מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע

הוא נולד ב-19 ביוני 1971 בסן חוזה, קליפורניה, מייקל ג'יימס ברי הוא בנם של מהגרים - אב מהנדס גרמני ואם קוריאנית. בגיל שנתיים הוא איבד את עינו השמאלית לסרטן ומאז הוא מרכיב עין זכוכית. "זה לימד אותי להיות שונה ולא לפחד מזה," הוא אומר. בורי למד כלכלה ורפואה ב-UCLA והתמחה בנוירולוגיה בסטנפורד. בזמן ההתמחות המפרכת, בורי התחיל לכתוב על השקעות באתרי אינטרנט תחת השם המשתמש "Value Doc". הניתוחים החדים שלו משכו תשומת לב, וב-2000 הוא עזב את הרפואה והקים את Scion Capital עם מיליון דולר ממשקיעים פרטיים. "הרפואה לא אתגרה אותי מספיק," הוא הסביר.

ברי הוא כנראה האדם היחיד על הספקטרום האוטיסטי שניהל קרן גידור גדולה. הוא מתאר את עצמו כבעל תסמונת אספרגר, מה שנותן לו יכולת ריכוז יוצאת דופן וחשיבה אנליטית חדה. "האספרגר הוא היתרון שלי," הוא אומר. "אני יכול לשבת 18 שעות ולקרוא דו"חות בלי להתעייף."

ב-2005, ברי החל לקרוא מאות חוזי משכנתאות. מה שהוא גילה בהם הדהים אותו - המשכנתאות היו זבל. הוא היה משוכנע שהמערכת תקרוס. הבעיה היתה ששוק ה-CDS על משכנתאות עדיין לא קיים. ברי פנה לבנקי ההשקעות וביקש שייצרו לו את המכשיר. הם צחקו עליו אבל הסכימו, מכיוון שהם חשבו שהוא משוגע שנותן להם כסף חינם. מ-2005 עד 2007 ברי היה תחת לחץ עצום מצד המשקיעים שלו. הם לא הבינו למה הוא "מבזבז" מיליונים על ביטוח נגד משהו שנראה בלתי אפשרי. חלקם איימו לתבוע אותו. ברי החזיק מעמד. ב-2007, כשהמשבר החל, ההימור שלו הניב 700% תשואה. הסיפור שלו נהפך לקו עלילה מרכזי בסרט "The Big Short" שבו גילם אותו כריסטיאן בייל.

ב-2008 ברי סגר את הקרן. "נמאס לי מהלחץ ומהפוליטיקה," הוא אמר. הוא ניהל את כספו הפרטי בשקט עד 2013 כשפתח קרן חדשה. ברי ממשיך להיות דמות אניגמטית - הוא מתקשר רק דרך טוויטר (תחת השם Cassandra) ומוחק את הציוצים שלו באופן קבוע. בחייו האישיים ברי נשוי ואב לילד עם אוטיזם. הוא גר בסן חוזה ומנהל חיים פשוטים. תחביביו כוללים נגינה בגיטרה (הוא מעריץ ענק של מטאליקה) וקריאה אובססיבית. "אני קורא 12-10 שעות ביום," הוא אומר. "זו העבודה שלי."

• מייקל ברי בשורט על אורקל - הנה התיק של ברי והאם להקשיב לו?
• מייקל ברי חוזר להמר נגד השוק: "בועת ה-AI מזכירה את הדוט-קום"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הצלחות בהשקעות: משכנתאות סאבפריים - תשואה של 700%; גיימסטופ 2021 - רווח של 1,000%; מים וחקלאות - השקעות מוקדמות; טסלה שורט וארוך - תזמון מדויק.

כישלונות בהשקעות: סגירת קרן מוקדמת ב-2008; החמצת הראלי הגדול של 2020-2009; ביצועים לא עקביים; יציאות מוקדמות מפוזיציות.

מוטו ורציונל השקעות: ניתוח עמוק נגד הזרם, חיפוש אנומליות בשוק, התמקדות בנתונים ולא ברעש.

• סופת החורף משתקת את התעופה בארה״ב - מעל 16 אלף טיסות בוטלו
• המשימה של ילדיו של וורן באפט: לחלק 150 מיליארד דולר ב-10 שנים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

ציטוטים נבחרים:

"אני מתמקד במציאת ערך שאחרים לא רואים" - היתרון נמצא במקומות שאחרים לא מחפשים או לא מבינים.

"השווקים יכולים להיות לא רציונליים יותר ממה שאתה חושב" - אל תמהרו. חוסר רציונליות יכול להימשך שנים.

"הסבלנות והעקשנות הן המפתח" - להחזיק בדעה נגד כולם דורש אומץ ועקשנות יוצאי דופן.

"הכי קשה להיות צודק מוקדם מדי" - להיות מוקדם זה כמו לטעות מבחינה פיננסית. התזמון קריטי.

"חשוב לעשות את העבודה שלך, לא לסמוך על אחרים" - מחקר עצמאי ועמוק הוא הדרך היחידה למצוא יתרון אמיתי.

"הבועה הבאה תמיד נראית שונה מהקודמת" - אנשים לא לומדים. כל בועה נראית מוצדקת עד שהיא מתפוצצת.

"כשכולם חושבים אותו דבר, כנראה שהם טועים" - קונצנזוס חזק הוא סימן אזהרה. האמת בדרך כלל בצד השני.

"נתונים טובים יותר מדעות" - עובדות ומספרים, לא נרטיבים וסיפורים. הנתונים לא משקרים.

"הצד השני של כל טרייד חושב שהוא צודק" - ענווה חשובה. תמיד יש מישהו חכם בצד השני.

"העצמאות בחשיבה היא היתרון הגדול ביותר" - היכולת לחשוב באופן עצמאי ולהתעלם מהרעש היא נדירה ויקרה.