לאחר חודש ספטמבר החלש, שהניב תשואה שלילית בכל הקופות, חודש אוקטובר חוזר להאיר פנים למנהלים ולחוסכים: קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה ממוצעת של כ-2.4% כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל. הטווח הוא בין תשואה של 2% לבין תשואה של 2.8%. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל כ-12% במסלול הכללי, וכ-19.6% במסלול המנייתי. כך על פי אבי ברקוביץ, משנה למנהל ההשקעות במיטב דש גמל ופנסיה.

מעניין לציין שחודש אוקטובר דווקא לא נחשב לחודש מאיר פנים למשקיעים. החודש רכש לעצמו מוניטין מפוקפק בעקבות אוקטובר 1929, דרך אוקטובר 1987 ואוקטובר 2008. אבל שוק ההון כמובן לא עובד באמת עולה ויורד לפי חודשים ספציפיים בשנה והשנה זו דוגמה לכך (אלא שפסיכולוגית אנחנו שמים לב בעיקר לחדשות מפחידות). עליות השערים החזקות בשוקי המניות בארץ ובעולם ועליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ תרמו מאוד לתשואות הקופות.  

>>> לדירוג קרנות ההשתלמות בחודש ספטמבר במסלול הכללי

• קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
• יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

>>> לדירוג קרנות ההשתלמות בחודש ספטמבר במסלול המנייתי

>>> מדריך: חיסכון בקופת גמל להשקעה - הציבור מעביר כספים, יש לכך סיבות טובות

חודש אוקטובר בשווקים בעולם: עליות נאות: בארה"ב כ-7%

שוקי המניות המרכזיים בעולם הציגו בחודש אוקטובר עליות שערים נאות מאוד במרבית המדדים. בארה"ב: מדד הדאו עלה ב-5.8%, מדד ה-S&P עלה ב-6.9% ומדד הנאסד"ק עלה ב-7.3%.

• הרפורמה בפנסיה להבטחת תשואה נדחתה: המנגנון הקיים יהיה עד סוף 2028
• מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מס בדלת האחורית על קרנות השתלמות - ככה התכווצה ההטבה ב-33%

באירופה נרשמו עליות שערים מתונות יותר: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.8%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 4.8%  ומדד ה-Eurostoxx 50 עלה ב-5%.

באסיה: מדד האנג סנג בהונג קונג זינק ב-3.3%, וזה חשוב למנהל כמו אלטשולר שכ-5%-6% מהתיק שלו במסלול הכללי נמצא בשווקים הללו, וכ-10% במסלולים הכלליים.

אבל בניגוד אליו, שאר אסיה הציגה חולשה, כך בהודו, סין, ודרום קוריאה. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור 0.9%. ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 1.9%. 

גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 6.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-4.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.5%, 1.2% ו-1.4% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.8%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-2.1%, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-0.3%.

אוקטובר 2021:

ומה עשו הקופות מתחילת השנה? 

המסלול הכללי בקופות הגמל עלו ב-12% מתחילת השנה, המסלולים המנייתיים עלו ב-19.6%, משמעותית גבוה יותר. קרנות הפנסיה עלו גם הן בצורה יפה, כשהפנסיה המקיפה עד גיל 50 עלתה בממוצע ב-13.6%.

שוקי המניות בעולם מתחילת השנה: מגמה חיובית חזקה מאוד

בארה"ב: עליות שערים חזקות מאוד, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-22.6%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-17.0% ומדד הנאסד"ק עלה ב-20.3%.

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-14.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-23% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 19.6%.

אסיה משתרכת מאחור: ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור נמוך בהרבה של 5.3%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-2.1%.     

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה דומה בעוצמתה לעליות שנרשמו בוול-סטריט: מדד ת"א 35 עלה ב-23.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-24.6%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של  22.9% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 23.3%.

גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-6.7%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה ב-1.2% בלבד. 

מדדים עיקריים בארץ ובעולם ינואר-אוקטובר 2021: