קופות הגמל: צפי לתשואה גבוהה בינואר 2019
צפי לתשואה חיובית עבור החוסכים בינואר על רקע עליות שערים באפיקי ההשקעה המרכזיים. שוק האג"ח הקונצרני המקומי מתאושש לאחר הנפילות בדצמבר
החוסכים בקופות גמל צפויים להשיג תשואה חיובית בחודש ינואר 2019 על רקע עליות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. כך מעריכים במיטב דש כאשר התשואה כמעט משולשת מההפסד במהלך שנת 2018.
בתוך כך, בחודש ינואר קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של כ-2.9% בטווח תשואה שנע בין תשואה של 2.4% לבין 3.8%. תשואה של כ-6.1% נרשמה בקופות הגמל המנייתיות בטווח תשואה של 7.1%-5.1%. תשואה של כ-1.2% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה של 1.5%-0.9% ותשואה של 0.9% לקופות הגמל השקליות בטווח תשואה של 1.1%-0.7%.
עליות השערים בשוקי המניות בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-6.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-6.0%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.7% ואילו מדד יתר 50 עלה בשיעור חד של 11.3%.
גם שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים נאות בעוד מדד ה-S&P האמריקאי עלה ב-7.9%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.2% ואילו מדד הנאסד"ק קפץ ב-9.7%. באירופה, מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-5.8% וה-CAC הצרפתי עלה ב-5.5%. ביפן עלה מדד הניקיי בשיעור של 3.8%. בנוסף, המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד של 8.8%.
- הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
- הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשוק האג"ח הקונצרני המקומי נרשמה התאוששות לאחר הנפילות בדצמבר. מדד התל בונד 20 עלה ב-1.7%, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.2% ומדד תל בונד 60 עלה ב-1.5%. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-3.1%.
באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 1.3%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.5% ואגרות החוב השקליות עלו ב-1.4%.
- 8.שמעתי אלטשולר מקום אחרון (ל"ת)ברוק 05/02/2019 08:13הגב לתגובה זו
- 7.אלטשולר מקום 1 (ל"ת)אביאל 05/02/2019 05:59הגב לתגובה זו
- 6.סאני 03/02/2019 20:17הגב לתגובה זועבודה בעיניים
- 5.אלטשולר 03/02/2019 18:21הגב לתגובה זוחוזרים בגדול...השקעות לטווח ארוך בלבד.אל תתפתו לחפש כוכב תורן.
- 4.ערן 03/02/2019 14:58הגב לתגובה זוגורביץ מה אתה אומר?
- 3.איתי 03/02/2019 13:57הגב לתגובה זואלטשולר 3.8
- 2.בתוך כך, לא רע (ל"ת)מנדי 03/02/2019 13:52הגב לתגובה זו
- 1.בפברואר והלאה יאכלו חצץ בטונות... (ל"ת)אוהה 03/02/2019 13:32הגב לתגובה זו
הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
הרפורמה החדשה צפויה לאחד את קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות תחת חשבון השקעות אחד, שבו מעבר בין המכשירים לא ייחשב אירוע מס. כך יושוו תנאי המיסוי בין המוצרים, וקרנות הנאמנות יקבלו יתרון חדש אחרי שנים של נחיתות מס מול אפיקי החיסכון האחרים
רפורמה חדשה עומדת להיכנס לתוקף והיא משמעותית - רפורמה במכשירים הפיננסים. מדובר על אפשרות לארגן את המכשירים הפיננסים תחת חשבון אחד כשרק יציאת כסף מהחשבון תוביל לרווח ובהתאמה מס. כיום יש יתרון גדול בחיסכון דרך קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסות חיסכון על פני קרנות נאמנות. אפשר לעבור בין המסלולים השונים ולא לשלם מס (תחת תנאים שמפורטים בהמשך על כל מוצר).
למעשה, קרנות הנאמנות היו נחותות מהבחינה הזו ועכשיו הנחיתות הזו נעלמת. במבחנים אחרים קרנות הנאמנות עדיפות - בדמי ניהול, בנזילות וגם בשקיפות. אך היתרון של קרנות ההשתלמות הוא במיסוי אפס על פני כל הדרך ויתרון של קופת גמל להשקעה הוא גם במיסוי (בעת משיכה כקצבה בגיל 60). בגמל להשקעה יש הגבלה של 81.7 אלף שקל על ההפקדה השנתית. בפוליסות חיסכון יש דמי ניהול יקרים יותר, ומנגד יש אפשרות להשקיע יותר (אין הגבלה על סכום ההשקעה).
בינתיים, קרנות ההשתלמות לא במשחק, אבל במשחק החדש אם אתם מממשים קרן נאמנות והיא בינתיים בפיקדון שהוא חלק מהחשבון, אז אין מס. רק משיכה של כספים מהחשבון היא מכירה מחויבת במס. הרפורמה הזו מתקדמת מאוד, והיא מעניקה יתרון לקרנות הנאמנות, כשלמעשה החיסרון הגדול שלהם לעומת המכשירים האחרים נעלם. בקרנות נאמנות אתם יכולים לייצר תיק השקעות בדמי ניהול נמוכים ובאלוקציה שאתם בוחרים בין מניות לאג"ח במסלולים פאסיבים, כשכמובן אפשר גם להשקיע בקרנות מנוהלות. המבחר גדול.
הנה שאלות ותשובות על הרפורמה ועל המכשירים הקיימים בשוק
מהם מכשירי ההשקעה המרכזיים כיום ומה ההבדלים ביניהם?
- בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קופת גמל להשקעה - יתרונות: מאפשרת מעבר חופשי בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס; משיכה בגיל 60 כקצבה פטורה ממס רווחי הון; שקופה ונוחה לניהול. חסרונות: מוגבלת לתקרת הפקדה שנתית של כ‑81.7 אלף שקל; מעבר בין גופים נחשב אירוע מס; אין ניכוי מס מהכנסה שוטפת.
