אופנהיימר בהמלצת קנייה למנית נייס - אפסייד של 25%
נייס נייס -2.97% זינקה ב-11% בוול סטריט אחרי הדוחות ביום חמישי, ולמרות שהיא התממשה שם במהלך הסופ"ש, באופנהיימר מאוד אופטימיים לגבי המניה: "פעילות הענן הגיעה לנתח של כ-70% מסך ההכנסות ומציגה צמיחה של כ-20%, שיעור צמיחה בין הגבוהים בתחום מרכזיות השירות, בזכות מובילותה של נייס בתחום ה AI ומגוון פתרונות רחב. היות ומהפכת הבינה המלאכותית נמצאת עדיין בתחילת דרכה, אנו סבורים כי התקדמות שוק ה AI אמורה להאיץ את הצמיחה העתידית של נייס, ובכך משמרים את המלצת Outperform על מניית NICE תוך העלאת מחיר יעד מ-225 ל-300 דולר", כותבים באופנהיימר.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי הסתכמו ב-623.2 מילון דולר, גידול של 10% מהשנה שעברה ומעל צפי האנליסטים של 616.2 מיליון דולר. הרווח למניה Non-GAAP הסתכם ב-2.36 דולר - גידול של 16% ומעל צפי האנליסטים שהיה לרווח של 2.26 דולר.
"נתח הכנסות חוזרות של נייס עלה ל-88%, כולל הכנסות הענן של 429 מיליון דולר (69% מסך ההכנסות) בנוסף לדמי תחזוקה, מצב המספק נראות גבוהה", מוסיפים באופנהיימר". "תמהיל ההכנסות לפי חטיבות עסקיות: חטיבת מרכזיות שירות Customer Engagement הציגה צמיחה שנתית של 12%, לרמה של 523 מיליון דולר (84% מסך ההכנסות), ואילו חטיבת ההונאות הפיננסיות (אקטימייז) הפגינה יציבות עם הכנסות של 101 מיליון דולר. חלוקה גיאוגרפית: נתח המכירות באזורי אמריקה נותר על 84% עם צמיחה שנתית של 10%, המכירות באירופה רשמו צמיחה זעירה של 2% ואחראיות על 10% מהכנסות, ואילו מכירות באסיה תרמו כ-6% מסך ההכנסות, עם צמיחה שנתית של 11%".
תחזית החברה ל-2024 חזקה - לרבעון הראשון החברה צופה הכנסות של בין 650-660 מיליון דולר, לעומת צפי האנליסטים שעומד על 640.11 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה Non-GAAP צפוי לעמוד על בין 2.4-2.5 דולר לעומת הצפי בוול סטריט ל-2.26 דולר.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- אחרי שירדה ביותר מ-40%: האם יש אפסייד בנייס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"חברת נייס נהנית ממובילות בשוק פתרונות התוכנה בענן למרכזיות שירות, שוק בו עומדת חדירת מוצרי הענן על 20% בלבד", כותבים באופנהיימר. "ההתקדמות המהירה של הבינה המלאכותית אמורה להערכתנו להאיץ את קצב החדירה של פתרונות הענן בשוק, ולחזק את מעמדה התחרותי המוביל של נייס, שממשיכה להחליף פתרונות מתחרותיה בזכות מובילותה בתחום ה AI כפי שניתן לראות מהשוואת דוחותיה עם תוצאות FIVN מתחרתה בשוק הענן שסיפקה תחזית זהירה. אנו רואים את נייס בתור מובילת שוק ה CCaaS – תוכנה בענן לשוק מוקדי השירות, משמרים את המלצת Outperform ומעלים את מחיר היעד למניה מ-225 דולר ל-300 דולר, בהתבסס על מכפיל 25 לתחזית רווח 2025, עדיין דיסקאונט לממוצע חברות התוכנה בענן", כותבים באופנהיימר.
"עם תחילת 2024, ובהמשך להצלחה בשנה הקודמת, ברור כעת שתחום הבינה המלאכותית הפך למנוע צמיחה עבור נייס ובנוסף מאיץ את מובילות השוק שלנו במספר מישורים: פתרונות הבינה המלאכותית שלנו מגדילים את שיעורי הזכייה בענן מול המתחרים, הם הבסיס להתרחבות המהירה שלנו בתחום הדיגיטל, ומשמשים כמכפיל כוח לאימוץ הפלטפורמה שלנו", מסר המנכ"ל ברק עילם אחרי הדוחות. "בנוסף, בינה מלאכותית היא מקור למספר הולך וגדל של מוצרים חדשים עם פוטנציאל הכנסות משמעותי".
- 1.מה קורא עים דיוידנת בנייס 25/02/2024 16:10הגב לתגובה זומה קורא עים דיוידנת בנייס
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
