי שלכם להרוויח יותר מאשר בעו"ש או בפיקדון יומי-שבועי מתגלגל הוא גדול.
אנחנו מקבלים, כל הזמן, שאלות בסגנון - יש לי 100 אלף שקל פנויים, איפה כדאי להשקיע?. יש אחרים עם סכומים נמוכים יותר או גבוהים יותר, אבל יש מאות אלפי אנשים שלא יודעים מה לעשות עם הכסף הפנוי שלהם. אין לזה תשובה פשוטה ואחידה, אבל יש לנו תשובות ל"פרופילים שונים של משקיעים", אחד מהם - יתאים לך.
כדי להתחיל לענות, צריך קודם כל לדעת מי אתם? נדגים אם דוגמות קיצוניות - אם אתם מיליונרים מסודרים עם 5 דירות בבעלותכם, ושכר שעולה על ההוצאות שלכם, ואתם גם לא מאלו שלא ישנים בלילה כשיש ירידה של כמה ימים רצפים בבורסה, אז מתאים לכם לקחת סיכון בכסף הפנוי - כנראה שלא הכל יהיה במניות, בהגדרה מבין שני חומרי הגלם של עולם ההשקעות, הבסיס והרוב מופנה לאגרות חוב, אבל במקרה כזה, האמת שהמניות יכולות להיות הרוב הגדול, אפילו הכל. זה לא כסף נדרש, זה לא כסף לטווח קרוב, זה לא כסף שהפסדו ישנה מאוד למשקיע.
דוגמה שנייה - אתם זוג שחוסך שקל לשקל כדי לקנות דירה וצברתם 250 אלף שקל ואתם מתכננים לקנות דירה עוד שנה. אתם לא יכולים להפסיד. זה כסף נדרש ונחוץ, אתם צריכים ללכת על בטוח. גם טווח ההשקעה שלכם הוא קצר. כאן, האפיק הסולידי יהיה הרוב הגדול אם לא כל ההשקעה.
- קרנות השקעה כשרות: ניתוח ביצועים בשוק הישראלי
- הקרן המכניסה ביותר בישראל - הנה הסיבה (השלילית) שאף אחד לא עוזב אותה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי לדעת "מי אתם"? יש כמה שאלות בסיסיות - מה גילכם? ככל שאתם צעירים יותר יהיה משקל גדול יותר למניות. כמה אתם מכירים, אם בכלל, את שוק ההון? ככל שיותר כך ההערכה היא שאתם לא תברחו שהשוק יירד ותהיו בכלל מחושבים ושקולים יותר, ולכן מרכיב מסוים של מניות יתאים לכם.
