"צ'ק פוינט הופכת פחות רלוונטית - אנחנו הדור הבא"
"צ'ק פוינט לא מתחרה בתחום שלנו ואנחנו לא פוגשים אותה, מכיוון שהרשת עוברת מהפך משמעותי מאוד שבו כל שחקני הרשת המסורתיים הופכים להיות פחות ופחות רלוונטיים"
"הרשת עוברת להיות מוגדרת כתוכנה, בניגוד לחברות המסורתיות מסוגה של צ'ק פוינט שעבדו בצורת הגנה של פיירוול" אומר בראיון לביזפורטל תומר וינגרטן מנכ"ל חברת הסייבר סנטינל וואן שתחל להיסחר היום בוול סטריט בשווי של 8.87 מיליארד דולר (10.5 מיליארד דולר בדילול מלא). "אפשר לצייר זאת כך - הרשת המסורתית ניסתה לצייר עיגול מסביב לנכסים ולהגן עליהם באמצעות חומת אש.
"כלומר צ'ק פוינט רוב שנותיה מכרה חומרה, קופסה פיזית שישבה בחדר השרתים בארגון, שדרכה נותבה התעבורה בארגון. אבל היום - כמו הקורונה - אי אפשר ולא נכון לרכז את כל הנכסים במקום אחד ותחת מטריה אחת. זה לא באמת עובד וזה מצריך סוג חדש של הגנה. בשוק מבינים היום שהדרך לעשות זאת היא ע"י תוכנה, שיושבת על כל מכשירי הקצה ונותנת את הגמישות להיות איפה שאתה צריך, מתי שאתה צריך ולכסות כל נכס ולהגן עליו".
יש מאות חברות סייבר בארץ, במה אתם שונים מכולן, איפה המקוד שלכם ולאיזה שוק אתם פונים?
"אנחנו שונים מהותית מכל חברה אחרת בארץ. הפלטפורמה שלנו מספקת פתרון לכל חלק ברשת הארגונית מענן ועד מכשירי IOT ומכשירים מחוברי אינטרנט. אנחנו משתמשים בטכנולוגיה מתקדמת של בינה מלאכותית כדי לייצר מערכת אוטונומית שמסוגלת למצוא ולהדוף איומים בכל קצה של הרשת הארגונית באופן עצמאי.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו מטפלים ב-5 שווקים שונים, מ-endpoint עד אבטחת ענן, דאטה אנליטיקס, אבטחת IOT. יש לנו בערך 20 מודולים שונים בפלטפורמה שמאפשרים מגוון רחב של יכולות. אנחנו מספקים שירותים לחברות הכי גדולות בעולם. 3 מ-10 החברות הגדולות בעולם הן לקוחות שלנו".
למה צ'ק פוינט או כל חברה אחרת, למשל אתם, לא אספה תחתיה כמה סטארט-אפים והפכה להיות חדשנית ומתוחכמת יותר וגם גדולה יותר?
"בסופו של יום זה לא עובד ככה. אי אפשר לייצר אסופה של חברות ולנסות לשדך טכנולוגיות, בטח כשאין לך דאטה שלך שמסוגל גם לאסוף את הדאטה, גם להזין יחד נתונים למערכת וגם לספק הגנה. בלי ניסיון של 8 שנים אי אפשר להגיע בלילה אחד למה שהגענו.
"אגב, כן רכשנו חברה מוקדם יותר השנה. חברת דאטה אנליטיקס שמתמחה בעיבוד נתונים, ולדעתי היא אחת המעניינות בעולם בתחום של דאטה אנליטיקס. יש לנו גם לקוחות שאינם שייכים לתחום הסקיוריטי. הבסיס שלנו הוא חברת דאטה של בינה מלאכותית, אחר כך מגיע הרובד של הסקיוריטי ואנחנו ממשיכים לגדול גם מחוץ לעולם הסקיוריטי אפליקיישן.
- כשמדע וכסף מתנגשים: המרוץ לתרופות חדשות לסרטן
- סופטבנק נופלת, אסיה במגמה מעורבת; החוזים בעליות קלות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
מה אתם מביאים לשוק שלא קיים עדיין?
"אנחנו מביאים לשוק מנוע שמסוגל לנתח דאטה בייס של נתונים בזמן אמת, בעלות של שבריר שהפתרונות הישנים מסוגלים. בעולם ה-AI אנחנו נותנים מערכת אוטונומית מלאה שמסוגלת לקבל החלטות בזמן אמת ולעצור איומים. זה כמעט לא קיים היום בעולם ואנחנו עושים את זה בכל הרשת, מנקודת הקצה דרך שרתים ועד ענן. אין חברה אחרת בעולם שיודעת לעשות את זה, בטח לא בצורה מקיפה כמו שלנו".
מה אתה צופה לתחום בשנים הבאות ומה אתה צופה באופן ספציפי לתעשיית הסייבר המקומית?
"התחום הוא אחד התחומים המשמעותיים שקיימים היום בעולם. הסיכון המשמעותי לכל חברה באשר היא חד משמעית הוא סיכון סייבר. התקפת סייבר היא אחד הדברים שמסכנים יותר מכל דבר אחר את החיוניות של הארגון. ולכן אני חושב שבשנים הקרובות נמשיך ונראה עוד ביקוש, גדילה וצורך בפתרונות, ולא נראה שזה ישתנה מהותית".
אתם לקראת הרחבת כמות העובדים והתשתיות?
"תמיד. מהיום שהתחלנו לא הפסקנו להתרחב ולהגדיל את מצבת העובדים וזה לא ישתנה בשנים הקרובות".
מה החזון לעוד 3-5 שנים?
"להמשיך ולגדול. אנחנו מאמינים שההזדמנות בשוק גדולה מאוד. מבחינתנו השנים הבאות הן שנים של התרחבות והמשך גדילה".
עם יד על הלב - האמנת שאתם שווים 10 מיליארד דולר?
"מה שחשוב זה מה שאתה שואף אליו. רצינו לבנות חברה והשווי הוא פועל יוצא. שווי זה משהו שנקבע ביום שאתה מתחיל להיסחר. אני לא זוכר שאי פעם אמרנו שאנחנו שווים 10 מיליארד אלא זה בעיקר נרטיב שהגיע מהתקשורת. אבל כמו שזה נראה כל משקיע בוול סטריט חושב שאנחנו שווים כך. אני לא חושב שיש היום דרך אחרת לקבוע שווי".
החברה תחל להיסחר היום תחת הסימול S
כאמור, חברת הסייבר סנטינל וואן תחל להיסחר היום בניו יורק תחת הסימול S לאחר שהשלימה גיוס של למעלה מ-1.2 מיליארד דולר בשווי של כ-10.5 מיליארד דולר, וזאת לאחר שרק בשבוע שעבר הצפי היה להנפקה לפי שווי של 7 מיליארד דולר.
חברת פתרונות הסייבר שהייתה אמורה להנפיק 32 מיליון מניות בטווח מחירים של 31-32 דולר למניה (לאחר שקודם לכן ציפתה להנפיק את אותה כמות בטווח של 26-29 דולר למניה), מנפיקה לבסוף 35 מיליון מניות במחיר של 35 דולר למניה.
החתמים המובילים בהנפקה הם מורגן סטנלי וגולדמן זאקס, ולצדם משמשים כחתמים נוספים ברקליס, וולס פארגו, בנק אוף אמריקה, UBS, ג'פריס, דויטשה בנק ועוד. אלה יקבלו אופציה לרכישת 4.8 מיליון מניות נוספות, ואם תמומש יעלה סך הגיוס בעד כ-180 מיליון דולר. ללא האופציות השווי של החברה יעמוד על 8.87 מיליארד דולר, ואם החתמים יממשו את האופציות השווי יגיע כאמור ל-10.5 מיליארד דולר.
החברה עדיין הפסדית
סנטינל וואן הכפילה את הכנסותיה ברבעון הראשון של 2021, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, לסך כ-37.4 מיליון דולר. עם זאת, גם הפסד החברה העמיק ב-135% ל-63 מיליון דולר, לעומת 27 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
החברה הוקמה בשנת 2013 בהובלת אלמוג כהן, ומנכ"ל החברה תומר ויינגרטן. החברה מעסיקה מעל ל-700 עובדים במשרדיה ברחבי העולם - לחברה סניפים בתל אביב, בוסטון, טוקיו, סינגפור, אמסטדרם, דרום קוריאה ומאונטיין ויו.
- 14.התחברות למשרד עברה מצ'ק פוינט לחברה עם אימות נייד (ל"ת)מיקי 03/07/2021 19:07הגב לתגובה זו
- 13.אנונימי 01/07/2021 11:01הגב לתגובה זוברכות והצלחה להנפקה למרות שאין לי כוונה לרכוש, אני גם לא מחזיק צ׳ק פוינט, אבל מה שיפה אצל גיל שוויד( המסורתי) שהוא רלוונטי מתמיד, שומר יפה על הקופה של צ׳ק פוינטולא הייתי ממהר להספיד אותו.מה שיפה בצ׳ק פוינט היא הצניעות שבה מתנהלת החברה ובמיוחד הבעלים גיל שוויד.אם טאחת לשנמך אותה, היא כנראה מטרד לא קטן עבורכם.אני נזהר מלהתפעל מהצהרות בומבסטיות במיוחד שהם נאמרות בסמוך להנפקה.הבנקים המלווים והשמות המכובדים מחפשים לגזור קופון ולספק את הסחורה לתיקי ההשקעות , אז כבר מזמן זה לא מרשים שבנק זה או אחר עומד מאחורי הנפקה.כבר ראינו שברגע שהבנק עובר לסקר חברה אחרת מתחרה והיו לא מעט מיקרים, הוא מוריד את המלצת הקניה שהיתה יום קודם להחזק או מכור.קצת יותר צניעות עוד לא הזיקה לאף אחד.
- 12.שאול 01/07/2021 08:14הגב לתגובה זובמו ידיו הביא את החברה מ- 0 ל- 100. שנים של עבודה קשה, לא איבד תקווה והמשיך לדחוף קדימה.
- 11.גיל 01/07/2021 08:03הגב לתגובה זואי אפשר לעשות מה שעשינו בשנה בשמונה שנים.רק לנו יש מנוע מחברה שרכשנו לפני שנה...
- 10.אנונימי 01/07/2021 07:57הגב לתגובה זולא מכובד ללכלך על מישהו אחר כדי להגדיר את עצמך.
- 9.אמנון 30/06/2021 21:24הגב לתגובה זוענק מסורבל עם מלא כסף מת והנהלה זקנה ושמרנית , קבלו מכה מפאלו , אחרו בפתרונות ענן וטכנולוגיה חדשנית ועכשיו מנסים שוב לפרוץ , הקופקסון של הסייבר , ידשדשו כך עוד 10 שנים עד שידעכו לחברה בינונית.
- 8.עובד סנטינל 30/06/2021 20:28הגב לתגובה זוהחברה הכי חזקה בעולם!!
- נילס 01/07/2021 09:34הגב לתגובה זואז כנראה שגם בהנפקה לא היית מסכן יאללה, מפרגן בטסלה
- אז יש לך 6 מליון? שאפו (ל"ת)חשב 01/07/2021 12:15
- שקל או דולר (ל"ת)דודו 30/06/2021 23:09הגב לתגובה זו
- שקל, שקל...הלוואי בדולרים (ל"ת)עובד סנטינל 01/07/2021 12:41
- 7.גד 30/06/2021 19:44הגב לתגובה זוצ'ק פוינט פתחה לכם את השער לנאסדק והיא תתעורר בקרוב מאוד.
- 6.באיזה מכפיל מדובר?! 30/06/2021 18:35הגב לתגובה זורוב חברות האבטחה כבר ביצעו התאמת מוצרי ההגנה לסביבה מבוזרת, סופוס מרה לפני הקורונה במכחצי מהשווי הנ"ל למרות שמייצרת רווחים ופועלת בשני העולמות. כל עולם ה"אנטיוירוס" כבר שם.
- 5.עובד עם אופציות 30/06/2021 17:21הגב לתגובה זואחרי מס ישאר לי 8 מיליון ש"ח!!!!!!!11111 :):):):):):):):)
- 4.חחחחחחח...... 30/06/2021 17:15הגב לתגובה זומנכ"ל של חברה הפסדית לאורך שנים מסביר מדוע חברה יציבה וריווחית לא שווה כלום. לשםשף את העיניים.... קצת צניעות יש???
- תגובה שמצביעה על חוסר הבנה בפיננסים (ל"ת)קל 01/07/2021 12:17הגב לתגובה זו
- נילס 01/07/2021 09:35הגב לתגובה זואבל הרבה מהחברות ההפסדיות האלו, יכולות מחר להפוך לרווחיות, הן פשוט משקיעות הכל בצמיחה האדירה שלהן אני כמובן, לא מכיר את כל הנתונים כאן, אבל התשקיף יכול לענות על זה
- 3.החלום הוא לממש את החלום - חלומות נעימים (ל"ת)לילי 30/06/2021 15:35הגב לתגובה זו
- 2.פשוט בדיחה....בהצלחה בכל אופן (ל"ת)זורו 30/06/2021 15:31הגב לתגובה זו
- 1.קצת צניעות לא מזיקה חברה מפסידה לאחר 8 שנות קיום (ל"ת)יאיר 30/06/2021 15:09הגב לתגובה זו
- זקיף אחד 30/06/2021 20:29הגב לתגובה זומחר מוכר הכל ומפרק את הפייסל הכי שמן שראיתי אי פעם!
- מה זה פייסל? (ל"ת)נילס 01/07/2021 09:36
אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם האופטימיות סביב החברה מתפוגגת?
החברה שחתמה על עסקת ענק עם OpenAI ונחשבת לאחת המובילות של מרוץ הבינה המלאכותית מגלה שהמשקיעים פחות סלחניים: אחרי התחזיות האופטימיות וההשקעות במיליארדים, המניה חזרה לנקודת ההתחלה
מניית אורקל Oracle Corp -1.94% מאבדת היום עוד כ־3% ונסחרת סביב 234 דולר, רמה שמחזירה אותה למחיר שלפני השיא אליו הגיעה בעקבות הזינוק הגדול לפני מספר חודשים, לאחר שהחברה חשפה תחזית שאפתנית לשנים הקרובות, חתמה על עסקה של מאות מיליארדים עם OpenAI והבטיחה להיות כוח מוביל בעידן הבינה המלאכותית. משהו לא מסתדר. הדוחות היו טובים, התחזיות היו חזקות, ובכל זאת המניה איבדה את המומנטום והחזירה את כל העליות.
בספטמבר דיווחה אורקל על רווח של 1.47 דולר למניה על הכנסות של 14.9 מיליארד דולר, צמיחה של 12% בשנה. לא דרמה, אבל אז הגיעה ההפתעה: החברה חשפה צבר חוזים של 455 מיליארד דולר, פי שלושה מהנתון ברבעון הקודם. זה מספר שהדהים את וול סטריט. המניה טסה 36% ביום אחד, וסיימה בשיא של 328 דולר, על רקע ההתרגשות מהעסקה הענקית עם OpenAI - עסקה של 300 מיליארד דולר להשכרת כוח מחשוב בענן לחמש שנים. אבל מהר מאוד התברר שהעסקה הזאת היא גם החוזקה וגם החולשה של הסיפור.
במקביל, נחשף שהרווחיות בעסק החדש הזה נמוכה משמעותית מהצפוי. לפי הדיווחים, שיעור הרווח הגולמי בעסקי השכרת השרתים ל־AI עומד על כ־14% בלבד. ההנהלה ניסתה להרגיע, וטענה במצגת למשקיעים שהרווחיות המלאה לאורך חיי החוזים תגיע ל־35%. זה הרגיע ליום אחד, ואז שוב התחיל המימוש. מאז השיא בספטמבר איבדה המניה כמעט שליש מערכה, מתחת למחיר שבו הייתה ערב הזינוק.
- האם הצמיחה המטאורית של אורקל מגיעה על חשבון הרווחיות?
- וורנר ברוס מסרבת להצעת רכישה של פראמאונט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממכונת מזומנים לחברה עתירת הון עם גירעון תזרימי
כדי לספק את החוזים עם OpenAI ויתר השותפות, אורקל נמצאת במהלך בנייה של דאטה סנטרים בהיקף היסטורי. ההשקעות האלה שוחקות את תזרים המזומנים: אחרי שנים שבהן החברה נחשבה ל"מכונת מזומנים" עם רווחיות גבוהה ופעילות רזה, היא הפכה בשנים האחרונות לחברה עתירת הון, עם גירעון תזרימי ברבעונים האחרונים.
כשמדע וכסף מתנגשים: המרוץ לתרופות חדשות לסרטן
מרק דיווחה אתמול על התקדמות בפיתוח תרופה לסרטן; ענקיות הפארמה במרוץ לתרופות דור חדש של תרופות לסרטן, המבוססות על שילוב של מנגנוני פעולה קיימים - חיבור בין אימונותרפיה לעיכוב כלי דם בגידול. ההבטחה גדולה, אך ההוכחות עדיין מוגבלות. מיליארדי דולרים מושקעים
במרוץ שבו כל שיפור של שברי אחוזים עשוי להיות שווה הרבה מאוד, אך עלול יסתיים באכזבה - ואולי יוביל לפריצת דרך אמיתית
שוק התרופות האונקולוגיות בגל עצום של השקעות ומרוץ גלובלי, אחר מה שנראה כמו הדור הבא של התרופות נגד סרטן. אלא שהפעם, בניגוד לפריצות דרך שהסתמכו על גילויים מדעיים מהפכניים, ההתלהבות נובעת ממודל פשוט בהרבה: שילוב של תרופות קיימות לכדי מולקולה אחת חדשה. המודל הזה מתמקד בשני חלבונים מוכרים היטב בתחום - PD-1 ו-VEGF, ששניהם ממלאים תפקיד מפתח בהתפתחות סרטן. PD-1 הוא חלבון שמופיע על פני תאי מערכת החיסון ותפקידו לבלום את פעילותם, כדי למנוע מתקפות שווא על רקמות בריאות. אך תאי סרטן למדו “לנצל” את המנגנון הזה, ובכך הם מתחמקים מהתקפה חיסונית. כאן נכנסות לתמונה תרופות אימונותרפיות כמו קיטרודה של מרק (Merck), שחוסמות את PD-1 ומחזירות למערכת החיסון את כוחה לתקוף את הגידול.
לעומת זאת, VEGF הוא חלבון המעודד יצירת כלי דם חדשים - תהליך חיוני להזנת הגידול הסרטני. תרופות כמו Avastin של Roche חוסמות את VEGF, ובכך הן “מרעיבות” את הגידול ומאטות את התפשטותו. שתי הגישות האלה קיימות כבר שנים, אך ההצלחה שלהן מוגבלת: רבות מהתרופות מצליחות להאט את המחלה, אך רק לעתים נדירות הן מצליחות להאריך חיים בצורה משמעותית.
מכאן נולדה הרעיון החדש של תעשיית התרופות: ליצור מולקולה אחת שתשלב את שתי הגישות יחד - נוגדן “ביספציפי” (Bispecific Antibody) שמסוגל במקביל לעכב גם את PD-1 וגם את VEGF. המחשבה פשוטה אך מפתה: אולי דווקא השילוב בין חסימת מערכת החיסון של הסרטן לבין עיכוב אספקת הדם שלו ייצור אפקט חזק יותר.
מיליארדים על תקווה מדעית
אף שהרעיון עדיין רחוק מהוכחה קלינית רחבה, חברות התרופות לא מחכות לתוצאות. מאז תחילת 2024 נחתמו עסקות ענק בשווי כולל של יותר מ-6 מיליארד דולר בין תאגידי ענק כמו פייזר, מרק, בריסטול מאיירס Squibb ו-BioNTech לבין חברות ביוטכנולוגיה, בעיקר מסין, שפיתחו את התרופות הראשונות מהסוג הזה. מדובר בהיקף השקעות שמתקרב לתקציב השנתי של המכון הלאומי לחקר הסרטן בארה"ב.
- המהפכה שיכולה לשנות את שוק התרופות לכולסטרול
- 1.8 טריליון דולר: 5 עובדות על תעשיית הביו מד העולמית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחת העסקות שסימנו את תחילת ה“בהלה לזהב” החדשה היתה בין Summit Therapeutics האמריקאית ל-Akeso הסינית ב-2022, בעסקה שהציתה גל של השקעות נוספות. מאז כמעט כל ענקית פארמה חיפשה לעצמה גרסה משלה לתרופה דומה. בריסטול מאיירס, לדוגמה, שילמה ל-BioNTech סכום שעשוי להגיע ל-11.1 מיליארד דולר כדי לרכוש רישיון על תרופה דו-פעולתית המפותחת ביותר מעשרה סוגי סרטן שונים. חברות התרופות מצדיקות את ההוצאה האדירה בכך שכל שיפור, אפילו מזערי, באפקטיביות התרופות האונקולוגיות עשוי להפוך למכרה זהב כלכלי. מספיק שתרופה אחת תראה עלייה של כמה חודשים בתוחלת החיים כדי להפוך למוצר שמגלגל מיליארדים. דוגמה לכך היא קיטרודה עצמה - תרופה שהכניסה בשנה שעברה למרק כמעט 30 מיליארד דולר.
